Analyse: AEX - SPY

Naar­mate de expi­ratie naderde werd duidelijk dat van een dal­ing niets in huis zou komen. Reken­ing houdende met het beeld bij de sen­ti­mentsindi­ca­toren verwacht ik die dal­ing vol­gende week. De Mc Clel­lan oscil­la­tor laat immers een negatieve diver­gen­tie zien en de call-put ratio staat hoog. Hoog genoeg om een cor­rec­tie te ver­ant­wo­or­den. Ik verwacht geen diepe dal­ing, eerder een cor­rec­tie op de over­bought-sit­u­atie waar­na we weer kunen gaan sti­j­gen. Ik hou er reken­ing mee dat die sti­jging de driedubbele top zal door­breken. ³⁴⁶⁄₃₄₈ wordt dan het eerste koersdoel.

Het dal­ende vol­ume op week­ba­sis bij de Spy is voor mij de reden waarom ik bullisch ingesteld bli­jf. Ook de macd gaat naar een koopsig­naal. Komende week kri­j­gen we een kleine cor­rec­tie naar de gemid­delden toe en die liggen op ¹⁰⁹⁰⁄₁₁₀₀. Na het rak­en van die zone kun­nen we opnieuw een aan­val verwacht­en op de top­pen. Breekt de index uit boven de 1131 dan gaan we op weg de komende weken en maan­den naar de bovenkant van het kanaal. Eerste doel wordt de top van april op 1220 maar lat­er kun­nen we dus naar 1260÷1300÷1320. Mijn bull­ish sce­nario komt pas in het gedrang bij een dal­ing die de 1040 zone door­breekt en lager als 1010 ver­laat ik mijn bull­ish sce­nario.



Op dag­ba­sis zien we de price pro­cent oscil­la­tor ombuigen. Duidelijk is dat we een cor­rec­tie kri­j­gen op deze sti­jging maar lager als de gemid­delden verwacht ik die cor­rec­tie niet. Gaan we toch lager dan de bodem van 30 juli op 1090 dan zullen we dieper moeten dan verwacht maar we zullen boven de augus­tus­bo­dem bli­jven. Bij een sti­jging na de cor­rec­tie verwacht ik, hou ik er reken­ing mee dat 1131 kan door­bro­ken wor­den. Gebeurt dit dan breken we een dri­etop en dat zou een sterk koopsig­naal oplev­eren. Oppassen met shorts dus. Breekt 1131 opwaarts dan kun je je maar beter uit de voeten mak­en met short­posi­ties.



Ver­tal­en we boven­staande verwacht­ing naar de aex dan zien we op xo dat je met shorts maar beter boven 346 kunt bli­jven. Bij een door­braak van 341 kun­nen we een forse sti­jging verwacht­en want short­ers zullen hun posi­ties dan wel afsluiten/​omdraaien. Bij de cor­rec­tie die we vol­gende week mogen verwacht­en kijken we naar 334÷331÷329÷327÷324÷321÷320. Dieper verwacht ik deze dal­ing niet te komen.



Op maand­ba­sis zien we de sym­metrische driehoek en de price pro­cent oscil­la­tor is sti­j­gend boven de 0‑lijn. We gaan naar de punt toe van de driehoek en een door­braak kan er ieder moment komen. Ik ga voor een opwaartse uit­braak naar de gemid­delden en Fibo’s als koers­doel. ³⁵⁵⁄₃₈₀ zijn mijn eerste koers­doe­len bij uit­braak naar boven. Gaan we naar bene­den, tegen mijn verwacht­ing in, dan moeten we pas echt negatief wor­den bij een aex lager als 300.



Op week­ba­sis zien we de zwakke plek bij 400 (mid­den sep­tem­ber) en daar ligt pas zware weer­stand. Mijn koers­doe­len van ³⁵⁵⁄₃₈₀ mag ik vanu­it de week­grafiek dus als een min­i­mum verwacht­en. 400 kan makke­lijk bereikt wor­den en ik ga er van uit dat de sti­jging snel zal gaan. Bij een cor­rec­tie kri­j­gen we ste­un van de gemid­delden bij 329÷328÷323. Mijn bull­ish visie ver­laat ik pas wan­neer we lager gaan als 308 en onder de 300 draai ik mijn mening volledig en ga ik naar het berenkamp.



Op dag­ba­sis zien we de price pro­cent oscil­la­tor ombuigen. We kri­j­gen dus een cor­rec­tie maar de gemid­delden bieden ste­un op 329÷328÷322. Diep valen zullen we dus nor­maler­wi­jze niet doen. 327 is al belan­grijk want daar ligt de juli­bo­dem en gaan we lager dan richt­en we ons op de can­dles van 02 en 08 sep­tem­ber op een niveau van ³²⁵⁄₃₂₄. Lager kri­j­gen we forse ste­un bij 320. Bemerk dat als we niet lager gaan als 320 we kans mak­en een omge­keerde schoud­er-kop-schoud­er te vor­men. In dat geval hoeven we er niet aan te twi­jfe­len of de vroegere top­pen zullen uitgenomen wor­den. 370 is een berek­end min­i­mum­doel in dat geval maar we weten dat echte weer­stand pas opdoe­men zal bij ³⁸⁰⁄₄₀₀. Gaan we, tegen mijn verwacht­ing in, lager als de bodem van augus­tus (308) dan komt het bull­ish ver­haal in het gedrang en lager als de mei­bo­dem op 301.48 ver­lat­en we de bull­ishe visie.



Mijn grafiek met het wvs-sys­teem laat zien dat het macd-his­togram ombuigt. Een cor­rec­tie kri­j­gen we dus wel en bin­nen het kanaal ligt 320 er in als mogelijkheid maar de atr-lijn ligt op 325 en daar cor­rigeren we ook de helft van de sti­jging (Fibo-lijn). Ik richt mijn pijlen dus op 325 eerder dan op 320. Vat­ten we vanu­it één van die indexs­standen een sti­jging aan hou er dan reken­ing mee dat een aan­val op 341 veel kans van sla­gen heeft. ³⁴⁶⁄₃₄₈ zal dan al snel bereikt wor­den.




Samengevat: vol­gende week een cor­rec­tie richt­ing ³²⁹⁄₃₂₅ en mogelijks 320 met 325 als meest waarschi­jn­lijk doel. Na de cor­rec­tie gaan we sti­j­gen en de top op 341 uit­ne­men naar boven toe. ³⁴⁶⁄₃₄₈ wordt een eerste doel en over enkele weken/​maanden miss­chien staan we op ³⁸⁰⁄₄₀₀. Onder de ³⁰⁸⁄₃₀₀ draaien we onze visie en dan kun­nen we best naar de 270-zone.

Edwin Van­damme

US arkets

Anal­ist heeft posi­ties op de aex. Geen posi­tie op overige ver­melde waarden.