Vooruitblik week 09:
Vorige week was er nogal wat beweging te zien op Wall Street, vooral bij de Dow Jones viel de sessie van dinsdag op met een daling van 170 pnt. Die dag verloren de S&P 500 en de Nasdaq ook fors om zelfs enkele belangrijke steunpunten te doorbreken. Opmerkelijk blijft natuurlijk het herstel dat voor de zoveelste keer op een totaal onverwacht moment en dan nog zonder volume op gang kwam. De VIX en VXN maken een sprong omhoog tijdens de daling, de volumes waren hoog en de candle die bij alle indices werd gezet zag er zeer dreigend uit. De Nasdaq en de Nasdaq 100 kwamen zelfs onder hun belangrijke steun terecht (en behoorlijk) maar ook hier werd dit verkoopsignaal compleet genegeerd. De poppenspelers waren weer op het toneel, dat is weer meer dan duidelijk want woensdag had ik het er nog over voor dat de stijging begon in een roundup. Je begint ze te verwachten, en dat lijkt de massa nu al maanden lang te doen. Er kan ons toch niets gebeuren wordt er nu gedacht, en dat blijft gevaarlijk. Dat weet u als lezer maar al te goed...
De komende dagen kunnen de indices op zoek naar hun weerstand, de Dow kan nog 20 tot 30 pnt bijpakken, de S&P 500 nog een 5 tot 8 pnt. Die weerstand moet denk ik voldoende zijn om de indices in ieder geval een stuk terug te sturen. Deze indices tonen wel een negatieve divergentie tov het koersverloop, de MACD en de RSI maken lagere toppen. Bij de Nasdaq en de Nasdaq 100 ziet het er nog niet al te sterk uit, na het onverwachte herstel vanaf woensdag zien we nu een test van het 20-daags gemiddelde. Deze indices kunnen volgens mij opnieuw omlaag richting de lows van vorige week.
De SOX blijft sterk en sluit net onder de 445 pnt, bij deze index wordt het tijd dat er winstnemingen komen die doorzetten tot onder de zone 420~425 pnt. Boven de 450 pnt kan er een uitbraak komen met mogelijkheden richting eerst de 460 en later de 475 pnt, toch lijkt me dit nog teveel van het goeie. De kans op winstnemingen lijkt me groter nu...
Blijf natuurlijk letten op de VIX en de VXN die de afgelopen week na een sterke opleving dinsdag weer rond hun lows uitkomen, de VIX staat rond de 11 a 11,5% terwijl de VXN tussen de 17 en 17,5% uitkomt na toch even boven de 19 te hebben gestaan dinsdag en woensdag. Die 17 a 18% blijft veel te laag voor de Nasdaq. Deze totale rust kan er nog altijd voor zorgen dit sentiment bij de geringste problemen omslaat in paniek, ik blijf erop wijzen dat het niet goed zit met de manier waarop de VIX en VXN steeds lager worden gedwongen en zo nieuwe lows willen maken.
Er komen nog wat bedrijfscijfers, we letten vooral op Heinz, Autozone, Versatel en Aegon.
Economische data komende week zijn er ruim voldoende, eerst maandag het persoonlijk inkomen, NAPM-Chicago en de nieuwe woningen verkopen. Dinsdag de ISM Index en Constuction spending. Woensdag de olievooraden om 16:30. Donderdag de jobless claims, Productivity, ISM non Mfg. Index en de ECB vergadering. Vrijdag de werkgelegenheidscijfers, consumenten sentiment en de fabrieksorders. Veel data zoals u kunt zien, en die kunnen invloed uitoefenen op het verloop van de markt, euro en olie ...
Europa:
Bij de AEX hebben we 4 dagen daling gezien tot de 369 pnt als laagste stand, alleen werd alles hier vrijdag met een GAP omhoog goed gemaakt. De index bereikt zo opnieuw zijn weerstand rond de 375 pnt. Of de index de komende dagen nog meer dan 2 a 3 pnt hoger kan betwijfel ik, toch blijft de index sterk zolang de 370 pnt niet krachtig wordt doorbroken naar beneden toe. De stijgingen gaan nog te gemakkelijk, de dalingen te stroef. De volatiliteit is weer laag, de volumes waren gedurende de stijging van vrijdag niet om over naar huis te schrijven. Ik dank dat de AEX weer de 370 pnt kan testen de komende dagen, Wall Street moet dan wel onder zijn zware weerstand zien te blijven ...
De DAX teste de 4280 pnt duidelijk en kwam er zelfs even onder, mijn verwachting van vorige week klopt hierbij. Toch had ik op het moment van de test gedacht dat er zou worden doorgezakt richting de 4200 pnt gezien de zwakke conditie die Wall Street dinsdag en woensdag liet zien. De daling bleef dus uit zodat vrijwel het gehele verlies vrijdag met een GAP omhoog werd goedgemaakt. Gezien de indicatoren en de GAP verwacht ik dat de DAX na mogelijk nog 10 a 20 pnt hogerop te gaan zijn daling zal hervatten. Een nieuwe test van de zone 4280~4300 pnt kan nu wel definitief de daling laten continueren....
Euro:
De euro lag er ook sterk bij de afgelopen week, nadat de stap boven de 1,30 dollar werd gemaakt kwam daar nog ruim 2 cent bij. De euro staat nu op 1,325 dollar en kan richting de eerste weerstand op 1,33 en later richting de zware weerstand tussen de 1,35 en 1,36 dollar. Pas onder de 1,30 dollar ziet het er zwakker uit voor onze munt. Mijn verwachting is dat de euro weer kan opklimmen.
Olie:
De olie was zeer sterk vorige week, meteen nadat de 50 dollar grens werd doorbroken kwam er 2 dollar bovenop. De olie bereikt gezien de futures van de maand april al de top van oktober 2004. Dit kan voor de nodige weerstand gaan zorgen de komende week, een terugval van de olie vanaf pakweg de 53 dollar tot de 47,5 of zelfs de 45~46 dollar is goed mogelijk. Die terugval zal natuurlijk niet binnen enkele dagen gebeuren, maar het begin kan wel worden ingezet. Via de chartservice (abonnement BRONS of ZILVER) nemen we deze week een positie in om mogelijk mee te kunnen profiteren van deze beweging, met een geringe investering van 5000 euro kan hier al een winst mee worden behaald van 1500 tot 2000 euro. Als u zich vandaag nog inschrijft krijgt u het tradersplan nog toegestuurd voor opening maandag ... ==> Zie abonnementen !! <==
Guy Boscart