Week 14 staat voor de deur, Europa en Wall Street lopen weer synchroon zodat de start weer gewoon om 15:30 is en het slot om 22:00 .. De voorspelling van vorige week kwam vwb de indices goed uit, na de test van de steun kwam er een mooie rally op gang die amper 2 dagen duurde .. Bij de Dow Jones en de S&P 500 blijven de zeer belangrijke steunpunten (Dow 10.440 en S&P 500 1161 pnt) het punt van aandacht .. Onder die steun ligt er een zeer groot gat van minimaal 10% wat kan worden opgevuld .. We kijken alvast vooruit naar de komende en opnieuw zeer belangrijke week 14 ....
Vooruitblik week 14:
De indices lieten de afgelopen week zien wat ik ervan heb verwacht, (zie: Week 13, zet daling op Wall Street door? ). Na het testen van de steun dinsdag kwam er een rebound rally op gang die tot rond de niveaus die ik in de vorige update heb aangegeven duurde. Alleen de Dow Jones kon het maximale er net niet uihalen in tegenstelling tot de S&P 500. Deze index kon door de zwaar wegende oliefondsen erin wel tot de weerstand op 1185~ 1190 pnt stijgen. Het signaal dat wat we vrijdag rond de top kregen was wel duidelijk, meteen toen de top er stond hebben we via de service op de indices kunnen reageren met de posities. U kunt ook uiteraard ook lid worden van deze services ==> zie: Aanbiedingen ==> Voor de Index Trading kunt u nu 4 maand proberen voor 150 euro.
De steun rond de 10.375~10.400 pnt bij de Dow Jones en de 1161 pnt bij de S&P 500 index zie ik de komende dagen mogelijk sneuvelen, een versnelling kan dan na dinsdag op gang komen met mogelijkheden tot een daling van 10% later in de maand april. Een somber vooruitzicht dus, maar door de breuk onder de genoemde steunpunten opent er zich een weg die tot die 10% daling kan leiden. Door de breuk onder die steun zal het ook zeer vlot kunne verlopen. Het wordt dus spannend de komende dagen zoals u kunt zien ...
Bij de Nasdaq en de Nasdaq 100 kunnen we een soortgelijk scenario verwachten maar deze indices staan wel al geuime tijd onder hun steunlijnen. Als er een daling komt dan zal dit bij de Nasdaq en de Nasdaq 100 veel gemakkelijker gaan. De indices staan al onder hun 200-daags gemiddelde en kunnen hierdoor met een oplopende volatiliteit versnellen naar beneden toe. De Nasdaq kan eerst tot de 1950 pnt zakken, later zien we redelijk snel mogelijkheden tot de 1900 pnt. Bij de Nasdaq 100 is dit de 1450 en later de 1400 pnt die snel kunnen worden bereikt.
De SOX blijft nog steeds zoals verwacht onder zijn belangrijke weerstand tussen de 420~425 pnt. Hier is een slot onder de zone 400~405 pnt nodig om een extra verkoopsignaal te genereren. Dit is ook hier zeer aannemelijk gezien de index onder het 50- en 200-daags gemiddelde staat. De negatieve indicatoren en de verzwakkende marktsituatie bevestigen deze mening ook nog....
De Volatiliteit:
De volumes lagen rond het gemiddelde op de NYSE en iets onder het gemiddelde op de Nasdaq. Dus veel extra volume hebben we nog niet gezien de afgelopen dagen. Toch kan daar snel verandering in komen zodra er enkele niveaus worden doorbroken. Als ook de VIX en de VXN die beiden een sterk signaal aan het ontwikkelen zijn uit breken dan verwacht ik zeer snel een toename van het negatieve volumen (lees verkopers).
