Liveblog Archief maandag 22 augustus 2022

TOP NEWS
• ANALYSIS-U.S. stock options traders see little drama around Fed’s Jackson Hole event
Federal Reserve policy has sparked big moves in markets this year, but options traders expect few fireworks around the central bank’s annual symposium this week in Jackson Hole, Wyoming.

• UnitedHealth, Amazon among bidders for Signify Health- reports
UnitedHealth Group, Amazon.com, CVS and Option Care Health are bidding for Signify, Bloomberg News reported on Sunday, citing two people with knowledge of the matter.

• Credit Suisse hires Deutsche's Joshi in leadership overhaul
Credit Suisse has hired Deutsche Bank's Dixit Joshi as chief financial officer and promoted Francesca McDonagh to chief operating officer as the Swiss lender's new boss overhauls the top ranks.

• OPEC+ missed output targets by 2.9 million bpd in July, sources say
OPEC+ produced 2.892 million barrels per day (bpd) below their targets in July, two sources from the producer group said, as sanctions on some members and low investment by others stymied its ability to raise output.

• FOCUS-Hiring and data: how the U.S. will set up new Medicare drug price talks
The U.S. government will soon begin hiring experts and collecting the data needed to launch direct negotiations over prescription drug prices for older and disabled people, a top Biden administration official told Reuters.


BEFORE THE BELL
U.S. stock index futures slipped, and the dollar strengthened further as Federal Reserve officials reiterated an aggressive monetary tightening stance ahead of the Fed's Jackson Hole symposium this week. Gold hit its lowest level in nearly four weeks. European equities tumbled on worries surrounding tightening gas supplies from Russia and hawkish signals from the European Central Bank. Most Asian shares ended lower, taking cues from Wall Street's losses on Friday. Oil prices were higher.


STOCKS TO WATCH

Moves
• Credit Suisse AG Group: The company has hired Deutsche Bank's Dixit Joshi as chief financial officer and promoted Francesca McDonagh to chief operating officer as the Swiss lender's new boss overhauls the top ranks. Ulrich Koerner, the latest in a string of chief executives at Credit Suisse, is trying to put the bank back on track after years of scandal and losses. Under the reshuffle, Joshi, who was group treasurer at Deutsche Bank, will join on Oct. 1 He had previously worked at Credit Suisse from 1995 to 2003. McDonagh, already announced as CEO of the EMEA region, will, as COO, support Koerner in the steering and strategic development of the group including operational and cost transformation, the bank said. A Credit Suisse spokesperson said Joshi had already left Deutsche Bank. He replaces David Mathers who is stepping down.

In Other News
• BlackRock Inc: The world's largest asset manager warned the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) this week that its proposed rules aimed at fighting "greenwashing" by fund managers will confuse investors. BlackRock made the claims in a letter filed this week in response to a SEC May proposal to stamp out unfounded claims by funds about their environmental, social and corporate governance (ESG) credentials. The rules also aim to create more standardization around ESG disclosures. While BlackRock acknowledged the need to boost oversight, it questioned the SEC's demand for more details on how funds should categorize strategies and describe their ESG impact, arguing such details could mislead investors about how much ESG really matters when managers pick stocks and bonds.

• Ford Motor Co: A jury in Gerogia has returned a $1.7 billion verdict against the company involving a pickup truck crash that claimed the lives of a couple, the AP reported on Sunday. James Butler Jr., lawyer for the Georgia couple Melvin and Voncile Hill who were killed in April 2014 in the rollover wreck of their 2002 Ford F-250, said on Sunday that jurors in Gwinnett County, northeast of Atlanta, returned the verdict late last week, AP reported. Lawyers for the plaintiffs had submitted evidence of nearly 80 similar rollover wrecks that involved truck roofs being crushed that injured or killed motorists, Butler's law firm, Butler Prather LLP, said to the news agency. "An award of punitive damages to hopefully warn people riding around in the millions of those trucks Ford sold was the reason the Hill family insisted on a verdict," AP reported, quoting Butler.

