Week 26 staat er nu al weer, de helft van 2005 wordt al bereikt en het lijkt of het jaar net van start is gegaan .. Alles gaat snel dit jaar, althans voor mijn gevoel .. De site loopt goed en de talrijke updates worden door de lezers gewaardeerd als we van de reacties uitgaan .. We gaan door en zullen uitbreiden met nieuwe analisten (schrijvers) zodat het ook voor u nog interessanter wordt vaak op onze site langs te komen .. We kijken nu eerst even naar week 26, wat kunnen we verwachten en zet de daling op Wall Street door, zal Europa deze week wel volgen .. Guy kijkt voor u even vooruit .. Een vooruitblik op week 26 ...
Vooruitblik week 26:
Vorige week :
Als we de vorige week analyseren dan zien we een duidelijke draai bij alle indices onder leiding van de Dow Jones die een zeer belangrijk punt doorbrak. Dit was de zone 10.400~10.420 pnt. Door dit verkoopsignaal ziet het er dus niet goed uit voor deze index, andere indices staan ook op punt om belangrijke barrieres te doorbreken. Bij de Nasdaq is dit de 2050 en later de 2010 pnt. De daling werd veroorzaakt door de nu toch te dure olie, daar kwam men pas laat achter als u het mij vraagt. De olieprijs staat nu al gemiddeld rond de 52 dollar als we alles vanaf 1 januari doorrekenen.
Vertraging van de economische groei, lagere bestedingen van de consument en door oplopende inflatie kan de rente in de VS verder omhoog zoals het er nu naar uitziet. De eerste winstwaarschuwingen hebben we al gezien, er zullen er nog veel volgen zoals het er nu naar uitziet. Denk aan fondsen als Caterpillar, Boeing en United Technologies om binnen de Dow Jones te bljven. Deze fondsen hebben op hoop al een fenomenabele rallt achter de rug, bij lagere winstprognoses kunnen die fondsen 25 tot 40% inleveren. Wie nog in deze fondsen of sectoren stapt is koper rondom de toppen.
Het wordt dus zeer alert blijven de komende periode, een daling van de olieprijzen hoef nog lang geen signaal te zijn om de indices weer hogerop te sturen. Eerder zie ik dan een nieuwe impuls omlaag door dat de oliesector zeer zwaar weegt binnen de belangrijke indices op Wall Street. Vooral bij de S&P 500 en de Russel 2000 is dit het geval. Blijf voorzichtig de komende dagen, ook in Europa kunnen fondsen als Royal Dutch, DSM en SBM Ofshore hierdoor in de problemen komen.
Volgende week:
Als we kijken naar de daling van de afgelopen dagen dan gaan we uit van een verdere daling bij de Dow Jones, zeker nu de 10.400 pnt duidelijk werd doorbroken met goed volume en een sterk momentum. Bij de Dow Jones zijn er nu 2 niveaus om in de gaten te houden, eerst de 10.250 en later de zone 10.130~10.150 pnt.
Bij de Nasdaq die we in deze roundup nader bespreken blijft de 2050 pnt belangrijk, daaronder zien we snel de 2010 en later de 1990 pnt als steun. Als de daling doorzet, en dat is goed mogelijk dan zien we die steun snel op de borden.
De S&P 500 kan ook doorzetten omlaag, hier letten we eerst op de 1185 en later op de 1175 pnt als belangrijke steunpunten.
De Volatiliteit:
De volumes waren de afgelopen 2 dagen zeer fors, waar er gemiddeld op de Nasdaq 1,75 miljard stuks worden verhandeld zien we nu al 2 keer na elkaar een volume van 2,2 miljard stuks. Een toename van 30 tov het gemiddelde en tov de lage volumes van de afgelopen weken zlefs 50% meer volume. U begrijpt dat een dergelijke toename van het volume tijdens een daling zeker geen goed vooruitzicht is.
De volatiliteit die al weken zeer laag staat loopt iets op nu, u kunt de 3 belangrijkste volatiliteits indices op deze site zien. Op de hompagina staan die bij de marktdata in een tabel.
