Op de lange termijn grafiek ziet de Dow Jones er zeer gevaarlijk uit … Een paar honderd punten eraf en de versnelling kan enorm worden naar beneden toe … De dalingen die ik nu voor ogen heb is eerst de voorzichtige 5 tot 7% … Later wordt het al snel tussen de 10 en 15% .… De nog ergere vooruitzicht is dat de markt met 25% terug moet … We houden de markt dan ook goed in de gaten want als er een knaller naar beneden toe komt is het noodzakelijk om in die richting mee te bewegen … Een lange termijn analyse van de Dow Jones …Analyse Dow Jones Index lange termijn :
De CRASH hebben we sinds ik 2 jaar geleden ervoor waarschuwde nog niet gezien maar de chart wijst nog altijd op het grote gevaar dat er op Wall Street aan zit te komen. Na 2 jaar ben ikzelf ook wat wijzer geworden uiteraard, vandaar dat ik niet ga verklaren binnen een aantal weken duikt de index met 25% of meer in elkaar. Wat ik wel kwijt wil is dat het onverbiddelijk zal gebeuren en hoe hoger de index klimt des te dieper de val zal worden. De rode lijn op de chart blijft minimaal de target voor de Dow Jones.
De oorzaken die deze val moeten op gang brengen blijven dezelfde, die heb ik 2 jaar geleden ook al aangegeven. Eerst de enorme schulden in de VS die worden gefinancierd door de overschotten uit het buitenland en natuurlijk tot vorig jaar via de stevige stijgingen bij het onroerend goed. U weet dat die bubbel al uit elkaar aan het spatten is dus vanuit die hoek hoeven we maar weinig steun (lees consumenten krediet) te verwachten. Een teken dat de verwachtte recessie er komt. Uiteraard klopt het huishoudboekje van de regering Bush niet, de totale schuld staat nu op 8,5 biljoen dollar (8500 miljard). 2 jaar geleden stond deze klok nog op 7 biljoen (7000 miljard dollar). U ziet meteen dat het alleen maar slechter wordt in de VS. De oorlog in Irak die in feite geen stap vooruit gaat slokt enorm veel geld op. Verder drukt men in de VS massaal geld (M3), sinds Bernanke aan het hoofd van de FED zit hoeft men dit plotseling niet meer te melden zodat de drukpers ongestoord zijn gang kan gaan. Enfin, u ziet dat de oorzaken tot een dreun van jewelste niet al te ver moeten worden gezocht.
Tot hier de mogelijke reden, nu de chart.
De weerstand die rond de 11.750 pnt wacht is niet om zomaar overheen te stappen, die is zwaar, zeer zwaar. De ATH werd begin 2000 gezet, nu ruim 6 jaar later staan we daar opnieuw en voor de 2e keer dit jaar. In mei ging het al een keer behoorlijk omlaag maar de markt werd toen door de gong gered. Dat gebeurde trouwens al diverse keren, de manipulatie blijft duidelijk zichtbaar. Maar goed, let op de groene lijn op die lange termijn grafiek, die wacht al net boven de 11.000 pnt. Als de Dow Jones na het falen van een uitbraak fors terug moet, en de index sluit onder de zone 11.000~11.100 pnt dan moeten we de alarmbel gaan luiden. Dan wacht er nog 1 steun, de 10.700 pnt. Als die niveaus eraan moeten geloven wacht er een enorm gat tussen de 7100 en de 10.700 pnt, vanaf de huidige stand is dat meer dan 4000 pnt. Als dat gat dicht wordt gemaakt met geweld dan moet er inderdaad meer dan 25% van de index af en dan kunnen het over een CRASH gaan hebben.
Natuurlijk denken veel lezers dat het niet meer kan, het is niet van deze tijd en de FED of de regering zal wel ingrijpen etc… Maar zei men dat ook niet na 1929? En na 1987? En recenter nog na 2000? Nooit kon men echt geweld tegenhouden, dat zal nu niet anders zijn. Als iedereen door hetzelfde gaatje naar buiten wil dan ontstaat er paniek en paniek veroorzaakt gewoon een CRASH. Moet er dan niet iets gebeuren? Een aanslag, of een schandaal, of een ramp? … Neen, een CRASH komt als een dief in de nacht, juist op het moment dat niemand het verwacht. De vorige keren was het precies zoals nu, het kon niet op en alles werd naast zich neer gelegd. Gevolg? Overmoed en arrogantie, en dat niet alleen door de belegger die zijn laatste centjes in aandelen stop. Neen, ook de grote jongen zien alleen maar groene getallen. Zie maar wat er gisteren (18 september 2006) gebeurde met het Hedge Fund Amaranth Advisors (lees ook dit artikel), een hele reeks Margin Calls zorgde ervoor dat het bedrijf 1 derde verloor van zijn 10 miljard dollar, dat is goed voor 3,5 miljard verlies. Dat zijn dan de zogenaamde “Big Boys”. Dus ga er niet vanuit dat de “Big Boys” ervoor gaan zorgen dat er geen nooduitgang komt, het zijn juist die welke ervoor gaan zorgen dat het mis gaat op een onbepaald ogenblik.
Samengevat:
Alles wijst erop dat de rally op zijn laatste benen loopt, men wil het nu nog even niet zien maar een daling van 20 tot 25% zit er toch een keer aan te komen. U kunt natuurlijk blijven zitten, dat is uw eigen keuze. Een andere manier van hierover denken is dat de meeste indices rond hun toppen van meer dan 5~6 jaar staan en dat het moeilijk zal worden die te doorbreken nu eea er toch wat minder goed uit komt te zien. Even een stap opzij zetten kan zeker de gemoederen wat rustiger gaan stemmen. Waarom niet de bekende gezegde “Take your Money off the Table” toepassen .…
Via onze service gaan we hier zeker op in blijven spelen, ook op de commodities uiteraard. Bent u nog geen lid? Schrijf U dan hier in
Handelen op deze index kan makkelijk met Turbo‘s … Kijk hier voor de Turboreeks op de Dow Jones
Guy Boscart
US Markets