• Marsh & McLennan Companies Inc: Broker Marsh, a unit of the company, said it was launching the world's first dedicated insurance for hydrogen energy projects, as the nascent industry looks to scale up quickly in the fight against climate change. Developed with insurers American International Group and Liberty Specialty Markets, Marsh said the new facility would provide up to $300 million of cover per risk for the construction and start up phases of hydrogen projects globally. The facility would be available to multinational organizations as well as smaller firms and cover both new and existing "blue" and "green" hydrogen projects, the world's largest insurance broker said.

• Signify Health Inc, UnitedHealth Group Inc, Amazon.com, CVS Health & Option Care Health Inc: The companies are bidding for Signify Health, Bloomberg News reported on Sunday, citing two people with knowledge of the matter. UnitedHealth has submitted the highest bid in excess of $30 a share, while Amazon's offer is close behind, Bloomberg said. Signify will hold a board meeting to discuss the bids, and final bids are expected Sept. 6, Bloomberg said.

• Wendys Co: The U.S. Centers for Disease Control and Prevention said it is probing an E.coli bacteria outbreak in four states from an unknown food source, with many of the affected reported to have had sandwiches at Wendy's. Of the 37 sick, 22 people were said to have consumed Wendy's sandwiches with romaine lettuce in Michigan, Ohio, Indiana and Pennsylvania in the week before they fell ill, the agency said on Friday. The investigators, however, are yet to confirm if romaine lettuce is the cause and also if the vegetable used in Wendy's sandwiches was served or sold at other businesses. The burger chain said it is taking the precaution of removing sandwich lettuce from its restaurants in the region.


POLL
Fed to slow to 50 bps hike in September; recession worries grow
The U.S. Federal Reserve will raise rates by 50 basis points in September amid expectations inflation has peaked and growing recession worries, according to economists in a Reuters poll, who said the risks were skewed towards a higher peak.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Coupa Software Inc: RBC cuts rating to underperform from sector perform, saying the company is disproportionately recession-prone and its financial profile looks unattractive, and it has had limited success expanding outside core B2B procurement.

• Docusign Inc: RBC cuts rating to sector perform from outperform citing execution issues, high employee turnover and absence of CEO.

• Deere & Co: Jefferies raises target price to $450 from $400, saying the company’s production inefficiencies are starting to ease, underlying demand remains solid and hence setup into the start of 2023 remains compelling.

• MetLife Inc: Credit Suisse raises target price to $77 from $68, citing the company’s improving ROE (return on equity) outlook.

• Wolfspeed Inc: JPMorgan raises target price to $120 from $80, after the company reported upbeat fourth-quarter results.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 National Activity Index for July: Prior -0.19


COMPANIES REPORTING RESULTS
Nordson Corp: Expected Q3 earnings of $2.44 per share


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
1630 Palo Alto Networks Inc: Q4 earnings conference call
1700 Zoom Video Communications Inc: Q2 earnings conference call


EXDIVIDENDS
Dolby Laboratories Inc: Amount $0.25
Johnson & Johnson: Amount $1.13
Nordson Corp: Amount $0.65
Prudential Financial Inc: Amount $1.20
Welltower OP LLC: Amount $0.61

Goedemorgen,

De grote vraag is nu of de markt klaar is met de stijging die toch enkele weken standhield? Zo ja dan zou het kunnen dat we terug moeten naar de laagste standen van dit jaar, het is nu vooral afwachten wat de markt gaat doen deze week. Vanmorgen zien we dat de futures een lagere opening aangeven, vrijdag moest Wall Street al fors inleveren zodat het er op lijkt dat de markt verder door wil zakken. Uiteraard is het wachten op de slotstanden vanavond, wel kunnen we de contouren van een draai al zien op de grafieken. Ook Europa lijkt verder te willen met de daling, de AEX sluit vrijdag al onder de 720 punten terwijl de DAX dicht bij de belangrijke 13.400 punten uitkomt. We zien vanmorgen dat de 10-jaars rente in de VS met 2,98% nu net onder de 3% uitkomt, de Brent olie staat vanmorgen rond de 95-96 dollar. Deze week komen de centrale bankiers samen in Jackson Hole, beleggers kijken vooral uit naar wet men te melden heeft over de economie, de inflatie en de rente ... De euro zakt weer snel richting de 1 op 1 ten opzichte van de dollar, ook weer iets om in de gaten te houden de komende dagen ...

