Week 12 komt eraan, de indices staan vrijwel allemaal onder druk en doorbreken hun belangrijke steunlijn .. De Nasdaq en de Nasdaq 100 bereiken zelfs hun laagste punt voor dit jaar .. De olie bereikt een nieuw record en kan mogelijk rondom de 60 dollar een top maken ... We kijken nu even vooruit naar de komende (belangrijke) week 12 ....
Vooruitblik week 12:
De uitbraak onder de steunlijn waar ik tijdens de vooruitblik van vorige week (zie: Week 11, indices op zeer kritisch punt !! ) al voor waarschuwde werd dinsdag en woensdag gerealiseerd. De druk kan ook de komende week aanhouden. De Dow Jones kan dus richting de 10.400 pnt, de S&P 500 zou in dat geval de sterke steun rond de 1161 pnt kunnen gaan opzoeken de komende week. Rond die 1161 pnt ligt er een zeer sterke steun door enkele lijnen die daar samen komen (zie analyse nieuwsbrief). De markt kan vooral dinsdag en woensdag na de inflatiecijfers en de FED beslissing over de rente een grote beweging laten zien. Door de indicatoren die er bij alle indices zwak voorstaan (RSI onder de 50 en de MACD rond of onder de centerlijn) lijkt het me voor 75% kans dat de beweging omlaag wordt en voor 25% dat de markt zich herpakt met een rally omhoog ....
Nu de Dow Jones onder de oplopende steunlijn terecht is gekomen bestaat er een grote kans dat de index hierdoor de 10.400 pnt kan gaan opzoeken. Dit kan de volgende week al gebeuren, maar we letten vooral op dinsdag en woensdag waar deze sessies veel duidelijk gaan maken. Er kan dus een versnelling op gang komen, maar ook zou er een kort maar krachtig herstel plaatsvinden om daarna de daling heftiger te hervatten. Ik heb het idee dat de Dow Jones de 10.400 pnt zal gaan testen rond donderdag of vrijdag. Blijf dus zeer alert de markt volgen ...
De Nasdaq en de Nasdaq 100 staan rond hun steun en het 200-daags gemiddelde wordt op de proef gesteld. Als de indices verder gaan inleveren dan kunnen we de komende dagen wel een 2 tot 3% lager staan. Veel zal ook afhangen van enkele factoren de komende week, eerst de inflatie en de FED. Daarna de cijfers van de tech BIG CAP Oracle dinsdag nabeurs. Dinsdag en woensdag worden dus belangrijke dagen.
De SOX zakt dan toch onder zijn belangrijke steunzone 420~425 pnt, de daling onder deze steun waar het 50- en 200-MA te zien is zorgde voor een versnelling omlaag bij de SOX. Nu deze steun doorbroken is kan de index ook de komende week verder onder druk komen te staan. De voorspelde daling van 20 a 25 pnt is in volle gang zodat de 400 pnt snel kan worden bereikt. Of het de komende week al gebeurt moet nog blijken, we zijn er wel al naartoe op weg...
De Volatiliteit:
De VIX loopt rustig op tot maximaal 14% de afgelopen dagen, de VIX staat nu rond de 13% en blijft laag zonder dat er een uitbraak kwam. De VIX kan bij grotere bewegingen bij de onderliggende indices verder gaan oplopen tot boven de 14 en mogelijk richting de 15%. Nog altijd een te rustige markt zoals u kunt merken. Ook de VXN die op de Nasdaq 100 is gericht loopt wat terug nadat de 19 werd bereikt de afgelopen dagen. Deze VXN sluit af net onder de 18% en staat ook nog steeds veel te laag. Bij grotere bewegingen (3 tot 4% op dagbasis) van de Nasdaq en de Nasdaq 100 kan deze VXN richting de meer normale niveaus tussen de 20 en 25% terecht komen.
Cijfers en bijzonderheden:
Er komen nog wat bedrijfscijfers, maandag komt Nortel (NT). Dinsdag komt de laatste technologie big CAP Oracle (ORCL) met zijn jaarcijfers.
Economische data komende week zijn o.a. dinsdag de PPI inflatie en woensdag de CPI inflatie die weer een verassing kunnen laten zien. Woensdag de bestaande huizen cijfers met de Olievooraden en donderdag de Initial Claims, de nieuwe woningen en de Durable Orders.
Dinsdag om 20:15 komt het bericht over de Rente van de FED, waarschijnlijk wordt die opnieuw met 25 bp opgetrokken. Een agressieve verhoging van 50 bp verwacht men niet, maar het zou natuurlijk kunnen ivm de oplopende inflatie die toevallig dezelfde dag naar buiten komen.
Europa:
De AEX zou eerst de 365~366 pnt gaan testen, pa daar onder kan de index verder in de problemen komen. De trend van de afgelopen week is omlaag, de indicatoren tonen dit ook aan zodat ik er technisch van uit moet gaan dat de index die 365 pnt op het bord kan zetten de komende dagen. Onder die steun ligt de weg helemaal open tot de zone 350~355 pnt, of er daar al een begin mee kan worden gemaakt zullen we snel genoeg merken. Blijf dus alert bij de AEX index ....
De DAX kwam zoals verwacht onder de 4335 pnt terecht en maakt een eerste test rond de 4300 pnt. De index kan de komende week verder in de problemen komen en zeker de 4280 pnt gaan opzoeken zodra de 4300 pnt wordt doorbroken. Vorige week heb ik het huidige scenario goed kunnen voorspellen, mocht de markt de daling continiueren dan zien we waarschijnlijk die 4280 en later de 4175 pnt bij de DAX. Die 4280 pnt lijkt me haalbaar, die 4175 pnt zou kunnen maar het kan ook voor volgende week (week 13) zijn.
Euro:
De euro lag er redelijk bij de afgelopen week, na even op te stomen tot ver boven de 1,34 dollar kwamen er richting het weekend wat winstnemingen op gang. De euro staat nu rond de 1,33~1,335 dollar na wat winstnemingen. De euro zet zich klaar om de stap richting de 1,35~1,36 dollar te maken om daarna mogelijk net als de olie het voorbeeld al gaf uit te breken richting de 1,40 dollar. Onze Europeese munt blijft zeer sterk, of andersom de dollar wordt door het slechte financieel beleid steeds zwakker. We krijgen dit jaar nog veel meer druk op de dollar als de situatie niet snel en duidelijk verbeterd in de VS....
De Olie:
De olie was zeer sterk de afgelopen week, er werden nieuwe toppen gemaakt dag na dag zodat de olie de 57,5 dollar al bereikt. De olie kan tot tussen de 58 en 60 dollar zijn voorlopige top gaan maken. Mocht de olie daar draaien dan kan het zwarte goud even terug richting de 50 dollar om vanaf dat punt de rally te hervatten richting de 65 of 70 dollar. We gaan proberen daarop te anticiperen met een positie, de leden krijgen daar op tijd bericht over uiteraard. De olie blijft dus zeer sterk....
Guy Boscart
© US Markets.nl