Een analyse van de dollar en de bank indices, 30-jr rente,
de VIX, de S&P 100 en de Russel 2000 Index.
De toppen worden opnieuw getest en bij enkele indices zelfs doorbroken. De dollar blijft onder druk liggen...
De US Dollar Index ($USD):
De dollar index raakt door de daling van de dollar tov de Euro en de Yen de 90 aan, deze steun die we hier op maandbasis zien kan sterk zijn op korte termijn. Toch kan de dollar verder terrein verliezen en alsnog een uitbraak omlaag forceren zodat de munt een nog zwakkere periode tegmoed gaat. Mocht er een herstel op gang komen dan letten we op de 93 en 95 als weerstand, later rond de 97 zware weerstand. De dollar blijft zoals u op de chart ziet op lange termijn zeer zwak.
De Bank Index ($BKX):
Hier zien we een heropleving vanaf de steunlijn richting de top die rond de 950 pnt te zien is. Mocht er geen uitbraak komen dan kan de index snel terug tot die steunlijn waar we ook meteen het 50-daags gemiddelde zien uitkomen. Onder de 920 pnt krijgen we meteen een sterk extra verkoopsignaal. Weerstand kunnen we uiteraard rond de 950 pnt verwachten. De indicatoren zien we een lagere top maken, de RSI staat nog net boven de 50 terwijl de MACD opnieuw buigt richting de centerlijn. De divergentie met het koersverloop blijft duidelijk.
S&P 100 Index ($OEX):
Op weekbasis zien we de S&P 100 oplopen met een gevaarlijke Wedge, (stijgende WIG). Als dit patroon uitbreekt naar beneden toe wat in 75% van de gevallen ook gebeurd ontstaat er een zeer gevaarlijk scenario op korte termijn. Bij een uitbraak kan er minimaal 50% van de opgebouwde winst in dat WIG patroon worden ingeleverd, dan zien we bij deze index ongeveer een winst van 130 pnt sinds de bodem op 400 en de top rond de 530 pnt. Een uitbraak uit die wig kan dus voor minimaal 65 pnt daling zorgen. De indicatoren op deze weekchart tonen ook een verzwakking, de RSI en de MACD maken geen nieuwe toppen.
De Russel 2000 Small Cap Index ($RUT):
De Russel 2000 probeerde begin deze week uit te breken om te kijken naar de All Time Highs, het slot gisteren (woensdag 03-12) kwam onder die 550 pnt weerstand te liggen zodat de uitbraak voolopig achterwege blijft. Op deze weekly chart ziet u meteen ook de stijl oplopende lijn onder de bodems, een slot onder deze lijn brengt meteen een sterk verkoopsignaal met zich mee. We zien dit belangrijke punt nu uitkomen rond de 535~540 pnt., een slot onder die steun ligt net als een uitbraak boven de 550 pnt niet ver vanaf de huidige stand. Op weekbasis zien we de indicatoren verzwakken wat ook aangeeft dat de kans op een daling groter is dan op een uitbraak.
De 30 jaar rente ($TYX):
De 30 jr rente drukt duidelijk tegen de zware weerstand, een uitbraak kan voor dalende obligatiekoersen zorgen. Een uitbraak is volgens mij zeker mogelijk gezien de markt in de VS renteverhogingen verwacht in 2004. Deze ontwikkeling kan voor de huizenmarkt in de VS problemen veroorzaken door te hoge leningen die het afgelopen jaar werden aangegaan tegen meestal een variabel rentetarief.
De Volatility Index ($VIX):
De VIX blijft nog tussen de 16 en 19 bewegen, deze bodem toont meteen aan dat een daling snel op gang kan komen, bij deze index staat het signaal duidelijk op rood. Boven de 20 en zeker boven de 24 pnt krijgen we meer kracht te zien. Let vooral op de vorige bodems rond de 16 welke bewegingen er toen op gang kwamen.
