We zijn bijna op 20% van 2005 nu week 10 is bereikt, de beurs op Wall Street liet na een daling de 1e maand van dit jaar een sterke performance zien uitgezonderd de Nasdaq .. Vrijdag brak de S&P 500 en de Dow Jones door hun weerstand .. Wordt dit bevestigd? Of krijgen we een "False Move" te zien .. De AEX die fluitend door 2005 beweegt kan ook op een muur lopen, kan de index de 380 pnt ook passeren?? ... Een verwachting voor week 10 ....
Vooruitblik week 10:
Vrijdag hebben we bij de Dow en de S&P 500 een sterke sessie gezien met een uitbraak boven de weerstand. Vooral de uitbraak van de S&P 500 index verbaast me omdat ik er nog vanuit ging dat die 1220 pnt een stevige weerstand zou worden gedurende de uptrend. De index doorbrak die hindernis zonder al teveel volume moeiteloos. Deze actie kan ik opnieuw niet zo goed bevatten. Een echte technische uitbraak heeft veel meer volume nodig, en dat ontbreekt de afgelopen weken duidelijk. Er was wel volume, en meer dan gemiddeld maar dat was amper 5 a 10%. De grote vraag is nu natuurlijk tot hoe hoog kan de S&P 500 nu nog oplopen, en voor hoelang? Dat zal volgens mij niet al te lang meer duren, via een valse beweging kunnen de indices snel gaan draaien om zo de steunpunten die ongeveer 2% onder de huidige stand liggen op te gaan zoeken.
De komende 2 dagen kunnen de indices mogelijk wat tot rust komen, de Dow Jones kan dus tussen de 10.900 en 11.000 pnt op zoek naar een (voorlopige) top. Onder de 10.875 pnt kan er wel sprake zijn van een valse uitbraak gevolgd door een grote correctie tot minimaal 10.750 pnt waar de steun uitkomt voor deze index. Vanaf woensdag zie ik toch veel lagere niveaus op de borden staan, het begin van een 5 tot 8% daling? Ik denk het wel ....
De Nasdaq ziet er al helemaal niet zo goed uit, deze index staat zelfs op punt in te storten tot onder de 2000 pnt. De stijging van vrijdag die 12 pnt bedroeg was bedroevend gezien de beweging bij de Dow Jones en de S&P 500 index. Eerst een slot onder de 2040 pnt en later kijken wat er tussen de 2010 en 2025 pnt gebeurd, daarna conclusies trekken .. De Nasdaq zou wel eens die 2010 pnt kunnen testen vanaf woensdag ...
De SOX verzwakt na een sterke week door enkele upgrades binnen de chipsector. De index sluit de week af op 433 pnt (-10 pnt) en kan nu eerst naar de 425 en later richting de 420 pnt waar er een sterke steunzone uitkomt. Onder die 420 pnt (ongeveer 13 pnt ofwel 2,5% onder de huidige stand) ziet het er zeer slecht uit voor de SOX. Pas boven de 450 pnt krijgen we een echte uitbraak met mogelijkheden richting eerst de 460 en later de 475 pnt, toch lijkt me dit nog steeds teveel van het goeie omdat deze index er steeds maar niet in slaagt de stijging door te trekken. De kans op winstnemingen lijkt me groter nu...
Blijf natuurlijk letten op de VIX en de VXN die de afgelopen week toch wat opliepen omdat de uitslagen wat groter werden. De VIX staat rond de 12 ~13% na weken rond de 11 ~12% te hebben gestaan. De VIX kan verder oplopen de komende periode zodra de bewegingen groter worden. De VXN die tussen de 18 en 19% terecht kwam de afgelopen dagen kan op zoek naar de 20+. De Nasdaq moet dan wel doorzetten in de gekozen richting.
Er komen nog wat bedrijfscijfers maar geen al te bekende namen gezien de lijst.
Economische data komende week zijn o.a. het consumenten crediet, het beige boek van de FED, de claims donderdag en de handelsbalans (Trade GAP) vrijdag.
Europa:
Bij de AEX blijft het met een sluipende beweging omhoog gaan, de index bereikt nu al de 378 pnt waardoor er op weekbasis een winst staat van 4 pnt. De index laat nu al 3 kritische niveaus zien waar er niet onder mag worden gezakt. De eerste zien we rond de 375 pnt, later de 371 en de laatste waar de index absoluut niet onder mag zakken is de 366 pnt. Naar boven toe lijkt een slot boven de 380 pnt zeer moeilijk, een test kan nog wel maandag of dinsdag. Ook hier blijft het verloop van de Dow Jones van een zeer groot belang. Ik verwacht toch een daling op weekbasis....
De DAX blijft zich tonen maar echt van harte gaat het nog niet, de index staat weliswaar boven de 4400 pnt maar de lijn over de toppen is nog steeds niet doorbroken. Onder de 4335 en zeker onder de 4300 pnt ziet het plaatje er nogal anders uit. Ver vanaf de huidige stand is het natuurlijk niet. De volatiliteit bij de DAX maar ook bij de AEX blijft zeer laag. De DAX won op weekbasis 75 pnt. De komende dagen verwacht ik de DAX wel lager, de sleutel bij de DAX ligt rond de 4335 pnt....
Euro:
De euro lag er ook sterk bij de afgelopen week, vooral vrijdag hebben we opnieuw een mooie stijging gezien van 1% na wat te zijn teruggevallen vanaf de 1,327. De euro staat nu op 1,325 dollar en kan richting de eerste weerstand op 1,33 en later richting de zware weerstand tussen de 1,35 en 1,36 dollar. Pas onder de 1,30 dollar ziet het er zwakker uit voor onze munt. Mijn verwachting is dat de euro weer verder kan opklimmen.
De Olie:
De olie was opnieuw zeer sterk vorige week, na de 50 dollar grens te doorbreken stoomde de olieprijs door tot de 55 dollar per vat. Dit kan voor de nodige weerstand gaan zorgen de komende week, een terugval van de olie vanaf pakweg de 53 dollar waar de olie nu ongeveer op staat tot de 50 dollar via een terugtest van de oude weerstand kan de prijs later ofwel in een vrije val onder de 50 dollar brengen of ervoor zorgen dat er een nieuwe koopgolf ontstaat met als doel de 55 dollar met geweld te doorbreken. We zijn zeer benieuwd welke van de 2 scenario`s het zal worden, dat het een van die 2 wordt staat voor mij vast.
Guy Boscart
© US Markets.nl