Meedoen met onze signalen die we versturen kan door lid te worden via de Tradershop ... Let op, er loopt nu een aanbieding tot 1 NOVEMBER voor €35 ...

Update maandag 22 augustus:
Wall Street deed een stap terug vrijdag met vooral de tech aandelen die fors moesten inleveren. De Nasdaq verloor 260 punten ofwel 2% terwijl de Nasdaq 100 met 263 punten (-1,95%) terug moest, de SOX index verloor 2,8%. Ook de traditionele indices moesten terug, de Dow Jones verloor 292 punten (-0,85%) en zakt zo weer onder het 200-daags gemiddelde. De S&P 500 index verloor 55 punten (-1,3%) terwijl de Dow Transport index 1,75% moest inleveren. Bij alle indices op Wall Street een negatief slot vrijdag door dat de inflatievrees terugkomt, het glas is plots weer halfleeg. We zien dat ook aan de 10-jaars rente die nu de 3% aantikt. De olieprijs (Brent) herpakt zich ook nu, na midden in de week op 91,3 dollar te hebben gestaan zien we nu dat een vat Brent olie rond de 96 dollar staat.

Op weekbasis zien we op Wall Street overal verlies, de Dow Jones verloor over de gehele week bekeken 54 punten (-0,15%) terwijl de brede S&P 500 index met 51 punten (-1,2%) terug moest. De Nasdaq deed het slechter bekeken over de gehele week, de index verloor 342 punten (- 2,6%) terwijl de Nasdaq 100 met 323 punten (-2,4%) terug moest. De SOX index verloor dan weer 115 punten (-3,75%) en kende zo een behoorlijk slechte week. De Dow Transport index verloor op weekbasis 375 punten (-2,5%).

In Europa ook lagere koersen vrijdag, de AEX verloor ruim 6 punten (-0,9%) om op 719,5 punten te sluiten terwijl de DAX met 153 punten (-1,1%) terug moest om op 13.544 punten te sluiten. Verder zien we een verlies van 0,95% bij de Franse CAC 40 index, de BEL 20 verloor 0,9% vrijdag.

Op weekbasis komt het verlies bij de AEX uit op 6,24 punten (-0,85%), de DAX verloor over de gehele week bekeken 251 punten (-1,8%). De Franse CAC 40 verloor 58 punten (-0,9%) terwijl de BEL 20 index 75 punten (-1,95%) verloor. Ook in Europa zowel vrijdag op dagbasis als op weekbasis verlies na enkele positieve weken. Er kan dus een draai in de markt komen vanaf nu maar we moeten nog wel op de bevestiging wachten.

De markten kregen vrijdag weer te maken met gemengde signalen van de FED over het tempo van de renteverhogingen die eraan zitten te komen. De vraag van velen blijft of de economie veerkrachtig genoeg is om een krimp op te vangen terwijl anderen zich afvragen of er dan toch een stevige recessie aan zit te komen. Het blijft allemaal wel een groot vraagteken want de arbeidsmarkt blijft sterk zowel in de VS als in Europa maar mede daardoor brengt dat inflatie met zich mee omdat de goederen telkens duurder worden. We zitten met een soort gevoel van verzadiging ofwel het verloopt momenteel allemaal wel te makkelijk terwijl je aan de andere kant gewoon voelt dat het niet realistisch is.

In ieder geval bleek uit de FED notulen van woensdag dat de FED-functionarissen het erover eens zijn dat ze de rente moeten blijven verhogen om de inflatie verder af te koelen en die richting de 2% terug te brengen. Van een losser beleid is er nog lang geen sprake en daar hoopte de markt eigenlijk teveel op de afgelopen week toen we de beurzen verder hebben zien oplopen.

Deze week zal FED voorzitter Jerome Powell in ieder geval enkele keren voorbij komen om te spreken in Jackson Hole, zijn hints en opmerkingen zal men op Wall Street nauwlettend worden gevolgd en dat kan de markten extra volatiel maken. Het wordt dus een bewogen week zoals ik het nu beoordeel. Wel blijven beleggers onrustig, de ene week is het glas halfvol, de andere week is het halfleeg ...

