Maandag start ik op deze site met een eigen service en naar aanleiding daarvan hebben een aantal mensen me gevraagd de week-end analyse toch te blijven plaatsen. Ik blijf de analyse plaatsen. Vorige week kregen we op het laatst dan toch de start van de verwachte correctie. Ik verwacht die correctie kort van duur en niet diep waarna we de rit naar 400⁄440 zullen aanvatten. Toch zijn er een paar zaken die me verontrusten en die roet in het eten kunnen gooien. De Mc Clellan oscillator geeft ene naar mijn mening nogal diepe knik naar beneden dit terwijl de spy nauwelijks van zijn topzone afkomt. Een ander aandachtspunt is dat het aantal new highs nogal hard naar beneden kwam. Het kan net als in januari om een zeer vroegtijdige waarschuwing gaan want ook toen gaven de sentimentsindicatoren heel vroegtijdig aan dat de markt niet kon doorstijgen…
Inlichtingen over mijn service die maandag van start gaat vind U op deze link: http://www.usmarkets.nl/proefabonnementen.html
Reeds een aantal maanden nu sta ik positief tegenover de markten. Dit blijft vooralsnog het geval omdat we op weekgrafiek bij de Spy een hoog volume hadden op de bodem van 18 maart. Voorwaarde is wel dat we de komende weken de top van februari weten uit te nemen. In dat geval kunnen we naar de in eerdere analyses vermelde zone 1400÷1420÷1440. Ik beschouw de stijging die in juli begon als een vijf-golf waarvan we op 18 maart de vijfde en laatste golf zijn gestart. Na die golf zouden we zwaar naar beneden moeten maar eerst moeten we dus die vijfde opwaartse golf nog afwerken. Rekening houdende met QE2 zouden we mogen verwachten dat de markten positief blijven tot einde juni omdat QE2 pas ten einde loopt einde juni.
Op dagbasis mag de Spy wat mij betreft terug in deze correctie tot de bodem van 24⁄02 op 1297. Blijven we hoger dan dit niveau dan blijft de kans dat we een omgekeerde schouder-kop-schouder plaatsen. Komen we lager dan 1297 dan beschouw ik dit als een negatief signaal. We zouden dan terug kunnen tot de maartbodem maar gaan we onder deze bodem dan is dat zwaar negatief. Ik kijk komende week naar de tussenliggende steunen die gevormd worden door het 20- en het 50-daags op respectievelijk 1320 en 1306. Worden deze niveaus niet doorbroken dan is dit alvast positief.
Beschouw het vermelden van deze vaststellingen niet als een verhaal van als en maar… ik ben gewoon op mijn hoede vanwege die sentimentsindicatoren die een naar mijn mening te zware terugval kenden afgelopen dagen terwijl de Spy toch nauwelijks een correctie liet zien.
Op XO-grafiek zien we dat de zone 369⁄372 bij de aex duidelijk weerstand biedt. Breken we die zone opwaarts dan verwacht ik weinig weerstand van de 374-top. De correctie die we nu zien kan ons terugbrengen tot de 363⁄358 zone. Bij voorkeur gaan we niet lager als 363 omdat dit niveau op dezelfde hoogte ligt als de 1297 bij de Spy. Blijven we boven de 363 dan kunnen we ook bij de aex dus een omgekeerde schouder-kop-schouder vormen. Gaan we lager dan 363 en zeker wanneer we lager komen dan 358 dan wordt het gevaarlijk om de uptrend nog te behouden. Een zijwaarts patroon zou in dat geval dan nog steeds kunnen maar dat is dan een mogelijkheid die we op dat moment zullen moeten bekijken.
Op maandbasis wijzigt het beeld niet. Het stijgend kanaal blijft gehandhaafd en we kunnen bij een doorbraak van de februaritop op weg naar de weerstandslijn bij 400 en vervolgens naar 420⁄440. Belangrijke stun ligt hier bij het 9- en 50-maandsgemiddelde op 353. Komen we lager als 353 dan is dat negatief en bevestiging voor dit negatief gegeven zouden we krijgen bij 343 omdat we dan de maartbodem ook zouden doorbreken.
De weekgrafiek: let eens op die zwakke plek op 388⁄400 van september 2008. Dergelijke zwakke plekken worden, zo weet ik uit ervaring, gevuld. Net zoals met gaps het geval is hebben deze plekken een zuigende kracht. We zien het 50-weeks gemiddelde hier op 343 liggen en doorbreken we dit niveau neerwaarts dan kunnen we nog steunen op het 100-weeks gemiddelde op 337 maar zoals aangegeven in de maandgrafiek zou dergelijke terugval zwaar negatief zijn en het zou de uptrend breken. Vooralsnog ligt de aex boven het 9‑weeks op 363 en bij voorkeur — om de uptrend in stand te houden — zie ik dus het liefst de aex niet lager komen als 363. Breken we de februaritop op 374 opwaarts dan zal de aex gewoon verder stijgen richting de zones vermeld in de maandgrafiek.
Op dagbasis zien we het 50-daags liggen op 363 en dit gemiddelde ligt op hetzelfde niveau als de bodem van 24⁄02. Komen we niet lager als 363 dan maken we dus kans een mooie omgekeerde schouder-kop-schouder te vormen. Een stijging vanuit die zone zal zonder twijfel een aanval op de 374 top betekenen en dan zal er maar weinig kracht meer nodig zijn om ons naar de 400/420/440-zone te brengen.
Gaan we lager dan 363 dan moet 358 ons de steun kunnen brengen die noodzakelijk is om de uptrend op een gezonde manier in stand te houden.
In mijn filter zie ik de atr-lijn op 360 liggen en vlak erboven ligt de Fibo-lijn op 363. Nog een reden dus om het 363-niveau ernstig te nemen want breekt mijn atr-lijn dan gaan mijn systeemsignalen naar verkoop.
Samengevat: mijn voorkeur gaat naar een test van 363. Komen we lager dan geef ik de index nog respijt tot 358. Stijgen we vanuit de 363⁄360 zone dan blijft de trend gehandhaafd en dan zal er een stijging beginnen richting 400÷420÷440. Die niveaus zie ik uiterlijk einde juni te worden gehaald.
Edwin Vandamme
US Markets
Analist heeft posities op de aex. Geen posities op andere vermelde waarden.