De Dow Jones is bezig met zoeken naar het moment waar de grote beweging start ... De reddingsactie rond de 10.350 pnt recent was nog maar net op tijd maar de upswing haalde bij lange na niet zo`n power als de vorige die we dit jaar hebben gezien ... Uiteraard leeft iedereen in de wolken als er naar de DAX en de AEX wordt gekeken, maar men vergeet blijkbaar wat de Dow Jones aan het neerzetten is ... De diamant wordt nog maar eens duidelijk, en dit zou betekenen dat een daling onder de 10.350 pnt angst aanwakkert ... En dit is nu net waar we op wachten, ik denk dat er iets aan zit te komen .... En dat zal men ook in Amsterdam voelen ... Een blik op de krakende Dow Jones ....Dow Jones kan onder de 10.350 pnt in vrije val terecht komen :
We kijken in Europa, Azie en Zuid Amerika tegen een beurs aan zonder dat die enige angst toont voor het onbekende. Een typische Wall of Fear gedachte gesteund door een volatiliteit die extreem laag blijft. Het kan op dit moment niet meer op, de ene high na de andere wordt gebroken terwijl veel indices multi year highs opzoeken. En opvallend genoeg, opnieuw zonder dat we dit via sterke volumes zien. Het is vrij simpel, er wordt mondjesmaat gekocht en er wordt niet verkocht.
En waarom wordt er niet verkocht? De enige reden daartoe is het totale vertrouwen ofwel er is geen enkel signaal van ongerustheid, laat staan lichte angst. En nog steeds blijft dit een van de tijdbommen onder de huidige marktconditie. Blijkbaar is iedereen eind jaren 90 begin 2000 al lang vergeten of er is een groep beleggers bezig die deze periode niet bewust hebben meegemaakt. Een constatering die toch de nodige aandacht vergt. En de index die ons hierover zeer veel vertelt is natuurlijk de Dow Jones, die bekijken we vandaag.
Dow Jones :
De moeder der indices, ofwel de graadmeter van de Amerikaanse economie. Deze index begint week na week duidelijker aan te geven dat de vermoeidheid bijna ondragelijk wordt. Al enkele keren kon de index net op tijd door wat voor een oorzaak ook op momenten draaien waar men zich afvraagt of dit wel op eigen kracht plaatsvond. Dat was zo in april, juli, augustus en recent opnieuw na de dreiging van Rita. De index wordt steeds op zeer ongebruikelijke momenten opgetild om de gang er weer in te krijgen. Ofwel op momenten die de eerste zweetdruppeltjes op de hoofden van de beleggers laten verschijnen.
Maar u weet he, geen onrust ... Uncle Sam komt er wel aan als het nodig is, en jawel daar kwam Dagobert steeds weer op het juiste moment. Pats boem, stijgen zonder volume ofwel via de ge-hedgde manier met derivaten ... Gevolg? Iedereen weer blij ... En nog een groep erbij die denkt bij een daling .. Ach, alles komt wel weer goed.
U ziet het, zo ontstaat er een Wall of Fear ofwel de momenten waar het vertrouwen de ongerustheid wegdrukt. En de pan waar alles in weg wordt gedrukt kan wel eens gaan overlopen waardoor er maar 1 conclusie aan kan worden verbonden ... PANIEK ... Als er op wat voor manier dan ook iets mis gaat, en de markt maakt werkelijk een schuiver dan kunnen we ons opmaken voor het onbekende. Ofwel alles valt vanaf de muur die werd beklommen hard naar beneden. En hoe hoger de indices zijn opgeklommen, des te dieper ze terug kunnen vallen.
Op zich is de Dow Jones nog een rustige index, maar die heeft wel de touwtjes in handen deze keer. Deze index zal het sein op oranje laten staan of het op rood zetten. Als het licht op rood springt dan gaan we denk ik iets zien waar we nog lang over na zullen praten.
Technisch :
De Dow Jones staat nu dus rond de 10.500~10.550 pnt, de zone waar de 3 belangrijke MA`s samen uitkomen, dat zijn het 20-, 50- en 200-daags gemiddelde. De index speelt dus al een tijdje met deze niet onbelangrijke niveaus en toont zelfs al de neiging ze naar beneden toe te willen doen draaien waardoor er nog een extra verkoopsignaal optreed. Het gevecht met de MA`s is dus bijna over, de daling lijkt het te gaan winnen.
Maar, waar komt de index dan in gevaar? Dat zien we nu duidelijk tussen de 10.350 pnt (bodem Katrina en bodem Rita zullen we die maar noemen), de 2 tests ziet u op de chart zeer duidelijk. Zodra de index onder die 10.250 pnt zakt dan ligt de weg meteen open tot de 10.000 pnt waar de volgende bodem uitkomt, dat is die van april dit jaar. Ook merken we de oplopende steunlijn op die de bodems vanaf oktober vorig jaar met elkaar verbind, die komt ook uit rond de 10.375 pnt. Die 2 niveaus liggen dus amper 1,5% onder de huidige stand van de Dow Jones.
Onder die 10.350 pnt ligt de weg open tot de 10.000 pnt, pas daar kunnen we opnieuw wat steun verwachten maar ook die is nog lang niet stevig genoeg. Daarvoor moeten we naar de 9700 pnt kijken, pas rond die 9700 pnt treed het grote gevaar op. Ook dit is maar zo`n 8% onder de huidige stand van de Dow Jones. U ziet het, het ligt dus allemaal binnen handbereik, maar de gevaren die het met zich mee zal brengen zijn enorm. Een daling tot die 9700 pnt zal wel de paniek aanwakkeren en ervoor zorgen dat beleggers eruit willen. U weet als u de periode tussen 1999 en 2002 hebt meegemaakt wat dit betekent. Bewegingen van 30 tot 50 pnt zullen we dan als rust herkennen terwijl men die nu als heftige schommelingen ziet. Opletten dus, en zeker naar de Dow Jones kijken.
Ik had het er in de vorige analyse al over, de Dow Jones laat een "Diamant Patroon" zien ==> zie artikel: Diamant top: Dow kan diepe val maken !! Dat is een toppatroon met een extreme daling in het vooruitzicht. We zullen zien de komende dagen of weken, het blijft zeer spannend op Wall Street.
Indicatoren:
De RSI toont al sinds eind vorig jaar een negatieve divergentie, de MACD staat op dit moment nog onder de centerlijn.
Signalen Dow Jones :
Voor wie op de indices of op aandelen wil handelen kan lid worden van een van onze services. Om u is te schrijven ga naar ==> Zie: Aanbiedingen
Guy Boscart
© US Markets.nl