S&P 500: Set up voor grote daling bezig ..

De situatie bij de S&P 500 kan niemand vrolijk maken gezien alle signalen naar het Zuiden wijzen. Een enorme Rising Wedge staat er nu met LIJN F op de weekchart hieronder als zware weerstand. De index zakt wel onder de laatste steunlijn B die als 3e onder de toppen geldt vanaf de bodem. Op de chart ziet u dat ik er 2 pijlen heb bij getekend om te laten zien waar de index bij een forse daling naartoe kan. Eerst tot LIJN G rond de 1050 pnt en later tot LIJN A waar de bodems van eind 2002 en begin 2003 uitkomen. Dit zijn niveaus die na een daling onder LIJN E snel kunnen worden bereikt.

LIJN E kennen we maar al te goed, dit is het punt waar de index eind vorig jaar doorbrak en het punt waar er enkele keren een terugtest op kwam dit jaar. Die LIJN E kunnen we tussen de 1160 en 1165 pnt weer ontmoeten, dat is nu een kleine 35 pnt vanaf de slotstand van vrijdag. Niet ver gezien het niveau de afgelopen 2 weken al bijna werd bereikt. Dat het niet volgende week, of de week erop hoeft te gebeuren lijkt me dan ook duidelijk. Een datum kunnen we er niet op plakken maar ik verwacht wel dat het redelijk snel zal gebeuren. Een nieuwe test tot de zone 1220~1225 pnt mogen we zoals u op de chart kunt zien niet uitsluiten. Het hoeft niet, maar de mogelijkheid hou ik open.

Het lange termijn patroon technisch bekeken ziet er zo slecht uit dat we niet anders kunnen dan ervan uit te gaan dat er een grote klap naar beneden op komst is. Ook al denken veel analisten en beleggers dat het seizoen dat er nu aankomt traditioneel goed is voor de aandelen. Dat was wel zo de afgelopen 3 jaar, maar het zou nogal simpel zijn om daar nu ook automatisch vanuit te gaan. Dat zou wel heel makkelijk denken zijn.

Samengevat :

Chart-technisch ziet het er zeer zwak uit, zodra de index onder de zone 1160~1165 pnt terecht komt dan kunnen we een grote klap omlaag verwachten. Eerst zou de index nogmaals kunnen herstellen tot de 1220~1225 pnt waar nu de zware weerstand uitkomt maar het hoeft niet. De kans is enkel aanwezig dat we tot daar de laatste loodjes krijgen.

Als de klap omlaag komt dan letten we hier op minimaal de zone 1040~1050 pnt als eerste steun. Dat is ruim 100 pnt onder die 1160~1165 pnt zone. Bij een sell off op de markt kunnen we zelfs in een snel tempo richting de 800 pnt zakken, dat is ongeveer 30% onder de huidige stand van de index. Alweer een gewaagd stuk tekst, maar het is de realiteit. De chart vertelt u ook meer dan dit stukje tekst lijkt me.

Indicatoren:

De RSI en de MACD laten op weekbasis een zeer duidelijke negatieve divergentie zien. De MACD staat nog maar een fractie boven de belangrijke centerlijn terwijl de RSI net onder de 50 uitkomt en nog lang niet oversold staat. U weet waarschijnlijk al dat een negatieve divergentie aangeeft dat de index zo aan het verzwakken is dat deze op vrij korte termijn de richting van de indicatoren zal gaan volgen. Als we de indicatoren afzonderlijk van elkaar bekijken dan is er nog voldoende ruimte omlaag.