Berkshire Hathaway heeft het afgelopen jaar wat van zijn pluimen verloren, maar veel reden tot ongerustheid is er blijkbaar niet. Warren Buffett heeft nog altijd de leiding is dat is in het verleden niet slecht gebleken.Buffetts Berkshire (even?) in dipje
Met zijn kapitaal van 62 miljard dollar (39 miljard euro) heeft Warren Buffett dit jaar niet alleen de Mexicaan Carlos Slim maar ook vriend en landgenoot Bill Gates de loef afgestoken. De meeste van zijn financiële operaties verricht Buffett via zijn investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway, gevestigd in de stad Omaha in de staat Nebraska in het midden van de VS. Deze maatschappij stelt 233.000 mensen tewerk en heeft een marktkapitalisatie van
ca 183 miljard dollar (ca 115 miljard euro).
Er zijn twee Berkshire-aandelen: het peperdure BRK‑A en het ongeveer 30 maal ‘goedkopere’ BRK‑B. Sinds vorig jaar hebben ze allebei van hun pluimen verloren.
BRK‑A piekte op 10 december 2007 bij 149.200 dollar (93.608 euro!) en ging dan geleidelijk bergaf tot 114.810 dollar (-23%) op 15 juli 2008 en ketste dan terug om op
21 juli 2008 te sluiten op 117.900 dollar, een plus van 2,7% tegenover het dieptepunt. BRK‑B kende een analoog verloop: een piek op 10 december 2007 bij 4.985 dollar
(3.128 euro), een dieptepunt op 16 juli (een dag na het A‑aandeel) bij 3.790 dollar ofwel minus 24% en dan een klim van 3,9% om op 21 juli 2008 te sluiten op 3.937 dollar.
De reden voor de terugval van de Berkshire-koersen is vooral toe te schrijven aan een verzwakking van de verzekeringsactiviteiten, de belangrijkste (ca 50%) bron van inkomsten. Nochtans is dit verschil van 23 à 24% tussen de hoogste koers van het afgelopen en de recente dip relatief klein, vergeleken met wat andere financiële ondernemingen te incasseren hebben gekregen.
Zo kregen Fannie Mae (FNM), Citigroup © en Bank of America (BAC) sinds de herfst 2007 klappen te verwerken van resp. ca 90, 70 en 65%.
Alleen JPM Morgan (JPM) deed het wat minder slecht dan het net vermelde drietal maar kreeg sinds de piek in de lente van 2007 enkele dagen geleden een tik van toch nog 40% . Dat was een opdoffer na de taaie strijd die het aandel voerde sinds de herfst van 2007 tot mei van dit jaar.
Nochtans heeft Warren Buffett geen reden om rustig achterover te leunen in zijn bureaustoel. Hij zal veel energie nodig hebben om zijn voorspelling tijdens zijn speech van 3 mei 2008 waar te maken. Toen stelde hij, dat er ‘absoluut geen sprake’ van was, dat de winst van Berkshire dit jaar zou verkleinen. Buffett bezit 27% van Berkshire, dat is 49,4 van de
183 miljard dollar die het bedrijf gisteren 21 juli 2008 waard was.
Berkshire heeft als appeltje voor de dorst ca 35 miljard dollar (22 miljard euro) cash opzij gelegd en het bedrijf heeft voor vele miljarden AAA-obligaties uitstaan.
Buffett kennende, zal hij de komende maanden de nodige financiële zetten doen om Berkshire, zijn ‘alter ego’ een flinke boost te geven.
In dit verband kunnen we al melden, dat Berkshire ca 770 miljoen dollar (483 miljoen dollar) zal verdienen aan de overname van Anheuser-Busch door het Belgische Inbev.
Jan Van Besauw
Publicist voor US Markets
Ondergetekende is een gepensioneerde marketing manager. Hij schrijft voor US Markets o.m. columns, nieuwsberichten en artikelen over diverse onderwerpen. Hij heeft op het moment van schrijven geen materieel belang of bezit in de besproken bedrijven of beleggingsinstrumenten.