Analyse: SP500 - Dow Jones en Nasdaq 100

Tsja, een beleg­ger heeft het nooit makke­lijk: we moeten vooraleer we een cent ver­di­enen opbok­sen tegen de manip­u­latie (verk­laar me maar waarom we naar het einde van de han­del toe in de VS dergelijke enorme uit­sla­gen zien of verk­laar me maar waarom we al maan­den aan een stuk elke week elke maandag sti­j­gen), we moeten opbok­sen tegen de voorken­nis, we moeten de spreads over­win­nen, we moeten kosten betal­en, we moeten betal­en voor degelijke en betrouw­bare info en we mogen ons niet in de zak lat­en zetten door de halve en hele leu­gens die op som­mige sites te lezen staan. Ver­vol­gens zijn er dan die het aan­dur­ven TA de grond in te boren. TA is echter een waarschi­jn­lijkhei­d­s­analyse en geen waarzeg­ger­ij. Wie liev­er fun­da­mentele analyse aan­hangt die zal echt wel beleg­gers vin­den hoor die hun bankaan­de­len terug willen verkopen aan de koers die zij betaalden, jaren lang aanger­aden door ​“anal­is­ten”, als goede huis­vader­aan­de­len met hoog div­i­dend of voor de Bel­gen uit de regio Ieper…spraaktechnologieaandelen op top­ko­ersen vlot­jes afgezet aan de klanten door som­mige bank­in­stellin­gen. Had­den die klanten de NVI-grafiek eens goed bekeken toen, dan had­den ze geen aan­de­len van dat bedri­jf gehad…

Beleggen is nooit makke­lijk maar daar valt wel iets tegen te doen. Een goed sys­teem ontwikke­len, testen en vallen die testen mee dan gebruik je het sys­teem . Je respecteert het en je gebruikt het dis­ci­plinair.

Wan­neer we een analyse mak­en dan hangen er alti­jd wel ergens een paar hak­en en ogen aan. Daar valt niet aan te ontkomen. Zelden is een grafiek zon­neklaar. Na een analyse trekken we uit onze bevin­din­gen dus besluiten…houden, kopen, verkopen of afbli­jven…


Zelden hak­en en ogen aan een analyse dus … en dat is ook voor de maand­grafiek van de Spy van toepass­ing.

Dat dal­end vol­ume in de maand­grafiek kan op 2 zak­en wijzen. Ofwel is er een sti­j­gende sym­metrische driehoek en een uit­braak boven de 1130 zal dus lei­den tot een verdere sti­jging van de index richt­ing ¹²⁶⁰⁄₁₃₂₀. De macd wijst naar boven en dus is dit wat mij betre­ft de meest logis­che veron­der­stelling.
Ver­maarde EW’ers zien het al heel lang anders natu­urlijk, al zovele maan­den roepen ze om de haverk­lap dat de zaak zal crashen. Mogelijks kri­j­gen ze gelijk want het patroon kun­nen we ook als vlag zien en dan moet er een zware dal­ing vol­gen zodra we lager gaan als 1010. Een knip­per­licht gaat aan bij een dal­ing onder de 1040. Waar wringt het schoen­t­je dan wel …: wel­nu wat er ook gebeurt, deze markt daalt niet, al vele maan­den niet. Heeft het niet te mak­en met het feit dat we geen intrest meer kri­j­gen op ons spaar­boek­je, dat papi­er geld niet meer te vertrouwen is? Heeft het te mak­en met de QE, met het feit dat de car­ry-trades gratis geld oplev­eren voor de banken wat ze ver­vol­gens in aan­de­len kun­nen stop­pen? Komt er geen zware inflatie op ons af waar­door je dus maar beter aan­de­len kunt hebben dan geld op je spaar­boek­je. Vra­gen genoeg maar naar het antwo­ord heeft de kleine beleg­ger het gis­sen, diege­nen die het ons zouden moeten zeggen, ze zullen het ons echt niet komen vertellen…



