Het is bijna zover. Facebook treft de laatste voorbereidingen voor wat naar verwachting een mega-IPO zal zijn. Datum van afspraak: vrijdag 18 juni 2012.
Enkele dagen na Kerstmis 2011 vroegen we ons af, of Facebook naar de beurs zou gaan in 2012. Als datum werd (heel speculatief) september 2012 vermeld. CEO Mark Zuckerberg mikte toen zonder blikken of blozen op een opbrengst van 10 miljard dollar (7,72 miljard euro, koers 10 mei 2012). Hierdoor zou de marktwaarde van het bedrijf op 100 miljard dollar komen te staan.
Intussen is er een concrete en vooral vroegere timing van de IPO (initial public offering) bekend geworden. Hoewel het topmanagement van Facebook nog niet echt in zijn kaarten wil laten kijken, is er wel een hele reeks feiten die ierop wijzen, dat Facebook zijn stellingen opbouwt voor en groot offensief.
Zo heeft op 7 mei 2012 de ontwikkelaar van mobiele applicaties Glancee overgenomen voor een niet nader gespecificeerd bedrag. Enkele weken daarvoor, op 16 april 2012 werd bekend dat Facebook Tagtile over, een bedrijfje gespecialiseerd in marketingtoepassingen van de smartphone. Een week ervoor ging Instagram, gespecialiseerd in fotografische applicaties over naar Facebook. Nochtans moeten we boj deze laatste overname (waarbij 1 miljard dollar gemoeid zou zijn) nog een vraagteken plaatsen. Want FTS, de toezichthouder idie in de VS dergelijke operaties controleert, heeft zopas aangekondigd een onderzoek te beginnen in deze zaak. Zolang dat onderzoek loopt zit de overname in de diepvries en kan ook de IPO niet doorgaan.
Ook heeft Facebook op 23 april 2012 van Microsoft een groot pakket patenten overgenomen. Het gaat om 650 voormalige AOL-patenten die Microsoft had verworven, waarvoor 550 miljoen dollar (bijna 425 miljoen euro) werd betaald. Daarenboven werd licentie verleend voor 275 voormalige AOL-patenten. Gans dit enorme pakket intellectuele eigendom heeft betrekking op methodes om sociale netwerken op te bouwen en te exploiteren.
Dan is er ook nog de roadshow die momenteel bezig is. Een aantal steden in de VS worden aangedaan door met als doel de beleggers aan te sporen massaal hun portemonnee boven te halen, zodra het aandeel op de beurs is. De reden dat Facebook op kortetermijn besloten heeft voor deze promotietoer heeft alles te maken met opiniepeilingen waaruit blijkt dat het enthousiasme van de potentiële kopers van het aandeel snel aan het dalen is.
Er is ook een film van ongeveer een halfuur waarin Mark Zuckerberg himself over zijn drijfveren spreekt, afgewisseld met statements van collega’s. Voor wie er zin in heeft, dit is de link. Er is eerst wel een disclaimer waarmee je je akkoord moet verklaren en dan komt nog een tekstuele inleiding van 40 seconden voor de eigenlijke film start. De film zo nu en dan vooruitspoelen is niet mogelijk. Je bekijkt hem compleet of niet. De centrale boodschap is dat Facebook elke vorm van informatie sociaal kan maken. Het geheel oogt sober en strak, zonder spektakel en met de nadruk op de verstrekte informatie.
Voor zover we weten ziet de IPO eruit als volgt.
- totaal aantal aandelen aangeboden: 337 miljoen, waarvan 180 miljoen nieuwe. De overige 157 miljoen zijn afkomstig van Mark Zuckerberg zelf (30 miljoen) en de bestaande investeerders;
- de verwachte prijs bij de IPO wordt volgens waarnemers geschat op 28 tot 35 USD per aandeel. Als ze allemaal over de toonbank gaan, wordt er tussen 9,4 en 11,8 miljard dollar (7,25 tot 9,1 miljard euro) opgehaald;
- afhankelijk van de introductieprijs (28 tot 35 USD per aandeel) zou het bedrijf na een geslaagde IPO 85 tot 95 miljard dollar (65,6 tot 73,3 miljard euro) waard zijn. Hiermee zou de waarde van Facebook tussen 42,5 tot 47,5% zijn van deze van Google (marktkapitalisatie 10 mei 2012: 199,5 miljard dollar). Niet slecht voor een onderneming met een omzet die ongeveer 1/10de is van deze van Google.
Voor Mark Zuckerberg, die op 14 mei, nota bene 4 dagen voor de IPO, 28 jaar wordt, wenkt het clubje van ’s werelds rijkste mensen. Want mits de introductie aan de al eerder vermelde 35 dollar per aandeel zal zijn belang 17,6 miljard dollar (13,6 miljard euro) waard zijn. Reden om een feestje te bouwen, misschien?
Als de IPO lukt, zal nog nooit eerder een internetbedrijf zoveel geld hebben opgehaald bij een IPO. Toen in 2004 Google de beurs vervoegde, bracht de operatie ‘slechts’ ca 2 miljard dollar op.
O ja, voor wie geïnteresseerd zou zijn in een pakketje Facebook: Nasdaq gaat er zich over ontfermen en de ticker wordt FB. Maar we herhalen dat de vooropgestelde datum van 18 mei 2012 nog niet echt vaststaat, evenmin als vaststaat dat de IPO het verwachte gigantische bedrag zal opleveren.
Jan Van Besauw
Publicist voor US Markets