Cijfers en bijzonderheden :
Als economische data de komende dagen komen we niet tekort, eerst het consumentenvertrouwen dinsdag om 16:00 onze tijd, woensdag de definitieve economische groei in de VS (GDP) en om 16:30 natuurlijk de wekelijkse olievoorraden die steeds weer een belangrijk cijfer worden nu de olie zoveel beweegt en steeds duurder wordt. Donderdag de initial Claims, het persoonlijk inkomen, de Chicago PMI en om 20:15 de rentebeslissing van de FED. Vrijdag krijgen we de Auto verkoop cijfers (ook zeer belangrijk) en de Truck Sales. Ook vrijdag krijgen we de Constuction Spending en de ISM Index beiden om 16:00 onze tijd.. Veel te doen zoals u ziet.
Enkele bedrijven die met cijfers komen zijn o.a. Nike, Walgreen, Oracle, 3Com en Red Hat Inc.
U kunt de agenda dagelijks zien op de website zoals u vorige week waarschijnlijk hebt gemerkt.
Europa :
In tegenstelling tot wat we op Wall Street zien blijft de AEX duidelijk achter, de index verloor 0,3 pnt en sluit de week dus nagenoeg onveranderd af. Volgende week kan er een acceleratie komen bij de AEX, dan hebben we wel de verwachte daling bij de olie nodig om zo Royal Dutch wat omlaag te krijgen. Dit fonds zorgde ervoor dat de AEX 10 pnt bonus heeft verkregen op dit ogenblik. De harde lijn ligt bij de AEX rond de 365 pnt, pas daaronder kan de index in zwaar weer terecht komen.
De DAX verloor uiteraard meer, maar 40 pnt eraf valt tov Wall Street nog mee. Maandag komt er nog wel reactie op de daling van vrijdag maar we blijven voorlopig letten op eerst de 4540~4550 pnt. Daarna zien we de 4435 pnt waar de oude top uitkomt en nu een zeer belangrijke steun uitkomt. Nog een kleine 130 pnt potentie omlaag dus voor de DAX.
Euro :
De afgelopen week gebeurde er weinig met de euro, de munt bewoog zich tussen pakweg 1,20 en 1,22 dollar. Het lijkt erop dat de euro wacht op de beslissing van de ECB en de FED over de rente. Veel zit al in de koers van de munt verwerkt zodat een lagere Europeese rente en een hogere rente in de VS niet al teveel reactie meer zullen laten zien. Wel kan de euro behoorlijk oplopen als de ECB de rente niet verlaagt, dan zie ik de munt snel weer richting de 1,23 en later de 1,25 dollar oplopen. Ook als Greenspan de rente niet verhoogt dan kunnen we een soortgelijke beweging verwachten. De combinatie dat beiden de rente ongewijzigd laten zit er natuurlijk ook nog in, dan kan de euro een nog groter herstel laten zien. Donderdag om 20:15 weten we meer over de FED rente want dan zal Greenspan zijn beslissing bekend maken.
De Olie :
De olie bereikt de 60 dollar vrijdag na eerder de afgelopen week ook al op die kritische grens te hebben getest. Ik verwacht nog steeds een terugval van de oliekoers na de sterke rally van de afgelopen maand, ik zeg dus niet dat de olie later niet die 60 dollar zal doorbreken, de kans is zeer groot dat we dit jaar zelfs nog koersen boven de 70 dollar per vat zien. Maar nu is iedereen wat te bullish op de olie, de prijs wordt door speculanten de hoogte in gestuurd. Nu lijkt het me de hoogste tijd om even de 55 of de zone 50~52 dollar te gaan testen voor er een nieuwe impuls komt.
We kunnen nu gemakkelijk handelen op de bewegingen van het vat olie, daar doen we via US Markets vaak iets mee gezien de volatiliteit die we bij deze commoditie zien. Dit kan bv.met de Turbo`s op een vat Brent olie.We geven hier uiteraard ook vaak tradersplannen voor via de services van US Markets. U kunt zich daarvoor uiteraard opgeven: zie ==>
Abonnementen !
Guy Boscart
© US Markets.nl
