De Nasdaq en technologie laten een zeer sterke reeks zien met de afgelopen 7 dagen winst en vanaf de bodem opnieuw een opleving in de categorie "hoe komt die tot stand" .. Maar de koersen staan op de borden, dus we moeten het accepteren uiteraard .. We plakken er vandaag even de Bollinger Bands op en zoeken naar waar de index naar toe kan de komende weken ... Guy kijkt even naar wat er toch allemaal gebeurd en welek gevolgen dit kan hebben later ....
Kan de Nasdaq rond de huidige stand draaien!!
Nasdaq ($COMPQ):
Bij de Nasdaq zien we de afgelopen 7 dagen alleen maar plussen, dus 7 dagen na elkaar met winst afsluiten. Dat is een vrij uniek gebeuren uiteraard, zeker gezien de index net daarvoor vanaf de bodem ook al een behoorlijke stijging liet zien. Als we het nog wat langer bekijken dan valt het op dat de Nasdaq gedurende de 17 sessies vanaf de bodem op 29 april rond de 1889 pnt reeds 15 keer in de plus of vrijwel onveranderd sloot.
Een zeer sterke periode dus, maar opvallend hierbij zijn nog steeds de volumes die ver achter blijven bij wat we horen te zien als een index met zo`n kracht dag na dag doorstoot en toch enkele niet te verklaren uitbraken door weerstanden realiseert. Maar dat zijn we de afgelopen 3 jaar al gewend natuurlijk. Alles wat technische analyse zou moeten brengen of aantonen wordt met het grootste gemak van tafel geveegt.
Een voorbeeld, binnen 3 sessies (16, 17 en 18 mei) worden er bij de Nasdaq 3 niveaus doorbroken met tijdens die 3 sessies een volume dat onder de 2 miljard stuks uitkomt. Die niveaus zijn dan nog niet van de minste natuurlijk, eerst het 50-daags gemiddelde meteen daarna de lijn over de toppen van begin januari en begin maart. Daarna als toetje stoot de index met het grootste gemak door tot boven het 200-daags gemiddelde zonder ook maar een moment van rust te tonen. Ik werk al jaren met TA en weet dat ik daar toch wat ervaring mee heb, maar dit soort capriolen kan ik niet verklaren. Zelfs nu alle indices op Wall Street hun zeer belangrijke steunlijn (vanaf de bodems eind 2002 en begin 2003) hadden doorbroken naar beneden toe en daar zelfs tot enkele weken onder bleven zien we die vreemde en niet te verklaren rally weer op gang komen.
Wat gaat er nu gebeuren? Tja, wie ben ik om dat aan te geven .. Het zou nu toch normaal zijn dat er wat winstnemingen op gang kunnen komen. Tot waar weet ik niet maar ik verwacht op zijn minst een terugtest van het 200-daags gemiddelde rond de 2000 pnt. Pas daaronder kan er opnieuw wat verkoopdruk ontstaan omdat er dan een steunlijn (we kunnen zelfs al weer over een Wall of Fear praten straks) wordt doorbroken. Dat er nog een grote klap komt in een later stadium wordt met de dag duidelijker, wat gaat er gebeuren als de verkoopdruk met grote volumes door wat voor een oorzaak dan ook fors toeneemt? Dan vliegt binnen een week al het vertrouwen in wat voor een poppenspeler dan ook helemaal weg en kunnen we iets meemaken dat zijn weerga niet kent. Dat is dus voor later, maar hou er dagelijks rekening mee uiteraard..
De VXN staat bij de Nasdaq zeer laag, dus ook hier vooral op blijven letten de komende periode. Dit lijkt me ook niet gezond en vrij gevaarlijk aan het worden.
Bollinger Bands:
We kijken vandaag even naar deze indicator, die werd door John Bollinger in leven geroepen en toont toch zijn waarde aan het geheel van de Technische Analyse. Hoe die indicator moet worden gelezen is vrij eenvoudig uiteen te doen. U ziet een blauwe onderlijn en een rode bovenlijn waar de koers in feite nooit bovenuit kan breken. De middenlijn is gestippelt en toont u het 20-daags gemiddelde. De "Bands" zoals we de rode en blauwe lijn noemen zijn standard waarden die worden berekend vanuit die gestippelde middenlijn. De koers kan tot die lijnen stijgen zoals nu het geval is bij de Nasdaq maar breekt er eigenlijk nooit doorheen. De lijn loopt in feite met de koers mee en toont aan dat de onderliggende waarde wel erg sterk of zwak bezig is.
Eind april hebben we gezien dat de onderliggende waarde de lower band opzocht en daar behoorlijk wat druk veroozaakte zodat die band naar beneden toe werd gedwongen. Dit betekent dan meteen dat de onderliggende waarde oversold of overbought geraakt zodra deze bands een richting worden opgedrongen. Dit zien we nu duidelijk aan de bovenlijn, deze wordt met fors geweld gedwongen fors op te lopen zodat we ervan uit kunnen gaan dat de onderliggende waarde behoorlijk overbought geraakt. Dit betekent natuurlijk niet dat het niet hoger meer kan, wel krijgen we hier een signaal van let op want het eind is nabij.
De draaipunten bij de onderliggende waardes lezen we af bij het 20-daags gemiddelde ofwel de stippellijn of middenlijn in het Bollinger kanaal. Bij de Nasdaq gebeurde die omslag op woensdag 11 mei toen de index boven dat 20-MA brak. Nu is het wachten op een terugtest van die stippellijn en daarna op bevestiging van de opgaande beweging. Op wat langere termijn (vanaf begin dit jaar) zien we de Bollinger Bands nog altijd omlaag gericht.
Hopelijk begrijpt u deze indicator nu ook wat beter, ik ga die in de toekomst wat vaker gebruiken want op dit moment is die wat betrouwbaarder dan de overige indicatoren.
|
| |||||||||||||||||||||||
Hoe reageren we op de Nasdaq?
Dit kan met via de Index Trading Service onder keuze goud, vanaf 1 januari dit jaar hebben we op de Nasdaq 100 future al 198 pnt winst behaald. Nog geen lid van de keuze goud? zie ==> Aanbiedingen ...
Indicatoren:
De MACD loopt stijl omhoog en doorbreekt nu de centerlijn zelfs met groot gemak, de stijging lijkt zich nergens van aan te trekken op dit moment. De RSI staat al boven de 70% en komt zo in het overbought gebied terecht. Tijd voor winstnemingen dus. We hebben deze keer dus ook de Bollinger Bands erbij geplaatst zodat u ziet dat ook deze indicator een overbought situatie aantoont.
Guy Boscart© US Markets.nl