Vooruitblik week 03:
De voorspelling van vorige week klopt redelijk als we terugkijken, Wall Street bleef laag en consolideerde de verliezen van week 1. De Dow Jones ging donderdag heel even onder de 10.500 pnt maar kon zich vrijdag wat herstellen. Bij de S&P 500 zien we dat de 1175 pnt nog steun kon bieden de afgelopen dagen, deze index probeert nu de weg te openen tot de 1161 pnt target. Ook bij de Nasdaq wordt de daling duidelijk geconsolideert, ook hier is het wachten op een volgende grote beweging, de kans dat die omlaag is is bij dat soort consolidaties groot, de Nasdaq 100 en de SOX kunnen hetzelfde doen ...
De Nasdaq, de Nasdaq 100 en de SOX verliezen tov eind vorig jaar al fors, de indices vallen zover terug dat de midlange termijn steunslijnen onder druk staan. Bij de SOX was de daling onder de 420~425 pnt al fataal en is daar de trend daar al omgeslagen. De verkoopdruk kan ook de komende dagen nog aanhouden, wel kan de twijfel nog blijven rond de steunlijnen. Dat zijn de 395~400 pnt bij de SOX, de 1540~1550 pnt bij de Nasdaq 100 en de 2050~2060 pnt bij de Nasdaq.
Ook de Dow Jones kan verder onder druk komen te staan, daar is een slot onder de 10.420 pnt voor nodig wat nog 130 pnt onder de huidige stand is. De S&P 500 index die nog wat zoekt tussen de 1175 en 1185 pnt kan weer eerst richting de 1175 pnt en later zal de 1161 pnt snel op het bord komen te staan. Daar moeten we nog steeds rekening mee houden de komende dagen. Mijn verwachting is dat deze 5 indices na het slot van vrijdag tussen de 1 en 2% lager staan. Er komen bedrijfscijfers van o.a. General Motors, Ford, 3M, IBM, AMD, Ebay en General Electric naar buiten de komende week die mogelijk voor sell the news zullen zorgen. Uiteraard zijn er nog tal van andere bedrijven omdat de cijferstroom goed op gang komt vanaf nu, in Nederland zal men naar ASML en Philips kijken.
Blijf letten op de VIX en de VXN die na een stijging in week 1 wat terug zijn gevallen en mogelijk een hogere bodem gaan maken, de totale rust kan dus snel gaan omslaan in een wat onrustiger sentiment. Nu nog lang geen angst te bekennen, maar een stijging van deze beide indexen kan de angst weer wat laten toenemen de komende weken. Gezien de toch hoge volumes tijdens de daling zie ik daar wel iets in. ...
Ook economische data komt er naar buiten met als belangrijkste de CPI woensdag maar ook de huizen markt en het beige boek komen woensdag. Donderdag de leading indicators en de jobless claims. Vrijdag consumer sentiment. De olievooraden woensdag om 16:30 blijven voor de oliekoers belangrijk. Genoeg data zoals u kunt zien ...
Europa:
De AEX poogde onder de 350 pnt te zakken de afgelopen week ware het niet dat er donderdag en vrijdag onverwacht weer herstel op gang kwam. De AEX zal ook de komende dagen niet al teveel opwaarts potentieel tonen, de pogingen om de index tegen de stroom in hogerop te sturen beginnen nu goed op te vallen. Als het niet lukt de AEX als een soort speelbal binnen een range van 4 a 5 pnt te houden zullen de gevolgen bij grotere bewegingen denk ik groot zijn. De belangrijkste niveau hierbij is de 350 aan de onderkant en de 355 pnt aan de bovenkant. Onder beiden niveaus liggen er 8 tot 10 pnt in die richting, ik ga ervan uit dat die richting omlaag zal worden. De AEX verwacht ik de komende week tussen de 345 en 355 pnt.
Bij de DAX die op 4232 pnt de week afsluit liet een daling van 2% zien, een veel groter verlies dan wat de AEX liet zien. Bij de DAX moeten we de zone 4180~4200 pnt goed in de gaten houden. Zodra deze steunzone het begeeft ontstaat er nog ruim 100 pnt dalingspotentieel. Eerst de 4150 pnt als steun gevolgd door de 4100 pnt. Later de 4050 en 4000 pnt als steun voor de DAX. Het wordt al bij al opnieuw een spannende week ...
Euro:
De Euro bleef op een poging tot de 1,32~1,33 dollar na redelijk stabiel boven de 1,30 dollar hangen, vanaf de 1,36 dollar zakt de munt tot 1,302 dollar laag eind week 1. Een daling van 6 cent vanaf de top. De AEX laat zich op dit moment te veel leiden door de euro. Veel maakt het niet uit denk ik nog steeds, die daling had ik ingecalculeerd (zie hier de analyse van de Euro). De munt kan nog wat zakken tot maximaal de 1,29 dollar zonder de recente uptrend te beschadigen. Daarna verwacht ik de euro snel weer richting de 1,32~1,33 dollar gevolgd door een stijging richting de toppen op de wat langere termijn.
Olie:
De olie bereikt eind vorige week de 48,5 dollar per vat, nu al een stijging van ongeveer 8 dollar tov de bodem die rond de 40~41 dollar uitkwam de afgelopen weken. De olie is weer iets waar we met grote belangstelling naar moeten kijken de komende dagen, de 50 dollar zal denk ik snel worden beereikt, deze target heb ik op de site genoemt de afgelopen 2 weken. Vanaf die 50 dollar kan er een correctie komen van 3 tot 5 dollar zodat ik voor enkele fondsen een mooi idee heb klaarliggen, de leden van de chartservice krijgen daar uiteraard bericht over. Later hierover meer natuurlijk ...
Guy Boscart