Wall Street sputtert na een sterke week, de daling wordt weer ingezet met als mogelijk doel 5 tot 7% lager vanaf de top die vorige week werd gezet … Enkele indices geven al aan een moeilijke periode in te gaan, wel blijft het kijken naar de Dow Jones die ook deze keer de leiding moet nemen … Europa zal deze keer volgen zoals het er nu naar uitziet … Een Intermarket analyse met deze keer de rente inversie die weer op komt zetten …Wall Street: Top gezet? Europa volgt :
De AEX kwam een weerstand tegen en lijkt voorlopig niet verder te willen richting de top die eind april werd gezet, als het niet omhoog wil dan moeten we targets omlaag gaan zoeken. Bij de AEX lijkt het me redelijk duidelijk waar die target uitkomt, dat is de zone 448~450 pnt, diverse lijnen wachten de index daar nu duidelijk op. Eerst de lijn onder de bodems van juni en juli, daarnaast het 200-MA, het 90-MA en het 50-MA. Een behoorlijk zware steun als u het mij vraagt, er kunnen daar 2 dingen gebeuren, of er komt vanaf dat punt een zeer stevige stijging op gang of indien de inde daar onder zakt krijgen we een zeer stevige daling de komende 2 maanden. De kans op dat laatste is wel behoorlijk groot, de reden daarvan is Wall Street. Daar ziet het er zeer slecht uit voor de komende periode en in feite zelfs voor de rest van dit jaar. In de analyse van de Dow Jones hieronder leest u waarom. De AEX is daarom nu interessant om er een short positie op te nemen, via onze service hebben we dat reeds gedaan. Nog geen lid? Schrijf u dan hier in…
Handelen op deze index Long of Short? Zie Turboreeks AEX Index …
Dow Jones :
De Dow Jones is de index die eea moet bewijzen de komende dagen, of hij toont zijn spieren en gaat ten koste van alles gewoon door met stijgen richting de top of er wordt uiteindelijk gelet op de nevenfactoren zoals de economische toestand (denk ook aan de huizen cijfers) en de vooruitzichten op winstcijfers van de bedrijven. We weten maar al te goed dat het minder gaat en dat dit pas in Q3 of Q4 zal duidelijk worden na het presenteren van de cijfers. Tot dan blijven hoop en de angst dicht bij elkaar liggen en kiest men zoals altijd de bekende “Wall of Fear”. Toch zal dit afgestraft worden op korte termijn en zal de Dow Jones een behoorlijke daling van minimaal 1400 pnt moeten incasseren. Ja, dat is veel maar reken erop dat de index maanden lang tegen werd gehouden om de mooiste van de klas te blijven. Op een bepaald moment zijn sommige dingen gewoonweg niet meer tegen te houden en kunnen we een harde tik om de oren verwachten, vandaar dat mijn target ook zo diep onder de huidige stand ligt. Ik heb het dus over de 10.000 of zelfs de 9700 pnt.
Let ook op de laatste grafiek in deze update, de rente-inversie zet door en voorspelt nog altijd een recessie.
Op de Dow Jones index hebben we al een positie opgenomen via onze service, de leden van Turbo Markets hebben daar op tijd een over signaal ontvangen. De positie kan door u ook nog worden opgenomen, zodra u zich inschrijft krijgt u een mail met de openstaande posities .… Nog geen lid? Schrijf U hier in
Handelen op de Dow Jones Index Long of Short? Zie Turboreeks Dow Jones Index …
De Nasdaq Composite Index :
De Nasdaq gaf hoop, veel hoop maar in feite is het niets anders dan een opleving binnen de dalende beweging, deze keer wat meer dan de andere omdat de reden voor de stijging de hoop aanwakkerde dat de inflatie meeviel. Dat is uiteraard niet het geval als we de cijfers goed bekijken, niets wijst erop dat de inflatie ook de komende maanden zal afnemen, zelfs enkele FED mensen vonden het nodig dit te vermelden de afgelopen dagen.
De 2150~2160 pnt lijkt nu de weerstand te worden, als de index onder de 2100 en zeker onder de 2075 pnt zakt dan kunnen de positieve scenario‘s weer in de prullenbak. Op de grafiek ziet u waarom. De Nasdaq moest ook door het 90-daags gemiddelde draaien de afgelopen dagen, ik introduceer dit voortschrijnende gemiddelde (90-MA) na met een Amerikaanse collega een tijd van gedachte te hebben gewisseld over de markt, daarin werd me duidelijk gemaakt dat het 90-daags gemiddelde door computer trading een vaste instelling blijkt te zijn. Deze persoon weet veel hierover omdat hij bij dit soort processen werd betrokken. Als u op de chart hieronder kijkt dan ziet u meteen de waarde ervan, de raakpunten zijn opvallend te noemen.
De draai lijkt er te zijn, let nu op de steunpunten.
Handelen op deze index Long of Short? Zie Turboreeks SOX Index …
De S&P 500 Index :
De draai lijkt ook hier op gang te komen, de redenen zijn dezelfde als bij de uitleg bij de Dow Jones en let ook hier op het 90-MA (blauwe lijn). Een duidelijke steun zien we nu rond de 1280 pnt, de 1275 pnt lijkt me ook zeer belangrijk want het 90-MA en het 200-MA staan vrijwel op een gelijke stand ofwel een kruising is aanstaande.
Handelen op de S&P 500 Index Long of Short? Zie Turboreeks S&P 500 Index …
De rente Inversie blijft recessie voorspellen :
De daling die ik verwacht kunnen we projecteren op de economische verwachtingen, en die duiden op een recessie die eraan zit te komen. We zien dat aan de rente inversie ofwel het verschil tussen de korte rente (2 jaar) en de lange rente (10 jaar). Als de grafiek hieronder op 0 staat dan zijn de 10-jaars en de 2‑jaars rente gelijk aan elkaar, als de 2 jaars rente duurder wordt dan de 10-jaars rente dan is de inversie een feit. Dan zakt de lijngrafiek hieronder onder de 0. Telkens wanneer dit gebeurd dan volgde er nadien een recessie in de VS, de verwachting is dan ook dat die er nu ook aan zit te komen. We zien dit al aan de daling van de groei het laatste kwartaal, de komende kwartalen ziet het er ook niet goed uit waardoor een recessie vanaf Q1 2007 al een feit kan worden. Hou die grafiek dus in de gaten, wij komen er uiteraard op terug indien nodig. Het is al sinds begin dit jaar dat we die indicatie krijgen via die grafiek.
Guy Boscart
© US Markets