Template korte nieuwsbrief

Chartservice US Markets

Via de nieuwe aanbieding tot 1 jan. 2006 voor 99 Euro. De komende week verwacht ik opnieuw mooie kansen waardoor u na inschrijving nog kan anticiperen op deze tradersplannen. De resultaten en alle details kunt u rustig nalezen op de website www.usmarkets.nl onder de 3 menuknoppen resultaten 2004. Bij dit item staan alle trades, data en scores genoteert zodat u kunt zien dat de swings keurig werden uitgevoerd. Via de knop aanmelden hieronder kunt u zich opgeven voor deze succesvolle service.

Beste lezers en een welkom aan de grote groep nieuwe lezers van deze nieuwsbrief,

Even een korte inleiding over het hoe en waarom ik op dit moment negatief tegen de markt aankijk.

Hopelijk wordt ik door u niet gezien als een zwartkijker of als iemand die toch altijd als een "Bear" wordt bestempelt. Ik weet dat als ik dit soort zaken naar buiten breng dat er een deel van de beleggers mij gek verklaart en dat er mensen zijn die het prettig vinden dat ik durf te uiten wat ik zie.

Als vaste lezer weet u dat ik zowat de enige was die toen de Nasdaq , S&P 500, Dow Jones en de AEX op de bodem stond in augustus aangaf dat er een fors herstel zou komen van 8 tot 12%. Dit herstel hebben we gekregen en bij sommige indices was dat zelfs nog iets meer.

Ook als vaste lezer weet u dat ik als eerste en een van de weinigen was die aangaf dat de uitbraak bij de Nasdaq, de S&P 500 en de AEX vals waren door dat de zeer lage VIX in combinatie met een zeer laag volume daar de nodige signalen voor afgaven. We hebben daarna snel kunnen constateren dat die indices draaiden naar beneden toe. Daar zijn we nu ook al een behoorlijk stuk mee onderweg, al is het bij de Dow Jones duidelijker dan bij de andere indices. Ik verwacht dat deze snel zullen volgen.

De leden van de services hebben gedurende de afgelopen weken dan ook kunnen profiteren van instapniveaus die op een daling gericht zijn, we hebben zelfs al enkele posities met een zeer mooie winst kunnen afsluiten. De overige posities hebben we nog open staan zodat er bij een verdere daling daar ook winst op kan worden gemaakt. U kunt zich voor deze services inschrijven conform de aanbieding bovenaan deze nieuwsbrief.

In deze nieuwsbrief kijken we zoals altijd op zaterdag even terug op wat er vorige week gebeurde op de financiële markten. Daarna kom ik via deze nieuwsbrief met een aantal argumenten waarom ik op dit moment denk dat er iets kan gebeuren op Wall Street dat grote gevolgen kan hebben. Uiteraard is dit voor onze thuismarkten ook niet goed zoals u weet.

Guy Boscart

Technische conditie markt:

Wall Street kraakte vrijdag behoorlijk door dat de Dow Jones in steeds moeilijker papieren terecht komt. De index verliet zonder enige schroom de zeer belangrijke steun op 9800~9820 pnt. Door deze daling ontstaat er in feite een eerste signaal dat er iets groots aan zit te komen. De enige grens die dit nog kan tegenhouden is de 9600 pnt, dit ziet u op de dagchart hier in deze neiuwsbrief. Onder die 9600 pnt ligt er een gat tot eerst de 8400 pnt en later zelfs tot de 7500 pnt zoals u op de weekchart kunt zien.

In de nieuwsbrief van donderdag heb ik al vermeld dat dit grote gevolgen kan krijgen indien de Nasdaq en de SOX ook de zuidelijke richting kiezen. Wel, vrijdag hebben we gezien dat dit het geval is nu. De de Nasdaq werd in 1 sessie 2% teruggezet tot de zeer belangrijke steun die we zien tussen de 1890 en 1910 pnt. Mocht de Nasdaq maandag en dinsdag die steunzone doorbreken dan is ook deze index klaar om de grote stap omlaag te maken richting eerst de 1750 en later de 1650 pnt. Ook bij de SOX zien we een zelfde ontwikkeling met een zeer belangrijke steunzone tussen de 380 en 385 pnt.

Op weekbasis is het duidelijk, de Dow Jones verloor gedurende de afgelopen week 1,8%, de S&P 500 moest met 1,1% terug. De Nasdaq die tot donderdag een sterk verloop liet zien kon de week positief afsluiten met een kleine winst van 0,2%.

De factoren die nu nog dreigend boven de markt hangen zijn vooral de opnieuw oplopende olieprijs en de angst voor Eliot Spitzer die de verzekeringswereld doet daveren. Er wordt gezocht naar fraude en bedrog in de boekhouding van o.a. AIG, ING Groep en Munich RE etc... Voeg daarbij nog steeds de onderzoeken naar Fannie Mea en Freddy Mac en de oplopende goudkoers die zeer gevaarlijk is voor enkele banken waaronder JP Morgan Chase die schijnbaar scheef zit met derivatenposities op dit metaal. We zien dat veel financiële instellingen aan het beven zijn, het laatste woord hebben we hierover nog lang niet gehoord. Een mogelijke trigger die langzaam zijn ware aard kan gaan tonen?

