China, ik heb he al enkele keren aangegeven en nu lijkt het erop dat de uitgang gevonden wordt na de waanzin die weken lang duurde … Veel nieuwe beleggers komen nu al in hun hemd te staan … Een blik op wat er zich in China afspeelt …China: De rode DRAAK spuwt VUUR
We komen we vaak op terug en recent nog toen de index rond zijn top stond heb ik aangegeven dat hetgeen we nu zien aanstaande was. De index valt met meer dan 600 pnt terug ofwel met meer dan 15% binnen 1 week. Het eind lijkt me nog niet in zicht wat de index moet op zijn minst terug tot de 3000 pnt tijdens de rit waarmee we nu bezig zijn.
In het artikel China: Weg naar MEGA CRASH vervolg heb ik het aangegeven, de top was in zicht en een CRASH zou deze index ver terug moeten sturen door dat het massaal aantal nieuwe roekeloze beleggers vrij snel na hun kennismakeing met de Chinese beurs uit paniek voor grote verliezen moeten dumpen. Dat is een vast en bekend patroon wat zich telkens weer ontplooit na een waanzinnige periode van stijgingen op de beurs. We gaan dit elders ook zien, ik denk aan Wall Street en vooral ook aan de DAX die bezig is met een waanzinnige rit omhoog.
Tot nog toe lijkt het erop dat de rest van de wereldbeurzen hun uiterste best doen om hetgeen er in China gaande is te negeren, vooral Wall Street dat tijdens een vorige daling in China nog meer dan 500 pnt inleverde diezelfde dag doet zijn uiterste best dit te negeren. Ik ben zeer benieuwd hoe lang men dit zal volhouden want laten we niet vergeten dat China met stip op de kaart staat met zijn enorme groei, en dat het juist dat land is wat de motor is / was de afgelopen 4 jaar voor de andere economiën waaronder dus van de VS. Als de beursmailase die ik voorzie door zal zetten dan zal het vertrouwen in China sterk afnemen wat ervoor zal zorgen dat de economie een behoorlijke klap zal moeten incasseren, dat gaan we onmiddelijk voelen in onze regio en vooral in de VS en natuurlijk Wall Street.
Goed, hieronder ziet u nog wat feiten en de meest recente tot en met vandaag (4 juni) bijgewerkte grafiek van de Shanghai Index.
Beleggers in China:
Dagelijks komen / kwamen er meer dan 200.000 nieuwe beleggers bij in China, tenminste zoveel nieuwe rekeningen worden er per dag geopend. Dit zowel bij brokers voor de actieve beleggers als beleggingsrekeningen waar men in fondsen belegd. In China wonen er 1,5 miljard mensen en er zijn nu reeds meer dan 100 miljoen beleggingsrekeningen in dat land zodat de groep beleggers wel groeit maar gezien de grote bevolking is dat nog minder dan 1 op de 20 ofwel 5% die zich met de beurs bezig houdt. Toch veel want al die nieuwe beleggers willen ook snel rijk worden en die kunnen niet wachten om te kopen, tegen elke prijs natuurlijk want als men de boot mist kan men zich blijkbaar niet meer vertonen. En dat die boot op kruissnelheid vaart lijkt me duidelijk. Vandaar dat de Chinese beurs amper corrigeerde de afgelopen tijd, en dat proces kan zich tot de top nog versnellen voor dat het debacle vorm krijgt. Zeker wanneer ook de koers — winst verhoudingen zo enorm oplopen, nu gemiddeld al ruim boven de 50 keer. De beleggers gaan pijn moeten lijden, zeker al die nieuwkomers.
Overheid
De overheid helpt er aan mee natuurlijk, en de overheid kan een beurs CRASH niet gebruiken nu de Olympische Spelen voor de deur staan. Een CRASH zal het land pijn doen, veel pijn en dat kan overslaan naar de gehele regio, de munt kan erdoor pijn lijden en het kan een vlucht veroorzaken naar de traditioneel sterke munt in de regio die er nu zeer zwak bij ligt, namelijk de YEN. Als die Chinese beurs instort dan kunnen de gevolgen ook wereldwijd groot zijn, als de YEN sterker wordt zijn veel investeerders die van de “Carry Trade” gebruik maken verplicht om dekking te zoeken waardoor de YEN nog verder op kan lopen. Kortom, veel grote banken en brokers kunnen dan sneller dan men denkt door de reserves geraken, ook al is de kas behoorlijk gevuld en soms zelfs al puilt die uit van het geld. Redenen genoeg voor de overheid in China om te dweilen met de kraan open om zo de schade te beperken. Vandaar dat reeds enkele pogingen tot een grote daling in de kiem werden gesmoord, denk aan eind februari en eind april toen de beurs 10 en 8% in moest leveren. Tot nog toe bleef echte paniek uit, maar hoe meer beleggers er aan het spelletje meedoen hoe groter het risico wordt. We hebben al enkele keren gemerkt dat als er druk komt in China we het hier ook niet droog houden.
Conclusie
Reken er maar op dat deze situatie tot een crisis zal leiden en behoorlijk wat geld zal verbranden. Niet alleen China zal er pijn door leiden, we weten dat dit over zal waaien naar de rest van de regio en zo voor een crisis zal zorgen, zeker als de YEN op wordt gezocht om wat bescherming te bieden. Dit zal snel overslaan naar onze regio en natuurlijk naar Wall Street. Zorgt die hebzucht van nu later ook voor economische rust in China dan zijn de gevolgen niet te overzien, vergeet niet dat China de motor is en was voor de grote economische impuls over de gehele wereld. Als het mis gaat op de financiële markten dan zal iedereen met de vinger wijzen naar China.
Het toverwoord China
Nu wil men nog niets weten over een CRASH want China is het toverwoord momenteel, China is HOT op dit moment, het klinkt als Internet eind jaren ‘90 want wie weet nog hoe vaak men het over Internet had in die tijd en waar iedereen ermee wegliep. Maar u weet ook hoe dit afliep, het eind van de hype zorde ervoor dat de opgepompte ballon uiteen spatte met alle gevolgen vandien. Hetzelfde zal met China gebeuren, als het hoogtepunt wordt bereikt is zal er na het vuurwerk een leeg gat ontstaan.
Ik heb er al enkele termen voor bedacht welke we mogelijk binnen enkele jaren goed zullen herinneren.
“China Crisis” .…. ofwel “The Chinese Wall of Fear”.…
Grafiek Shanghai Index
Guy Boscart
US Markets