Week 16 komt eraan, week 15 zullen we niet snel vergeten ... Het was de week van de grote stap omlaag en de uitbraak van de volatiliteit .. Gezien de ontwikkelingen die nu aan de gang zijn kunnen we grotere uitslagen aan beide kanten verwachten .. De trend is nu wel bij alle indices omlaag gericht .. Er komen ook nog voldoende kwartaalcijfers de komende dagen .. Een vooruitblik op opnieuw een zeer volatiele week 16 ....
Vooruitblik week 16:
In de vorige vooruitblik het ik erop gewezen dat er zwaar weer op komst was op Wall Street, donderdag en vooral vrijdag hebben we dit duidelijk kunnen merken. De Dow Jones zakt nu dus definitief onder de 10.400 pnt steun terwijl de S&P 500 index de 1162 pnt met groot gemak doorbrak. We hebben de beweging die daarop volgde donderdagavond en vrijdag de gehele dag kunnen zien, een ware sell off met grote volumes.
Alle belangrijke indices staan nu onder hun 200-daags gemiddelde en laten duidelijk een daling zien tot onder de oplopende steunlijn vanaf het moment dat de rally zijn begin kende. Deze steunlijn loopt al omhoog vanaf oktober 2002 waar de meeste indices hun dieptepunt neer hebben gezet tijdens de slepende "Bear Market". Het lijkt nu dan ook meer en meer duidelijk dat de dalende trend werd ingezet, en die zou wel eens lang kunnen duren. Enkele redenen hiertoe hebben we in de nieuwsbrief "de beursroundup special" al de revue laten passeren. Deze nieuwsbrief is gratie en u kunt deze uiteraard ook aanvragen indien u nog geen lid bent ...
We zullen er opnieuw met de neus bovenop moeten zitten de komende dagen, er kan dus veel gebeuren.
De SOX liet vorige week de grootste daling zien, deze index stormde met gemak onder de zone 400~405 pnt en staat nu al rond de 380~385 pnt zone. Een verdere daling kan ook hier snel op gang komen waardoor ik eerst de 360~370 pnt als target zie. We houden de SOX ook goed in de gaten voor een mogelijke sterke opleving tot maximaal 395~400 pnt...
De Volatiliteit:
De volumes waren tijdens de dalingen van donderdag en vrijdag zeer hoog, dit stuwde de indices lager en de VIX die maandenlang onder de 15% bleef en zelfs tot de 11% afdaalde nu veel hoger tot rond de 17,5%. Ik heb u al vaker vermeld dat zodra de VIX de 15% passeerd er beweging komt met grote volumes. Wel die stap werd nu gezet.
Toch vreemd als we ons realiseren dat er maandag nog een forse daling bij de VIX op gang kwam die deze indicator dinsdag tot rond de 11% bracht. Dit was dus duidelijk een valse beweging. Nu de VIX hoger uitkomt betekent het dat er meer beweging zal komen op de indices, uitslagen van 2 tot 3% op dagbasis kunnen we dan vaker verwachten. Voor de handelaren is dit een goeie ontwikkeling...
Cijfers en bijzonderheden:
Veel grote bedrijven komen met cijfers de komende week, ik noem er enkele. Maandag 3M Company, Eli Lilly, Novellus System en Texas Instruments. Dinsdag krijgen we General Motors (belangrijk!), Intel, Juniper Networks en Johnsosn & Johnson. Woensdag komt o.a. Caterpillar, Honeywell, Ebay, JP Morgan Chase en Quallcom. Donderdag is het de beurt aan Amgen, Broadcom, Mc Donalds en Merck. Vrijdag zien we de resultaten van Eastman Kodak, Halliburton en Intl. Paper.
Economische data voor de komende week zijn o.a. dinsdag de inflatie cijfers PPI, woensdag de consumenten inflatie CPI en het beige boek van de FED. Ook de olievoorraden krijgen we woensdag weer. Donderdag de Initial Claims en de Leading Indicators. De Philly FED krijgen we ook op donderdag om 18:00 onze tijd ... Genoeg om te verwerken zoals u kunt zien de komende dagen ....
Europa:
De DAX krijgt het ook moeilijk, deze index kan de neklijn aanvallen en doorbreken maandag. Als dit het geval is dan ligt voor de DAX de weg open tot eerst de 4175 en later tot onder de 4100 pnt. Het wordt een spannende week voor de DAX index, we houden ons vast alhoewel we vol short zitten in deze index vanaf de 4390 pnt.
Euro:
De euro beweegt nog altijd tussen de pakweg 1,28 en de 1,30 dollar zodat het pas duidelijk wordt welke richting er wordt gekozen onder die 1,28 en boven de 1,30 dollar. Zolang er geen uitbraak komt in een van deze richtingen behouden we die tradingrange van ongeveer 2 cent.... Een breuk onder of boven deze niveaus kan voor een versnelling zorgen in die richting ...
De Olie:
De olie maakt ook een diepe val vanaf de 58 dollar zodat nu voor eens en altijd duidelijk wordt dat een dalende olieprijs niet een reden is voor een oplopende beurs. Deze argumentatie werd de afgelopen maanden te vaak als reden genoemd voor wat de beurs zou gaan doen. Neen dus, de olie op 50~51 dollar is duur en absoluut niet goedkoop zoals in de pers wel eens wordt beweerd. De olie kan trouwens nog een stap lager, de 47,5 dollar per vat zou wel eens snel kunnen worden bereikt. Daarna verwacht ik een heropleving van de olie richting de 52,5 of 55 dollar per vat. We hebben de afgelopen periode wat transacties kunnen doen met de prijs van een vat olie, dit kan met de Turbo op een vat Brent olie. We geven daar vaak tradersplannen voor via de services van US Markets. U kunt zich daarvoor uiteraard opgeven. Zie: Aanbiedingen
Guy Boscart
© US Markets.nl