Shangai - Hang Seng - Sensex

In mijn analyse van afgelopen week-end betr­e­f­fende de aex en de spy geef ik aan waarom ik geen zware dal­ing verwacht voor de aan­de­len­beurzen. Ik neem aan dat we nog wel een aan­tal weken zwak zullen bli­jven maar tegen het einde van het jaar zie ik de beurzen fors hoger staan. Ik denk daar­bij aan een aex van ³⁸⁰⁄₄₀₀ en een sp500 van ¹³⁰⁰⁄₁₃₅₀. Kijken we op van­daag bijvoor­beeld naar de sum­ma­tion index dan zien we dat deze zijn 0‑lijn reeds heeft door­bro­ken en boven de top van juni staat. Ook de advance-decline staat reeds hoger dan zijn juni-top. Dit is geen zwak beeld, integendeel…

De bezoek­ers van deze site hebben een paar weken naeen de mid-week analy­ses moeten mis­sen. De boog kan niet alti­jd ges­pan­nen staan, een paar weken ston­den de zak­en op een laag pit­je althans wat de beurs betre­ft. Waar we dez­er tij­den met de analy­ses om de oren ges­la­gen wor­den dat goud bezit­ten de enige red­ding zal zijn om te ontsnap­pen aan de nim­mer afla­tende geldzucht van politi­ci en bankiers heb ik het alvast even anders aangepakt. Ren­o­vatie van het huis sprak me meer aan dan de cen­ten in goud te stop­pen. Ook ik ben van mening dat cash te mij­den valt maar we moeten daarom niet enkel aan goud denken. Nog zoveel andere manieren, inter­es­sante zak­en zijn er in het lev­en voor wie wil investeren.

Dit ter zijde: we kijken naar de Shangai, de Hang Seng en de Sen­sex.

De maand­grafiek van de Shangai laat zien dat de top van 2001 op 2223 geen ste­un is die zomaar zal door­bro­ken wor­den. Op 2400 ligt ook nog het 100-maands gemid­delde als ste­un. Wat me in deze grafiek vooral opvalt is het ver­loop van het vol­ume. Na de top van juli 2009 daalt het vol­ume over­duidelijk. Dit geeft aan dat de Shangai cor­rec­tief bezig is. Ik verwacht bijgevolg geen dal­ing onder de top van 2001.



In de week­grafiek heb ik de hor­i­zon­tale zwarte lijn die de top van 2001 aangeeft lat­en staan. Tellen we even de golf­jes vanaf de top van novem­ber 2009 dan is duidelijk dat vanaf de top van april er een derde golf werd gezet. De sti­jging vanaf de juli­bo­dem kan een vierde golf zijn en dus zou er nog een dal­ing moeten vol­gen om het patroon af te mak­en. Echter: ik zie wederom dit dal­end vol­ume wat op een cor­rec­tieve dal­ing wijst en ik kan over de top­pen van de afgelopen weken een weer­stand­sli­jn­t­je trekken dat werd door­bro­ken. Van­daar dat ik in de TA-sec­tie op deze site aan­gaf dat spec­u­latief long gaan wat mij betre­ft geen prob­leem is, zolang je maar een stop plaatst bij die juli­bo­dem.



Op dag­ba­sis heb ik een koopsig­naal vanu­it mijn wvs-sys­teem: de weer­stand­sli­jn over de meest recente top­pen werd door­bro­ken, de atr-lijn en de koers tonen een posi­tieve cross. De adx is vanu­it een top gaan dalen en geeft het einde van de dal­ing aan. De dmi staat op het punt posi­tief te kruisen. De macd sti­jgt na een eerdere posi­tieve diver­gen­tie. Wie op een reeks posi­tieve sig­nalen als deze niet durft in te stappen…tsja, dan weet ik het ook niet meer — ). In mijn scans zit­ten er de afgelopen dagen trouwens bakken koopsig­nalen op track­ers gericht op emerg­ing mar­kets.



Waar ik met de ogen dicht in de Shangai stap is de Hang-Seng voor mij een raad­sel. Vooraleer te gaan roepen dat TA de prul­len­mand in moet: we zijn geen waarzeg­gers maar anal­is­ten en een score halen van 7 tot 8 juiste sig­nalen op 10 mogen velen me nadoen. Ik zie een mogelijke bull-flag maar kijk ik naar de rode lijn in com­bi­natie met de zwarte lijn over de top­pen dan kan het ook een sym­metrische driehoek zijn. Dergelijke zak­en mak­en me onzek­er maar wat me nog het meeste stoort zijn die gaps: een gap tussen de can­dles van april en mei 2009 maar ook een gap bove­naan tussen de can­dles van decem­ber 2007 en jan­u­ari 2008. Bei­de gaps gaan dicht, daar bestaat geen twi­jfel over. Alleen: welke komt er eerst aan de beurt? Ik anticipeer niet graag, op basis van deze vast­stellin­gen bli­jf ik met mijn vingers af van de Hang-Seng. Er bestaan nog duizen­den andere aan­de­len op de beurs.



Op week­grafiek dezelfde vast­stellin­gen qua mogelijke koerspa­tro­nen maar er is van­wege de vlak ver­lopende gemid­delden opnieuw de onzek­er­heid betr­e­f­fende de vraag langs welke kant we gaan uit­breken. Meest logisch zou zijn dat we de Shangai vol­gen en dus opwaarts uit­breken. De macd laat een voorzichtig posi­tief sig­naal zien met de door­braak van de weer­stand­sli­jn maar ik geef er de voorkeur aan meer duidelijkheid vanu­it de koers­grafiek af te wacht­en.



Op dag­grafiek zijn het aan­tal sig­nalen vanu­it mijn wvs-sys­teem heel povert­jes. Met veel goede wil kun­nen we stellen dat de dmi posi­tief is maar ik mis een cross met de atr-lijn en ik mis een posi­tief sig­naal vanu­it de macd.
Leuk om vol­gen die Hang Seng omdat de Shangai posi­tief is maar ik stap niet in de Hang-Seng.



De maand­grafiek van de Sen­sex dan: dit is geen grafiek waar je aan kopen gaat denken. We zit­ten al maan­den tegen weer­stand. Voor wie longs heeft, weet: ​“Voorzichtigheid is de moed­er van de porse­leinkast”.



De week­grafiek laat een rechthoek zien. Een rechthoek is een voortzettingspatroon…iedereen die zijn eerste stap­jes zet op TA-vlak weet dat maar er zijn heel wat voor­waar­den. Lees er Bulkows­ki maar eens op na, dan weet je het wel. Niet long gaan en heb je longs in bez­it hou dan een stop aan.



Wat de dag­grafiek betre­ft kan ik mijn mening in één zin­net­je weergeven. Kunt U vanaf de meitop tot vijf tellen en ziet U net als ik de negatieve diver­gen­tie in de macd dan weet U waar zich aan te houden. Een kans op cor­rec­tie is vele malen grot­er dan de kans op een verdere sti­jging.
Longs bescher­men indi­en in bez­it en niet instap­pen. Ik zou eerder uitk­ijken naar shorts.



Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft posi­ties in emerg­ing mar­ket trackers.