Dan nog even kort over Google, dit verloop toont opnieuw dat de hebzucht weer helemaal terug aan het komen is. Het aandeel verdiende 19 cent per aandeel afgelopen kwartaal, als we dit naar een jaarwinst omrekenen dan zou het bedrijf 0,75 dollar verdienen per aandeel. De koers staat nu rond de 172 dollar. Als we de K/W berekenen op dit moment dan komt die uit op 230 keer. Wie dit goedkoop vindt mag het me mailen.

Europa:

De beurzen in Europa nog niet eens zo`n slechte sessie vrijdag, de AEX kon zelfs met een kleine winst afsluiten. Op weekbasis zien we onze inde met amper 1 punt terugkrabbelen tot het slot op 327 pnt. Wel hebben we de afgelopen week even de 323 pnt op het bord zien staan zodat ook de AEX aantoont er zin in te hebben om een etage lager af te dalen.

De Duitse DAX die we ook altijd even bekijken in het overzicht kon vrijdag moeilijk van zijn plek afkomen, deze index won vrijdag 1 punt en op weekbasis zien we deze index een 12 punten hoger staan wat ook niet al te veel is. Ook de DAX bezocht even een kritisch punt de afgelopen week, de index kwam onder de belangrijke 3900 pnt steun terecht om vanaf dat punt te herstellen. Dit bewijst hier ook dat de markt een etage lager wil.

De komende week kunnen de DAX en de AEX in navolging van de toch scherpe daling op Wall Steet meteen hun belangrijke steun gaan opzoeken om daar te kiezen welke kant het op gaat. Ik verwacht een daling tot onder de 322~323 pnt bij de AEX en onder de 3900 pnt bij de DAX. We komen hierop maandag voorbeurs op terug via de website www.usmarkets.nl waar u dagelijks nieuwe updates kunt zien over de markt.

Guy Boscart

www.usmarkets.nl

Wall Street totaal sinds 1 jan. 04: + 52.075 USD +52,1%
Euronext totaal sinds 1 jan 04: + 14.005 Euro +14%

Via de website www.usmarkets.nl onder resultaten 2004 kunt u alle details rustig bekijken

De redenen waarom ik op dit moment een grote daling verwacht

Na de media aandacht de afgelopen week kom ik voor u als lid van deze nieuwsbrief nogmaals terug op het hoe en waarom ik de markt op dit moment zeer gevaarlijk vindt. Uiteraard kom ik ook via de website regelmatig terug op de markt om u in ieder geval op de hoogte te houden. Om strategieën te verkrijgen over hoe we daarmee wat kunnen verdienen kunt u zich opgeven voor de services van US Markets. De charts over dit onderwerp ziet u hieronder staan zodat het wat duidelijker wordt waar het gevaar is te zien. U ziet naast de charts ook de mogelijke veroorzakers die ik naar voren breng.

Wanneer zien we de Dow Jones op de 5000 pnt staan:

Dat de Dow Jones de 5000 - 6000 pnt zone zal opzoeken op termijn daar twijfel ik niet meer aan, alleen wanneer en hoe het zal gebeuren kunnen we natuurlijk niet exact voorspellen. De index laat wel voor het eerst sinds de start van de bull market in 1983~1985 een duidelijke verzwakking zien sinds de top gemaakt in 2000. In 1987 crashte de index tot de steunlijn, hoe zal die daling nu tot stand komen?

We bekijken we de zaken eens vanuit een andere hoek, we nemen de chart op dag-, week- en maandbasis en kijken hoe de zaken er op dit moment voorstaan. Als u een eerste blik werpt op de 3 charts dan is uw reactie waarschijnlijk minder rooskleurig dan wanneer u alleen de chart van het afgelopen jaar bekijkt. Het is een normale reactie, want ook ik schrik nog iedere keer als ik er een blik op werp. Het enorme gat dat er vanaf de huidige stand tot de 5000~5500 pnt valt meteen op.

Veel signalen wijzen ook al in deze richting, we zien dat de index moe wordt omdat het volume wegvalt na tevergeefs enkele pogingen te hebben ondernomen om de top opnieuw te bereiken. Ook zien we dat de toppen voor het eerst sinds de uitbraak in 1983 gevolgd door de rally tot begin 2000 nu steeds wat lager uitkomen en dat de bodem van de roebel crisis in 1998 al 2 keer werd getest. Ook vanaf 1983 tot de top in 2000 werd er bij de Dow Jones elk kalenderjaar een nieuwe top gemaakt (behalve 1987 waar het 1,5 jaar duurde). Nu staat de top er al bijna 5 jaar. Een omkeerende situatie?

