RANGE AEX DONDERDAG 11 MEI

Woens­dag is geëindigd op de low van de dag. Nor­maal gespro­ken zou dat nog down­side kun­nen geven bij open­ing op donderdag.

Maar dins­dag had een slot op de high, en daar kwam op woens­dag ook geen fol­low through van. Toch is de tech­nis­che sit­u­atie anders. Los van div­i­den­duitk­erin­gen op de AEX en invloe­den van Euro/​dollar en Wall Street, zijn er grafiek­tech­nis­che rede­nen te geven waarom er geen voortzetting van die sti­jging van dins­dag kwam, en dat was dins­dag bij het slot al duidelijk. Ik zag het bij grotere analyse van de grafiek na afloop, toen ik mijn stuk­je voor woens­dag al geschreven had. 

Ik hoop in een col­umn een keer uit te leggen om wat grafiekken­merk het gaat, het is een van de aardi­ge ele­menten van de trendli­jn­method­iek van Thomas DeMark. Een valse door­braak is als zodanig te iden­ti­fi­ceren. En als je een valse door­braak herkent, is de riskre­ward voor een con­traire posi­tie uitstekend.

De range voor don­derdag 10 mei:

Open­ing­su­ur: 468,36 — 469,78.

Hele dag: 470,81 — 467,34

Hele week: 477,94 — 467,53

Gebruik­saan­wi­jz­ing, inmid­dels wellicht bek­end: open­ing bin­nen de range, verwacht dan ste­un bij de onderkant van de range en weer­stand aan de bovenkant. Dit geldt zow­el voor de berek­ende uur­range als voor de range van de hele dag.

Opent de AEX buiten de range, verwacht dan, dat de grenswaar­den van de range weer­stand dan wel ste­un gaan bieden.

Een goed voor­beeld kre­gen we woens­dag. De index opende een stuk onder de berek­ende dagrange. De pre­mies van de optieseries op mei waren echter niet veel lager, waar­door duidelijk werd dat de dal­ing zeer div­i­dendgere­la­teerd was.

Des­on­danks is ook deze dal­ing door div­i­den­duitk­er­ing uitein­delijk ‘gewoon’ een tech­nisch sig­naal, waar ook als zodanig mee moet wor­den omge­gaan. Er werd een sti­jging ingezet die lei­d­de tot een test van de berek­ende onderkant van de range bij 472,30, die nu geacht werd weer­stand te bieden. Er kwam even 472,53 op de bor­den, maar het kwartier­slot lag alweer bij de 472,30, om er daar­na steeds onder te bli­jven. De weer­stand hield en dus was deze test een korte ter­mi­jn short­sig­naal, waarop ik ook posi­tie heb gekozen. Inder­daad daalde de index daar­na verder.

Inter­es­sant was nog dat in het eerste uur van de han­del een korte ter­mi­jn koers­doel in het patroon van de uur­grafiek ontstond van iets onder 470, 469,70 om pre­cies te zijn. Omdat dat koers­doel niet over­ruled werd, werd ⁴⁷⁰⁄₄₆₉,70 het koers­doel van het short­sig­naal. Pas in het laat­ste uur van de han­del ging het ineens snel die kant op, om rond die 469,70 ook uit te komen. 

De veil­ing deed er ver­vol­gens nog een flink stuk­je af.

Ik heb hier­boven ook de gepro­jecteerde weekrange ver­meld om te lat­en zien dat in het gebied van 467,34÷467,53 nu dubbele ste­un ligt, dag- en week­s­te­un. Verwacht mag wor­den dat hier niet een­voudig doorheen te breken zal zijn, en dat een test van dit koers­ge­bied een korte ter­mi­jn longsig­naal zal genereren.

Ook moet ik nog melden dat een open­ing met gap boven de 471,00, onwaarschi­jn­lijk op dit moment, meteen een koers­doel zou gener­eren van 473,50, van­wege een valide trendli­jn­breuk die dan zou ontstaan. 

Tenslotte, als we van­daag niet weten te sluiten boven 471,72, dan is de AEX bin­nen mijn sys­teem op lan­gere ter­mi­jn gedraaid naar een verkoop. Eventuele nieuwe upside op vri­jdag en begin vol­gende week, zou na een sluit­ing van­daag onder de 471,72, voor mij een gele­gen­heid zijn om short te gaan met goede riskreward. 

Hap­py trading,