AEX - SPY - de daling van vrijdag goedmaken

Een uiterst volatiele markt. Het ene moment sta je op winst, lut­tele ogen­bliken lat­er kan je alweer op ver­lies staan. Het wordt vol­gende week niet anders. Een put/​call ratio die in het dak hangt, de eur/​usd die vri­jdag op zijn okto­ber-bodem van 2008 terechtk­wam en een spy met een aan­tal gaps die nog open­staan. Ik ga er van uit dat de eur/​usd zal cor­rigeren vanop de ste­un en dat zal de index­en weer hoger sturen, tijdelijk wellicht. Na de opver­ing moeten we logis­cher­wi­jze opnieuw dalen…

Ik toon de grafiek van de eur/​usd. We staan op ste­un met een koers vri­jda­gavond van 1.2369. Terug naar 1.29÷1.33 kan ook van­wege de grote afs­tand tussen koers en gemid­delden. Maar de opwaartse beweg­ing in deze sterk dal­ende trend zomaar ombuigen dat lijkt me teveel van het goeie. Dus na een sti­jging terug naar af om de bodem te testen. De beurzen zie ik in grote lij­nen dezelfde beweg­ing mak­en.



Op week­ba­sis bereik­te de spy 2 weken terug met die klap ineens een ste­un­li­jn. Zolang die bodem van 07 mei dus niet wordt door­bro­ken moeten we er alti­jd reken­ing mee houden dat ook de bovenkant van het kanaal nog eens kan gehaald wor­den. De macd geeft aan dat die kans klein is maar een macd is een trend­vol­gende en geen coun­tertrend-indi­ca­tor.



De dag­grafiek van de Spy: tussen de can­dle van 06 en 07 mei een zwakke plek die nog niet hele­maal werd ges­loten. Dus een tik­je lager maandag? Iets om reken­ing mee te houden maar wan­neer de eur/​usd opveert dan ga ik kijken naar het sluiten van de gap tussen de can­dles van 13 en 14 mei. Terug dus naar de zone ¹¹⁵³⁄₁₁₆₀. Hoger zal moeil­ijk wor­den want we hebben de weer­stand van de dal­ende gemid­delden en van de zone maart. Hogerop zien we nog twee zones die met­ter­ti­jd dicht­moeten. Een gap begin mei en dan een zwakke plek bij de top van april. We moeten door de april­bo­dem naar boven vooraleer we weer naar deze niveaus mogen kijken. Wel is het zo dat de VS-index­en heel zelden gaps open lat­en staan. Op lan­gere ter­mi­jn zullen we dus deze niveaus nog terugzien.


Op deze gegevens bouw ik mijn aex analyse:

In de XO-grafiek is er dus mogelijkheid voor een sti­jging naar 333÷339÷342. Ik verwacht deze weer­standen te bereiken begin vol­gende week wan­neer inder­daad blijkt dat de eur/​usd de ste­un kan houden. Na het bereiken van deze weer­standen is er gezien de weer­stand van de gemid­delden bij de spy mogelijkheid dat we opnieuw gaan dalen en dan komen ³²⁵⁄₃₂₀ als ste­un­niveaus in het vizier.



Op maand­ba­sis zien we de ste­un bij de gemid­delden bij 320 duidelijk liggen. Uit­gaande van een 20-peri­o­den cyclus zien we dat we een top hebben gezet in de 14^de maand te reke­nen vanaf de bodem van maart 2009. We zit­ten nu in de vijf­tiende maand vanaf die bodem en omdat we een top­can­dle hebben zou het beteke­nen dat we nog een vijf­tal maan­den een zwakke beurs zullen zien. De sto­chas­tics is dal­end en geeft een beves­tig­ing voor deze aan­name.


Op week­ba­sis is er bij 319 de ste­un van het 50-weeks gemid­delde. De lijn onder de juli-feb­ru­ari-bodems mar­keert de high van de can­dle van vorige week. De ste­un­li­jn van het kanaal werd twee terug bereikt met de klap die ons naar 307 bracht. Bijgevolg is de zone tussen 340 en 307 zowat een stuk­je nie­mand­s­land. Breken we niet de can­dle-high van vorige week dan kun­nen we niet verder naar boven en zolang 307 niet naar onderen toe door­bro­ken wordt is er ook geen gevaar voor een diepere dal­ing. Niet bepaald een omgev­ing voor aan­de­len­be­leg­gers dus.



Op dag­grafiek richt ik me op de gap die op het­zelfde niveau ligt als bij de spy. De aex moet dan terug naar ³³⁶⁄₃₃₉ met 333 vanu­it onze xo-grafiek als tussen­liggende weer­stand. De zwakke plek tussen de can­dles van 07 en 10 mei werd nog niet goedge­maakt. De zone 319 waar we het 50-weekgemid­delde hebben acht ik dus haal­baar nadat we eerst de zones 333÷336÷339 hebben gehaald.



Samengevat: vol­gende week mogelijks starten vanu­it een low naar max­i­maal ³³⁶⁄₃₃₉. van daar uit terug naar bene­den richt­ing 320. De eur/​usd zal bepal­end zijn.
Ter info: de dag­grafiek zoals hier weergegeven wordt elke dag weergegeven in mijn blog op deze site.

Edwin Van­damme

US mar­kets

Anal­ist heeft posi­ties op de aex. geen posi­ties op overige ver­melde waarden.