Beleggen in edelmetalen

Toen ik een paar weken terug duidelijke koopsig­nalen kreeg in mijn fil­ter­sys­te­men op een resem aan­de­len uit de sec­tor edel­met­al­en vond ik dit heel inter­es­sant. Op dat ogen­blik waren er immers nog geen tech­nis­che sig­nalen die daad­w­erke­lijk aan­gaven dat de edel­met­al­en effek­tief zouden gaan sti­j­gen…

Beleggen in edelmetalen

Mogen we een verdere sti­jging verwacht­en van de edel­met­al­en? De uit­braak van de eur/​usd boven de 1.28 is alvast te inter­preteren als een aan­wi­jz­ing dat de sti­jging verder­gaat. Ook de vast­stelling dat in mijn fil­ter­sys­te­men de aan­de­len al een koopsig­naal gaven nog voor­dat goud, pal­la­di­um of de plati­napri­js dit deden is voor mij een reden om een verdere sti­jging te verwacht­en. De mij­naan­de­len anticiperen immers op de pri­js van het metaal en moest er geen verdere sti­jging te verwacht­en vallen dan zouden deze ook niet als eersten begonnen zijn met hun stijging.

Ik geef in dit artikel twee aan­de­len waarmee men kan inspe­len op een verdere sti­jging van edelmetalen.

North Amer­i­can Pal­la­di­um staat voor een beleg­ging in pal­la­di­um en plati­na maar ook goud en kop­er. Het aan­deel noteert op Amex onder de tick­er PAL.

Still­wa­ter min­ing com­pa­ny staat voor een beleg­ging in plati­na, pal­la­di­um en rhodi­um. Het aan­deel noteert op de NYSE onder de tick­er SWC.

Bek­ijken we de week­grafiek van PAL dan zien we duidelijk de hogergele­gen bodems. De gemid­delden zijn sti­j­gend en de koers ligt mooi boven die sti­j­gende gemid­delden, duidelijk posi­tief dus. Trekken we een hor­i­zon­tale lijn over de top­pen dan zien we een sti­j­gende sym­metrische driehoek en alhoewel dit een miss­chien eerder voor­barige aan­name is kri­j­gen we mogelijks in de toekomst een uit­braak boven de hor­i­zon­tale lijn. Dit zal dan wel afhangen natu­urlijk van het feit of plati­na, pal­la­di­um en goud er eve­neens toe in staat zijn nieuwe highs neer te zetten, maar het is een mogelijkheid waar we reken­ing dienen mee te houden.

We zien bij de can­dles van ¹²⁄₁₉ mei een gap liggen op een niveau van 10 usd. Nu is een gap heel gewoon maar hij is toch eerder zelden te zien op een week­grafiek. Het maakt dat ik dit niveau aan­neem als eerste koers­doel mede omdat we er ook een hor­i­zon­taal weer­stand­sniveau zien liggen. De MACD gaf eerder al een koopsig­naal, dus ook dit is positief.

De dag­grafiek ligt er eve­neens sterk posi­tief bij. We zien een gold­en cross bij de gemid­delden maar wat me vooral aanspreekt is het uiterst sterke ver­loop van d negatieve vol­ume indi­ca­tor ter­wi­jl ook de obv aanstal­ten maakt uit te breken.

Daarom is 10 usd ook mijn min­i­maal koers­doel. Hier­boven gaan we naar 11 usd en dit lijkt me aan­nemelijk­er. Gaan we daar­boven dan kan de aan­val op de top­pen starten.

Kijken we naar SWC op week­grafiek dan zien we daar een vergelijk­baar beeld als bij PAL. Ook hier valt er een sti­j­gende sym­metrische driehoek te herken­nen. Er ligt eve­neens een gap in deze grafiek maar dan relatief gezien wel op een veel hoger niveau dan bij PAL. Het poten­tieel geme­ten bij PAL vanaf de huidi­ge koers tot zijn gap is veel klein­er dan bij SWC. Min­der posi­tief is dat de gemid­delden hier nog niet sti­j­gen maar bij een verdere sti­jging van de plati­na en pal­la­di­umpri­js kun­nen we ons hier alsnog aan verwachten.

De MACD gaf eve­neens een koopsig­naal maar bij SWC werd dit sig­naal gegeven na een posi­tieve diver­gen­tie tussen koers en MACD. De MACD maakt immers een dubbele bodem ten opzichte van de koers. 

De dag­grafiek bij SWC oogt eve­neens sterk posi­tief. We zit­ten wel tegen een weer­stand aan maar reken­ing houdende met de sterke vol­umeindi­ca­toren en met het feit dat ook de pal­la­di­umpri­js op uit­breken staat mogen we ervan uit­gaan dat deze weer­stand niet lang stand zal houden. Boven die weer­stand kun­nen we verder en dienen we nog een paar weer­standen te over­win­nen bij 14 en 15 usd maar het gap op 16/16.5usd bli­jft mijn koers­doel. Wordt er onder invloed van een sterk ver­loop bij de edel­met­al­en een door­braak bew­erk­stel­ligd bij deze gap dan kan SWC naar zijn top­pen toe bij 19usd.

Hoewel er op heden nog onvol­doende aan­wi­jzin­gen zijn om van een cup-with-han­dle te kun­nen spreken zien we toch duidelijk in de week­grafiek de vorm­ing van een patroon wat daarop wijst. Cup-with-han­dles of afgeko­rt een CWH zijn ijz­er­sterke patro­nen en reken er maar op dat wan­neer dit patroon uitkomt we het einde van de sti­jging nog niet hebben gezien bij deze aandelen.

Edwin Van­damme
US markets

Schri­jver is de gelukkige bezit­ter van posi­ties in bei­de aandelen.