Afgelopen week hebben we zoals ik aan heb gegeven een behoorlijke daling gezien .. Zowel Wall Street als Europa moesten fors inleveren .. Het gevoel voor de komende periode zit niet best als u het mij vraagt .. We zijn een jaar verder met de indices die nog een trap hoger staan dan rond dezelfde periode vorig jaar ... We kijken of er de komende dagen een vervolg komt op de daling van de afgelopen periode .... Een vooruitblik op de komende week ..Vorige week :
Op Wall Street zien we een slecht verloop nu de indices conform verwachting behoorlijk aan het inleveren zijn. U weet waarschijnlijk nog dat ik het over een daling van 5 tot 7% had die een eerste stap moest brengen richting enkele belangrijke steunpunten. Die daling is nu in volle gang zodat er bij de Nasdaq reeds 5% is verdampt terwijl de S&P 500 4% vanaf is. Bij de Dow Jones volgt met 3% daling.
Zoals u ziet zijn we nog niet klaar, eerst moet er nog een 2 a 3% eraf, dan bekijken we de situatie opnieuw. Een vervolg op de daling lijkt me daarna mogelijk, zeker indien de indices onder hun belangrijke steunpunten zakken. Zelf denk ik dat de kans hierop redelijk groot wordt omdat de Dow Jones al onder zijn 50- en 200-MA staat. Belangrijk in het geheel is dat de Dow Jones in geen geval onder de 10.250 pnt mag zakken.
Weekoverzicht:
Op weekbasis verloor de Dow Jones 162 pnt en blijft in een moeilijke fase, de Nasdaq verloor gedurende de afgelopen week 15 pnt om op 2120 pnt de week af te sluiten. De S&P 500 verloor op weekbasis behoorlijk, hier moesten er 15 pnt af met een slot op 1205 pnt. De SOX ontrok zich deze keer aan de neerwaartse tendens en sloot 2 pnt hoger tov vorige week. De Russel 2000 index verloor 4 pnt met een slot op 648 pnt...
Technische niveaus :
Nog even de technische niveaus op Wall Street, de Dow Jones laat nu steun zien rond de 10.400 en 10.350 pnt. Weerstand wordt nu eerst de 10.575 pnt. Bij de Nasdaq is dit de 2125 en de 2100 pnt die als belangrijke steunpunten gelden. Weerstand zien we hier eerst rond de 2150 pnt, later de 2175 en 2200 pnt. Bij de S&P 500 zien we de 1215~1220 pnt als steun, later de 1210 en de 1190 pnt. Weerstand zien we tussen de 1220 en de 1225 pnt, later de bekende 1232 pnt als weerstand.
Greenspan en bubbel :
Een feit gisteren (vrijdag) was dat Greenspan waarschuwde voor de hoge huizenprijzen, hij verwees zelfs naar de periode voor de crash in 1987 als er op een bepaald moment een plotse correctie plaatsvindt binnen deze sector. Zelf heb ik afgelopen maandag een artikel geschreven over de huizenbubbel in de VS (zie: ==> Wat nu met de bubbel bij de Huizenmarkt ? ), u ziet dat de zaken waarop ik maar al te vaak op terugkom werkelijk een gevaar opleveren voor de financiële markten. Als ik mijn gezonde verstand gebruik dan moet ik constateren dat het bijna niet anders kan dan dat er hier een klap zal komen.
Wat kunt u doen? .. Beslis daar in ieder geval zelf over, maar even het geld van tafel halen lijkt me geen overbodige luxe. Want stel dat u een riante cashpositie hebt als de Dow Jones bijvoorbeeld op of rond de 8000 pnt staat?? En de kans dat we die 8000 pnt gaan zien lijkt me met de dag groter, dat is trouwens maar 25% onder de huidige stand.... Met die 8000 pnt blijf ik zelfs nog aan de voorzichtige kant, als u het artikel ==> Waar blijft de beursCRASH? .. Komt die nog? <== hebt gelezen dan begrijpt u beter wat ik hiermee bedoel.
