...

LET OP DE DOW JONES !!

7 april 2010, 06:21 | Guy Boscart | leestijd: 5 minuten | moeilijkheid: 8 / 12 | (0)

De gevaar­lijke opbouw van de Dow Jones sinds de start van de huidi­ge ral­ly kan voor een grote ver­rass­ing zor­gen, het hangt aan een zij­den draad­je momenteel waar­door net als in jan­u­ari bij het breken van de ste­un­li­jn de index FORS in zal moeten lev­eren. In tegen­stelling tot jan­u­ari is de opbouw omhoog nu veel agressiev­er waar­door het momen­tum omlaag dat van jan­u­ari waarschi­jn­lijk ruim­schoots zal overtreffen.


De Dow Jones samen met de Doe Jones Trans­port Index bli­jft voor mij de rode draad voor wat er komt bekeken over de gehele markt. De index draait al enkele dagen rond die 11.000 pnt zon­der dat er een uit­braak met veel kracht naar boven komt, ook al lijkt dat voor velen anders, er zit totaal geen pow­er in de sti­jging aangezien de index oploopt met een laag vol­ume (zie laat­ste grafiek met vol­ume) en met kleine plus­jes via een lange reeks.

Typ­isch een markt die op zoek is naar de topvorm­ing, en aangezien de index gedurende de laat­ste 41 sessies niet meer dan 0,5% inleverde op slot­ba­sis is hier toch een sein merk­baar dat als er een van de komende dagen geen kop­ers meer gevon­den wor­den het behoor­lijk snel over en uit kan zijn. Want, blijk­baar is er momenteel nie­mand bang voor deze sti­jging, de hebzucht neemt toe, de beleg­ger bli­jft dus zit­ten. Maar, aan de andere kant, hoe vreemd dat ook is, nie­mand lijkt er ook nog bang te zijn voor een dal­ing, de beleg­ger denkt dat er toch niet meer dan 0,5% vanaf gaat, dat is die in de afgelopen 41 beurs­da­gen gewend gewor­den.

Het is dus wacht­en tot deze 2 fac­toren een gedaan­tewis­sel­ing onder­gaan, de beleg­ger kan heel snel bang wor­den nu, en gaat verkopen wan­neer die plots merkt dat er geen opkop­ers meer zijn als de index met meer dan 0,5% zakt. Dat lijkt moeil­ijk te vat­ten, maar wees gerust dat als er op de beurs plots een gewoonte wordt gebro­ken men snel in paniek kan slaan. Een draai zal dan na deze fase hoe dan ook een behoor­lijk spoor nalat­en. Of dat 5, 10, 15 of zelfs 2025% zal wor­den moet nog blijken maar zelf zal ik er niet van schrikken. Deze opbouw vraagt daar gewoon om, er wordt ver­geten om achterom te kijken. De gevaren zijn totaal uit beeld.…

Denk ook aan de opbouw die nogal gewaagd is (in 2 maand tijd 1200 pnt sti­jging bij de Dow) en vergeet natu­urlijk niet dat de index vanaf de bodem in maart 2009 reeds 4500 pnt wist te scoren. Berek­end vanaf die 6500 pnt is dat toch goed voor een goeie 70%. Kor­tom, het einde van de ral­ly komt met de dag dichter­bij.

De slotquote, mocht de index onder de 10.400 pnt zakken, dat ligt zo‘n 600 pnt lager dan nu en zet de dal­ing in kracht door en vooral met vol­ume, dan is mijn verwacht­ing dat er van de index die nu op ongeveer 11.000 pnt staat 35% van de sti­jging in pun­ten vanaf de bodem af kan. De bodem lag op 6500 pnt, de sti­jging tot 11.000 pnt is dan 4500 pnt, en als we daar 35% van nemen dan komen we uit op een goeie 1575 pnt. Ofwel, een doel dat uitkomt op 9425 pnt voor de Dow Jones. Het zou een min­i­maal een LEV­EL 4 cor­rec­tie kun­nen wor­den voor de Dow Jones in dat geval want de dal­ing bedraagd dan vanaf de top net geen 15%.

De rode draad, de Dow Jones dus, kan heel snel in moeil­ijkhe­den komen, en dat op een moment dat er door het groot­ste deel van de beleg­gers gedacht wordt dat er geen vuilt­je in de lucht zit. Om dit in beeld te kri­j­gen meten we weke­lijks via de site het sen­ti­ment onder de beleg­gers (650 deel­ne­mers gemid­deld), het aan­tal posi­tieve beleg­gers groei­de behoor­lijk vorige week … Ze de vol­gende link voor het sen­ti­ment http://​www​.usmar​kets​.nl/​b​e​u​r​s​s​e​n​t​i​m​e​n​t​.html

De tech­nis­che lev­els voor de Dow Jones:
Korte ter­mi­jn mogelijkhe­den, als de Dow een dez­er dagen NIET door die 11.000 pnt breekt dan kan de index snel wegza­kken door de reden die hier­boven al aan­gaf. De tar­gets omlaag zijn dan 10.730 met daaron­der snel naar de 10.500 en 10.400 pnt zoals u kunt zien op de eerste grafiek. Daar is ook de reeks van 41 dagen zon­der een dal­ing van meer dan 0,5% goed op te zien, het is een unieke reeks weet ik uit ervar­ing.

Op de 2e grafiek is ook merk­baar dat de index opnieuw de lijn over de top­pen vanaf novem­ber bereikt, dat zorgt opnieuw voor een rijzende WIG met door de recente ral­ly een nog grotere helling­hoek omhoog gericht. Als de Dow Jones uit die WIG breekt, kan de index in no time naar tar­get 1 – 2 en 3.



alt
alt

Vol­ume Dow Jones:
alt

Guy Boscart
US Mar­kets


Reageren

Anonieme comments achterlaten is niet toegestaan. Hiervoor moet u ingelogd zijn. Login »
Turbo’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 7 op de 10 retailbeleggers verliest geld met de handel in turbo’s. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe turbo’s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.