Het is natuurlijk het eenvoudigst een analist meewarig te bekijken, half gek te verklaren wanneer deze stelt dat de aandelenmarkten zwaar gemanipuleerd worden. De belegger die af en toe eens kijkt naar de koersen van de aandelen zal dit mogelijks niet vatten maar wie dagdagelijks de markten op de voet volgt die weet wel beter. Ik ga er van uit dat de beurzen niet stijgen vanwege een verbeterende economische toestand. Neen, de beurzen stijgen naar mijn idee omdat het vertrouwen in de overheden en in het geld aan het verdwijnen is. Ik heb in het verleden reeds aangehaald dat het in deze tijden beter is te investeren in tastbare goederen eerder dan zijn vermogen te laten staan bij de bank. Wanneer we de forse stijgingen zien van grondstoffen en specifiek van edelmetalen dan is het duidelijk dat ik met mijn ideeën niet alleen sta…
Onlangs las ik in een krant hoeveel iemand die door zijn bedrijf aan de deur gezet wordt maandelijks krijgt aan stempelgeld. Ik stond werkelijk verbaasd over dit bedrag en met dank aan de overheden en de banken die de huidige crsis op hun geweten hebben, in zoverre ze al van een geweten last zouden hebben natuurlijk, mag de burger voortploeteren. Te weinig om te overleven en teveel om dood te gaan zo zou ik het inkomen van die werkloze en van vele burgers kunnen omschrijven. Maar volgens onze bankiers en onze politici loopt alles op wieltjes. De goednieuwsshow gaat door…de burger, althans diegene die ogen en oren gebruikt die weet wel beter…
Bekijk deze grafiek met de obligatiekoersen eens en vraag U af waarom de lange termijn rentevoeten blijkbaar nog verder zullen dalen. Het antwoord is eenvoudig: beleidsvoerders hebben er een zootje van gemaakt en omwille van ondermeer de schuldenberg moeten ze wel de rente kunstmatig laag houden. Moest het zo zijn dat de economie zoals zij stellen aantrekt dan zou logischerwijze de rente aantrekken. Niet dus…
Nochtans, kijken we naar de prijzen van de grondstoffen dan zien we daar een heel ander verhaal en ik heb dus bij die evolutie van de rente mijn bedenkingen. Als ik moet kiezen dan hecht ik eerder geloof aan de formule van Fisher dan aan wat beleidsvoerders vertellen. Ik denk dus nog steeds dat we afstevenen op een periode van hoge inflatie en op een periode van wantrouwen in munten. De stijging van de grondstoffen is naar mijn mening een anticipatie op deze ontwikkelingen. Investeren in tastbare goederen acht ik verstandiger dan de centen op de bank te laten staan en wie dan enkel aan goud denkt heeft het verkeerd voor. Niet alle koeien heten Blaar…
Hebben grondstoffen nog potentieel? Wanneer ik naar de CRB-index kijk dan is het atwoord bevestigend. We bevinden ons in een stijgende trend en die trend toont nog geen tekenen die op een ommekeer zouden kunnen duiden. Grondstoffen hebben dus duidelijk nog potentieel.
Niet enkel de soft-commodities hebben de afgelopen weken forse stijgingen laten zien. Ook de metale en hel zeker de edelmetalen stijgen hard.
Wat de soft-commodities betreft toon ik hier de tracker RJA. het mag duidelijk zijn dat deze tracker, met andere woorden de soft-commodities, nog niet aan het einde van hun Latijn zijn. Ikheb geen gradenboogje bij maar het volumepatroon toont een geronde vorm. Welnu, dergelijke saucerbodems leiden in de regel tot forse stijgingen en we mogen dus aannemen dat trackers zoals deze maar ook andere trackers uit deze categorie nog veel potentieel hebben.
Onder soft-commodities vinden we natuurlijk ook granen terug en ook die zijn dus fors gestegen. Wat me dan verbaasd is dat de etfs Livestock waarvan U hier de grafiek ziet geen stijging inzet. Immers wanneer de prijzen van granen stijgen dan mogen we toch verwachten dat de landbouwers hogere prijzen zullen eisen en dat ook de prijzen van runder- en varkensvlees dus moeten gaan stijgen. Deze tracker en gelijksoortige trackers die de prijzen van vlees volgen zou ik dus netjes opvolgen. Wel even de bedenking dat, God mag weten waarom dat zo is, de prijzen van grondstoffen uitgedrukt worden in usd. Die verwakt nu wel zoals we weten maar wanneer die munt gaat versterken dan zal dit naar mijn mening de hausse inluiden van de prijzen van vlees.
Wat de edelmetalen betreft: vele, vele weken en inmiddels maanden terug heb ik op deze site in mijn analyses eens netjes berekeningen losgelaten op de koerspatronen in de goudgrafiek. Toen kwam ik tot de conclusie dat het koersdoel voor goud kon bepaald worden op 1300 usd, dit ondermeer aan de hand van de omgekeerde schouder-kop-schouder in de weekgrafiek. Sindsdien heb ik ook in de TA-sectie op deze site steeds weer vermeld dat longposities mochten aangehouden worden door langere termijn-beleggers. We zien nu een bijna rechtlijnige stijging in de goudkoers. Nu nog instappen lijkt me gevaarlijk want we weten…de versnelling van een beweging is het einde van een beweging en de gemiddelden lopen inderdaad wel heel ver van mekaar weg. Anders uitgedrukt, een terugval kan er op ieder ogenblik komen en dan zul je maar net ingestapt zijn. Vanwege de economische ontwikkelingen durf ik hier niet volledig op mij technische analyse vertrouwen en zou het me niet verbazen wanneer na een correctie de goudprijs terug hoger gaat maar dat weten we natuurlijk nooit op voorhand. Voorlopig houd ik het bij mijn doel van 1300 usd.
Wel zou ik even willen wijzen op de ontwikkelingen in de zilverprijs. Deze loopt zoals we weten al tijden achter op de ontwikkelingen maar de rode lijn in deze meerjarengrafiek maakt veel kans te worden doorbroken. De zilverprijs zou dus wel eens aan een inhaalslag kunnen beginnen.
Samengevat: Wat betreft mijn inleiding zou ik kunnen stellen, het is maar te hopen voor ons burgers dat onze politici en vrienden hun berekeningen niet zijn begonnen om te kijken hoeveel meer geld ze nog zouden kunnen verdienen aan wapens. Een derde WO zou hen wellicht goed uitkomen. Laat ons niet vergeten dat in de vorige eeuw twee dergelijke crisissen eveneens werden “opgelost” met de moord op miljoenen burgers. Alles plat en dan kunnen we herbeginnen.
Wat de grondstoffen betreft: alle beleggingen op dit vlak zou ik dus netjes aanhouden. Zeker beleggingen in soft-commodities bieden nog behoorlijk potentieel en wanneer de usd aansterkt dan voorzie ik dat de prijzen van vlees zullen stijgen. Die stijging van de prijzen van vlees is op zich al logisch te verwachten vanwege de gestegen graanprijzen. De rente die kan nog verder verzwakken maar wanneer de component “omloopsnelheid” uit de formule van Fisher (MV = PT) gaat aantrekken dan krijgen we inflatie en stijgende rente.
Edwin Vandamme
US markets
Analist heeft posities in edelmetalen en soft-commodities.