In de week­grafiek zien we dat we de grens van 1010 moeten respecteren. Onder dat niveau loopt het ver­keerd met deze markt. Maar van­wege dat koopsig­naal in de macd bli­jf ik bull­ish. Ook het dal­end vol­ume wijst op een con­sol­i­datiepa­troon en dus moet er een opwaartse uit­braak vol­gen. Echter…zolang we niet uit­breken, onder goed vol­ume, boven 1130 bli­jf ik voorzichtig. Ik ga dus niet voluit in aan­de­len momenteel maar wel durf ik het aan deep in the mon­ey puts te schri­jven op kwaliteit­saan­de­len. Ook durf ik beperkt aan­de­len te kopen maar dan wel afgescher­md met tur­bo’s of geschreven calls.



Mijn wvs-sys­teem op dag­ba­sis vertelt me dat we naar boven moeten kijken: de macd staat op koop eve­nals de dmi en de koers ligt boven de atr-lijn. Duidelijk is dat de 1130-grens onder druk staat om uitgenomen te wor­den naar boven toe want de adx maakt aanstal­ten boven de 20-grens uit te komen wat op trend­matigheid zou wijzen. Short­posi­ties moeten dus goed in de gat­en gehouden wor­den en bij door­braak van 1130 kun­nen die maar best ges­loten wor­den ook al is dat met ver­lies.




De dow maand­grafiek en ik neem hier de DIA omdat ik met deze track­er ook de vol­umes kan tonen. Een­zelfde beeld als bij de SPY. Komen we hoger als 10740 dan sti­j­gen we verder naar ¹¹⁶⁰⁰⁄₁₂₁₀₀.
Komen we lager als 9600 dan gaan de luiken open.
Ik ga van­wege de macd die er posi­tief bijligt voor de sti­jging.



Ook bij de DJ kun­nen we op week­grafiek de sti­j­gende sym­metrische driehoek duidelijk zien. Die vele weken van zijwaarts gedrag mak­en dat we als­maar dichter komen van de apex en dus nadert het uur van de waarheid. De macd krult naar boven en dus ga ik er van uit dat een uit­braak naar boven er elk moment kan staan.



Op dag­grafiek mogen de top­pen van juni-augus­tus-sep­tem­ber dan wel iets anders liggen als bij de SPY. Dit wijzigt niets aan de sit­u­atie want ook hier staat het wvs-sys­teem op koop. Ik kijk dus naar boven maar ik hou wel de gren­zen aan de onderkant in de gat­en natuurlijk…bij onraad vlucht ik en draai ik mijn mening…en mijn posi­ties…




Voor de Nas­daq 100 neem ik er de NDX bij: in deze maand­grafiek een min­der duidelijk afgeli­jnd kanaal maar de trend is sti­j­gend. Ik snap dus niet waarom som­mi­gen maar bli­jven beleg­gers schrik aan­ja­gen met crashver­halen. Koersen liggen boven de (licht­jes) sti­j­gende gemid­delden en de macd is posi­tief. Een uit­braak boven de huidi­ge can­dl maakt dat we gewoon doorsti­j­gen naar de top van okto­ber 2007. Onder de juli­bo­dem op 1700 is het weg­wezen…



Het dal­end vol­ume wat we bij dia en spy zien is hier duidelijk min­der uit­ge­spro­ken maar die koer­son­twik­kel­ing boven de gemid­delden zou bij de bears toch echt wel een bel­let­je moeten doen rinke­len. Niets duidt er op dat we hier met een dal­ende trend hebben te mak­en, inte­gen­deel…



In mijn wvs-sys­teem wordt aan alle voor­waar­den voldaan om van een posi­tieve markt te kun­nen spreken. De juni­top staat onder druk en kijken we naar de adx dan zien we dat die aanstal­ten maakt om boven de 20-grens uit te sti­j­gen. Hou die eventuele shorts dus maar angst­val­lig in de gaten…sluiten bij door­braak is aangewezen.



Edwin van­damme

US Mar­kets

ANalaist heeft geen posi­ties in ver­melde waarden.