De index lijkt nu al duidelijk bezig met de set-up voor een grote beweging (bij de uitzending op FTV stond de Dow Jones nog boven de 10.000 pnt). We zien dat door het veel te lage volume (ongeveer 25% minder) de grote meute uit de beurs blijft. U als lezer begrijpt wel wat ik hiermee bedoel, zeker in de periode van 1995 tot 2000 had iedereen het over de beurs en nu moet u zoeken om mensen te vinden die er wat mee te maken willen hebben. Ook dit vertelt veel over het huidige sentiment, en vooral over hoe de huidige opleving vanaf de 7500 pnt bodem in 2003 tot stand kon komen.

Nemen we daarbij nog de volgende zaken, de lage dollar, de hoge olieprijs, de oplopende goudkoers, de veel te hoge kredieten die uitstaan, het enorme begrotingstekort en de nog steeds kwakkelende arbeidsmarkt (is sinds begin jaren 30 nog nooit zo belabberd geweest).

Neem dan ook nog de derivatentijdbom die door een spinnenweb van hedgefunds, en bij de 2 grootste hypotheekverstrekkers uit de VS een groot deel van de tegoeden moeten beschermen. Deze 2 overheidsgesteunde bedrijven moeten garant staan voor maar liefs 5000 miljard dollar. Dan nog het slechte consumentenvertrouwen dat op dit moment zelfs slechter is dan begin 2003.

Manipulatie? Ook dit zien we al maanden, wie het doet weet ik niet, maar dat het gebeurd lijkt zeker. Wat ze hiermee willen bereiken is dat de massa gaat denken dat er steeds steun komt wanneer het er slecht uit begint te zien. De gedachte van de brave burger gaat dan snel een gewoonte worden en die zal zijn aandelen pas dumpen wanneer het al veel te laat is. Waarom zou hij zo snel verkopen wanneer het er wat minder goed uitziet? Dan helpen ze toch weer?.

Let hierbij ook vooral op de VIX die al maanden historisch laag staat, bij een oplopende implied vollatility ontstaat er een grotere drang om aandelen te verkopen, de acceleratie lokt dan meer en meer verkopers zodat de markt in een steeds grotere versnelling terecht komt. Ook deze ontwikkeling bevestigt mijn gedachte. De VIX staat zo laag omdat er geen angst is, en diie angst is er niet door wat ik in de vorige alinia heb uitgelegd. De gedachte van er komt toch steun.

Bij al deze punten zien we in feite een perfecte mix voor een dramatisch scenario. Wel kijken we nog even naar 2 mogelijke scenario’s over hoe de beweging tot stand zou kunnen komen.

Zodra de markt op gang schiet om die beweging richting de 5000~6000 pnt te maken verwacht ik dat men zo de mensen die nog lange termijn aandelen bezitten uit de markt te lokken zodat de beweging alleen maar wordt versneld. Hoe de beweging van start gaat is moeilijk te voorspellen, maar het kan via een crash.

• Een Crash: Dit zou dan de index in 1 klap de index tot de 7500~7700 pnt moeten brengen waar er steun ligt van de 1998 bodem en de 2003 bodem. Daarna kunnen de overige 2000 a 2500 pnt tot de steunlijn worden ingeleverd tijdens een daaropvolgende slopende downtrend die ongeveer 12 tot 18 maanden kan duren. "Een Bearmarket"

• Een Bear Market: Dit zou de index over een periode van 12 tot 18 maand tot die 5000~6000 pnt zone moeten brengen, een scenario zoals de Nasdaq en de Nasdaq 100 lieten zien om het eerste gedeelte van de blow off top te corrigeren vanaf maart 2000. Hier zullen we ook enorme dalingen en stijgingen tussendoor zien.

Hopelijk heb ik u hiermee op een onderbouwde manier duidelijk kunnen maken van wat mijn gedachte is over de huidige situatie op Wall Street. Nogmaals, het is mijn onafhankelijke taak om u als belegger duidelijk te maken dat er iets niet klopt. Ik kan het uiteraard ook helemaal verkeerd hebben, maar gezien de jarenlange ervaring en de dagelijkse verbintenis met de beurs zie ik bepaalde zaken die de boel snel op gang kunnen brengen. Die wil ik dus naar u ventileren.

Bedankt voor uw aandacht,

Guy Boscart

Via de US Markets services hebben we de afgelopen weken reeds enkele nieuwe posities opgenomen, voor details hierover kunt u via de aanbiedingen die nu lopen inschrijven. Op de website www.usmarkets.nl kunt u alle transacties vanaf 1 januari rustig bekijken zodat u duidelijkheid krijgt over hoe we te werk gaan. U weet dat het voor mijn handelsstrategie weinig uitmaakt welke richting de beurs op gaat, er zijn voldoende instrumenten om op beide richtingen te anticiperen.