De VIX staat na de sessie van gisteren nu rond de 14%, de VXN die op de Nasdaq 100 is gericht staat rond de 17,5% nu. De kans is nu groot dat de VIX eindelijk de stap boven de 15% zal maken waardoor we een uitbraak krijgen, de bewegingen bij de indices op Wall Street zullen hierdoor groter worden. Als de huidige beweging zich kan doorzetten dan weten we meteen dat het er snel zeer slecht kan uitzien. Bij de Nasdaq die al in een slepende downtrend zit zien we nog geen toename van de volatiliteit, ook bij deze index kunnen de uitslagen snel veel groter gaan worden met een VXN die dan tot boven de 20% zal uitstijgen.
Cijfers en bijzonderheden:
De nieuwe ronde bedrijfresultaten voor Q1 begint traditioneel met Alcoa (AA) op woensdag, verder komen er ook op woensdag nog cijfers van Bed Bath & Beyond (BBBY) en Circuit City (CC). Dinsdag komt Research In Motion (RIMM) met cijfers nabeurs.
Economische data voor de komende week zijn er bijna niet, alleen de olievoorraden in de VS op woensdag. Donderdag de Initial Claims, het consumentencrediet en de Wholsale Inventories. Een magere week qua economische data zoals u kunt zien .....
Europa:
Bij de AEX ging het niet van harte de afgelopen week, de index heeft moeite om zich te herpakken richting de 375 en 380 pnt. Het slot van vrijdag (1 april) kwam na wat verkoopdruk uit op de 368 pnt wat een fractie boven de sterke steunzone is. Volgende week zal het afhangen van de beweging die Wall Street laat zien. Ik denk dat de AEX nu zal doorzakken tot onder de zone 365~367 pnt.
De DAX deed het beter de afgelopen week gezien de index met 30 pnt kon oplopen. Toch ontwikkelt er zich een patroon bij de DAX dat er angstig uitziet, een kop/ schouder patroon met als target de 4150 pnt. Onder de 4335 pnt kan de eerste versnelling er al komen, onder de 4280 pnt krijgen we pas het echte SELL signaal bij de DAX. Het ziet er ook hier dus niet goed uit op korte termijn.
Euro:
De euro kwam tussen de 1,29 en 1,30 dollar terecht gedurende de afgelopen week en bleef daartussen hangen. Alleen vrijdag meteen na de cijfers hebben we een spikt up gezien tot ver boven de 1,30 dollar maar amper een uur later kwam de euro weer onder de 1,29 dollar terecht door tegenstijdige cijfers. Na de cijfers kwam er weer angst voor inflatie en oplopende rentes zodat de euro weer terug moest. De komende week kan de euro nog een poging ondernemen om die 1,30 definitief te doorbreken richting de 1,32~1,33 dollar. Lukt dit niet, dan kan de munt wel eens de 1,26 dollar gaan opzoeken. Door het ontbreken van cijfers de komende week kan de munt wel in een rustig vaarwater terecht komen met de neiging gestaag weer aan te trekken. Volgens mij staat de euro volgende week vrijdag tegen het slot rond de 1,31 dollar. We zullen zien....
De Olie:
De olie was goed op weg richting de vorige week gestelde targets toen er op donderdag opeens een analist van Goldman Sachs zonodig moest vermelden dat de olie in een extreme run tot de 105 dollar zou kunnen stijgen. Door dit bericht kwam de gang er weer in en steeg de olieprijs per vat prompt met ruim 5 dollar ofwel 10%. De olie kan nu wel een dubbele tot gaan maken omdat de daling vanaf de 58 dollar tot de 52 dollar toch behoorlijk was. Er staat nu een mooie V- in de chart waardoor we voor de olie rond de 57~58 dollar mogelijk een laatste test krijgen die massaal kan worden verkocht. We kunnen de komende week mogelijk nog een keer die 51~52 dollar zien verschijnen zodra de verkoopdruk toeneemt. Zeker is dat het opnieuw zeer spannend zal worden vwb de olie...
Guy Boscart
© US Markets.nl