Zoals u weet zijn het in de VS niet alleen de huizenprijzen, ook de dure energie (olie tikte de 68 dollar aan) en de torenhoge staatsschulden (8000 miljard dollar) en de persoonlijke schulden van de consument. Spaargeld hebben de Amerikanen niet, schulden wel. Enfin, ik kan niet anders dan mijn gedachten hierover te uiten. Dat ik de enige ben die het woord CRASH durft te noemen moet dan maar. Zelf heb ik al heel wat gezien, geproefd en geconstateerd op de beurs waardoor ik bij de opbouw van de huidige "Bull Rally" een zeer vreemde smaak overhoud. De MIX van veel zaken klopt gewoonweg niet, het voelt alsof u op de snelweg achteruit rijdend het verkeer volgt. En dat voelt raar....
Wat doen wij en wat kunt u doen?
We kunnen nu gemakkelijk handelen op de bewegingen van het vat olie, de indices en de valuta en dat doen we via US Markets ook vaak gezien de volatiliteit die we bij deze wisselende instrumenten krijgen te zien. Dit kan tegenwoordig goed met de juiste Turbo`s. We zitten reeds in de Turbo`s op de olie-index (rond de top net boven de 1000 pnt), de Nasdaq (reeds 100 pnt winst) en de Brent olie, de AEX, de Dow Jones, de Xetra DAX en enkele individuele fondsen zoals Royal Dutch en DSM. We geven hier uiteraard de tradersplannen voor deze posities door aan onze leden van de services via US Markets per mail of SMS. U kunt zich daarvoor uiteraard meteen inschrijven, dit kan al vanaf 99 euro als u voor de mailversie kiest. Per SMS berichten kan het dus ook: Meer info?? zie ==> Abonnementen !
Verwachting komende week :
Economische data krijgen we voldoende, dinsdag het consumentenvertrouwen en de fabrieksorders. Als klap op de vuurpijl krijgen we om 20:00 de FOMC Minutes waar de uitgewerkte details worden gepresenteerd van de laatste vergadering van de FED. Woensdag wordt er om 14:30 bekend gemaakt hoe groot voorlopige schatting van de groei in het 2e kwartaal was. Om 16:00 krijgen we de Chicago PMI met daarna om 16:30 de olievoorraden. Zoals u kunt zien wordt as. woensdag een belangrijke dag. Donderdag krijgen we de wekelijkse claims en het persoonlijk inkomen. Ook de autoverkopen worden bekend gemaakt en de Construction Spending. Om 16:00 krijgen we ook nog de ISM Index. Vrijdag krijgen we de cijfers over de werkgelegenheid over de maand augustus. U ziet het meteen, een nogal heftige week qua cijfers...
Bedrijfscijfers zijn er vrijwel niet, Ahold en Wesanen komen in Nederland met cijfers de komende week.
De DAX kreeg vrijdag een behoorlijke tik om de oren, na eerst tot 25 pnt te plussen verloor de index daarna 100 pnt om bijna 75 pnt in de min te sluiten. De weerstand rond de 4875 pnt werd dus getest met daarna een val tot onder de 4835 pnt dat als een zeer stevige steun moest dienen. De 150 tot 200 pnt dalingspotentieel waarover ik het had onder die 4835 pnt werden daarna meteen duidelijk. De DAX zou nu vrij gemakkelijk tot de 4637 pnt moeten terugvallen, daar zien we een dubbele top uitkomen.
Olie :
De olie is volgens mij bezig met het vormen van een toppatroon rondom de 68 dollar, die stand hebben we donderdag en vrijdag op het bord zien staan. Vrijdag laat verloor de olie plots bijna 3% vanaf zijn top. De kans op de daling richting ofwel de 55 dollar of de 53 dollar blijft zeer groot. De olie kan dus nog 10 tot 12 dollar inleveren, en ik blijf erbij dat het snel kan gaan. Daarna verwacht ik opnieuw een zeer forse stijging richting het eind van dit jaar. Mogelijk wordt dat dan de laatste..
Euro :
De euro hebben we tussen de 1,22 en 1,23 dollar gezien de afgelopen week, zwakker wordt het dus niet wel wat sterker en dat kan bevestigt worden zodra de munt boven de 1,23 dollar stijgt en doorzet. Daarna is het opnieuw letten op de 1,25 dollar waar de munt zijn recente test en top maakte. Mocht de munt doorzetten dan bekijken we via een analyse de situatie opnieuw.
Aan de negatieve kant letten we op de zone 1,21 en 1,22 dollar, later de 1,20 dollar als belangrijke grens. Ook hier voorlopig nog niet aan de orde, maar zodra er wat veranderd kom ik hierop terug via een analyse.
Guy Boscart
US Markets