Doordat 85% van de omzet die Caterpillar maakt komen uit sectoren zoals energie & transport (54%) en de bouwsector (24%) verwachten analisten dat door de onzekere markt bij de grondstoffen de omzet van Caterpillar kan gaan dalen. Dat was ook zo blijkt uit de cijfers maar die overtroffen wel de verwachtingen van de analisten. Door de afgenomen vraag zag Caterpillar de verkoop marges sterk dalen hetgeen een grote invloed had op het resultaat, zo daalde de omzet met 16% terwijl de winst 31% minder was. Doordat Caterpillar de omzet al 4 jaar ziet teruglopen is het terugschroeven van de kosten een van de hoofdzaken geworden, het bedrijf wist in het 2e kwartaal de kosten met $670 miljoen te verlagen, het doel is zelfs om $2 miljard te besparen in 2016. Caterpillar verlaagde de omzet doelstelling door aanhoudende onzekerheid, de omzet zal naar verwachting aan de onderkant van de eerdere verwachting uitkomen, die lag tussen de $40 – 42 miljard.
Caterpillar daggrafiek
Het aandeel van Catapillar zit de laatste weken in een mooie uptrend en lijkt onderweg richting de top van mei vorig jaar die rond de $90. De eerste weerstand wacht nu rond de $83.5 – 84, hier moet de koers bovenuit zien te breken om richting die top van mei vorig jaar te geraken. Boven deze weerstand kan Caterpillar mogelijk op zoek naar de lijkt de top van oktober 2014, deze zware weerstand wacht dan rond de $107 maar dat is voor later.
Steun zien we rond de toppen van april en juli dit jaar, dat is rond de $81 nu. Mocht de koers onder deze steun terecht komen dan steun door de lijn onder de bodems samen met het 50-daags gemiddelde die we samen zien uitkomen rond de $78. Later steun rond de $73.5 met daaronder de bodemzone rond de $70.
Met het huidige sentiment lijkt het er toch op dat Caterpillar zich aan het opmaken is om de top van mei vorig jaar te gaan testen. Technisch ligt Caterpillar er sterk bij en lijkt het erop dat na de vorming van een vlag patroon de koers zich doorzet richting hogere toppen bekeken over de afgelopen weken. Dit maakt de kans groot dat de stijging zich zal vervolgen.
Caterpillar weekgrafiek
De weekgrafiek laat nagenoeg hetzelfde zien, weerstand nu eerst de $83,5 – 84 met later de $90 en dan veel hoger de $107. Steun nu eerst de $81 met daaronder de $78 – 79 en de bodemzone rond de $69.
Wat wel opvalt op de weekgrafiek is dat de lange termijn trend aan het draaien is van negatief naar positief wat vanzelfsprekend een bullish signaal met zich meebrengt. Hiermee nog een indicatie dat Caterpillar zich mogelijk opmaakt om de top van mei vorig jaar te gaan testen rond de $90.
US Markets redactie