De duidelijke vlag op uurbasis:
Zodra de Dow Jones de zone 10.200~10.250 pnt verlaat naar beneden toe verwacht ik een agressieve daling die in eerste instantie tot de 10.000 pnt zal reiken. De pogingen tot herstel kunt u beoordelen aan de veel lagere volumes, hierdoor is het voor mij duidelijk dat ze fake zijn. De volumes gedurende de dalingen vallen meteen positief op zodat het steeds duidelijker wordt dat de neerwaartse beweging ofwel de downtrend aan kracht wint.
De Dow Jones staat zowel onder het 50- als het 200-daags gemiddelde, ook zien we het 50-daags gemiddelde naar beneden toe afbuigen en dit voor het eerst sinds de stijging die eind oktober begon.
Allemaal signalen die we niet mogen negeren, zeker niet nu de Dow Jones bij de daling onder de 10.400 pnt de uptrendlijn vanaf maart 2003 toen de "Bear Market" eindigde ofwel voor velen de "commodities Bull Market" begon. De daling onder deze lijn was het signaal dat er moest worden opgelet.
Na een eerste test van de 10.000 pnt werd duidelijk dat de target voor de huidige daling tot rond de 9700 pnt zou gaan duren, rond die 10.000 pnt was de index al behoorlijk oversold en zoals we de afgelopen 6 jaar al hebben gezien krijgen we "program trading" rond die 10.000 pnt. Dit was nu niet anders, even een stoot omhoog die vorige week donderdag zelfs 220 pnt bedroeg vanaf de bodem.
Door die opleving hebben we nu een Dow Jones die niet meer oversold staat en kunnen we op de chart zien dat de index niet ver vanaf een nieuwe maar duidelijke weerstand staat. Als u de chart bekijkt zowel op dag als op uurbasis dan valt de zone 10.200~10.250 pnt meteen op. Daarboven zal het dus moeilijk worden voor deze index. Wacht dus niet op de 10.360 of 10.400 pnt waar er een nog zware weerstand uitkomt om nieuwe short posities op te bouwen indien u ze nog niet bezit. Wij doen niets, US Markets zit al short in de Dow Jones sinds de 10.550 pnt. Ook de overige indices waar we op handelen hebben we al lang open staan rond de recente toppen.
Om de situatie positief te doen keren moet er een slot boven de 10.400 en liever nog boven de 10.550 pnt komen. maar dit verwacht ik gezien de huidige situatie niet.
Chart Dow Jones met vlag ...
De Dow Jones op uurbasis:
Op de uurchart zien we een soort "expanding range" ontstaan met duidelijk een streep op de 10.000 pnt aan de onderkant en de 10.360 pnt aan de bovenkant. De scheidsrechter zien we in de vorm van de lijn over de recente toppen vanaf het begin van de daling. Dat is dus de lijn vanaf 13 april en die komt nu uit rond de 10.200~10.225 pnt. Als de Dow Jones daar wordt teruggestuurd kunnen we een snelle daling verwachten met extra volume tot de 10.100 pnt waar de eerste steun uitkomt. Onder die steunlijn ligt 100 pnt lager de 10K en meteen het meest belangrijke punt om de poort te openen of dicht te houden richting de voor mij duidelijke target op 9700 pnt.
Hoe dan ook vraagt de huidige markt de nodige concentratie, door de oplopende Implied Volatility kan een versnelling in de agressieve richting (omlaag dus) zeer heftig zijn.
Guy Boscart,
© US Markets.nl