Zelf proberen we uiteraard naar kansen zoeken om op te handelen, we pakken dan vooral de bekende indices en bij Guy Trading samen met COMBI-Trading ook wat aandelen en de Brent olie. We doen dat rustig en nemen onze tijd, we handelen ook nog steeds met kleine posities.

Meedoen met onze signalen kan nu via de nieuwe aanbieding die loopt tot 1 NOVEMBER 2022. Schrijf u nu snel in tot 1 NOVEMBER voor €35 via de Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Marktoverzicht:
Wall Street moest inleveren vrijdag en vooral de tech indices verloren behoorlijk met 2% verlies voor de Nasdaq en 2,8% verlies voor de SOX index. De Dow Jones verloor vrijdag 292 punten (-0,85%) met een slot onder het 200-daags gemiddelde, de S&P 500 verloor 1,3%. Een slechte dag op Wall Street en alle indices onder de laagste stand van afgelopen woensdag wat ook al geen goed teken is.

In Europa zien we vrijdag een verlies van ruim 6 punten bij de AEX index met een slot net onder de 720 punten, de DAX verloor 153 punten (-1,1%) en komt zo snel terug richting de belangrijke 13.400 punten steun waar de index niet onder mag sluiten. Bij de DAX zien we ook een duidelijke draai naar omlaag.

De signaaldiensten:
Meedoen met onze signalen kan nu via de aanbieding die loopt tot 1 NOVEMBER 2022 en dan voor €35. Ga snel naar onze Tradershop en kies daar uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop dan staat u vandaag nog op de lijst en ziet u alle details over de posities die open staan.

Dow Jones:
De Dow Jones kent een slecht slot van de week met 292 punten verlies, de index sluit zo weer onder het 200-daags gemiddelde waardoor de doorbraak voorlopig werd tegengehouden. Belangrijk is nu hoe het verder zal verlopen, als de index hier de draai naar omlaag maakt dan ligt er behoorlijk wat ruimte tot de volgende steun.

Weerstand nu eerst rond het 200-daags gemiddelde dat nu rond de 33.850 punten uitkomt, later weerstand rond de 34.000 en de 34.300 punten. Verder weerstand rond de 34.500 punten en rond de 34.700-34.750 punten. Steun nu eerst rond de 33.500 punten met snel daaronder de 33.300 punten. Verder steun rond de 32.900-33.000 punten.

AEX index:
De AEX sluit ruim 6 punten lager en komt nu uit net onder de 720 punten, de AEX blijft nog altijd onder het 200-MA dat nu rond de 728 punten uitkomt. Het 200-MA blijkt voor de AEX wel een zware weerstand want na meerdere pogingen zien we dat de index daar niet boven is geraakt. Pas bij een doorbraak van het 200-MA zien we de volgende weerstand rond de 734-735 punten waar de top van begin deze maand uitkomt. Later weerstand rond de 740 en de 750 punten.

Steun nu eerst rond de 718-720 en de 712-715 punten. Verder zien we steun rond de 708-710 punten zone met daarna vooral de 700-702 punten als zeer belangrijke steun.

DAX index:
De DAX moet toch weer verder omlaag en verloor vrijdag 153 punten. Het slot komt nu lager uit dan waar de bodem van afgelopen woensdag uitkwam en dat is geen goed teken. De belangrijke steun zien we nu rond de 13.400 punten, als de index onder deze steun sluit dan kan de DAX snel verder inleveren. Bij een verdere daling zien we steun rond de 13.300 en de 13.150 punten.

Weerstand nu eerst de 13.600 punten, later de 13.750 en de 13.900 punten als weerstand.

Nasdaq Composite:
De Nasdaq verloor vrijdag met 260 punten (-2%) behoorlijk en het lijkt erop dat de index de draai naar omlaag is ingezet na een paar sterke weken.

Steun nu eerst rond de 12.650 en verder de 12.550-12.600 punten, onder die 12.550 punten ziet het er niet goed uit, dan kan de index snel terug naar de 12.300 en de 12.050-12.100 punten waar we de lijn onder de bodems zien. Weerstand nu eerst de 12.800 punten, later de 13.000-13.050 punten als richtpunt. Verder weerstand rond de 13.200 en de 13.450 punten (200-MA).

Overzicht resultaten deze maand maart en dit jaar (2022):

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart