Zoeken long term mogelijkheden

De sig­nalen voor wat betre­ft de beursin­dex­en in het alge­meen zijn dus­danig dat een algemene cor­rec­tie het meest kans maakt. Dit hoeft zoals we weten niet het einde der tij­den te beteke­nen. In een aan­tal analy­ses nam ik reeds meerdere aan­de­len onder de loep op vlak van ​“alter­natieve energie”, nan­otech­nolo­gie en water. Deze sec­toren bli­jven naar mijn mening inter­es­sant voor wie bereid is op lange ter­mi­jn te investeren (desnoods maan­den en zelfs jaren­lang in de posi­tie te bli­jven zit­ten). Deze keer bek­ijk ik een ETF…

Op zoek naar langetermijnopportuniteiten

Het Exchange Trade Fund wat ik hier naar voor breng noteert op Amex en draagt de naam Pow­er­shares Water Resources. Inlichtin­gen over deze ETF zijn te vin­den op de site van Pow­er­shares: www​.pow​er​shares​.com

De tick­er van deze ETF is PHO. De liq­uiditeit in het fonds is hoog (hoge vol­umes) en er valt dus behoor­lijk in te handelen.

Het ETF Pow­er­shares Water resources noteert nog niet lang genoeg op de beurs om er een analyse mee te kun­nen starten op maand­ba­sis. Bijgevolg starten we deze keer noodge­won­gen met een weekgrafiek.

In die week­grafiek zien we duidelijk dat het fonds sinds de intro­duc­tie een paar grote beweg­in­gen achter de rug heeft. Van om en bij de 15 usd in decem­ber 2005 naar rond de 19 usd in mei 2006 om in juli 2006 terug op 15 usd te noteren. Het is naar mijn mening iets om in het achter­hoofd te houden. ​“Water” beschouw ik als een sec­tor met toekomst en van­daar dat ik deze ETF als een langeter­mi­jnop­por­tu­niteit bek­ijk. Echter, we weten dat deze ETF volatiel is. 

Wat heeft de week­grafiek ons te vertellen? Wel­nu: we zien vanaf juli 2006 een duidelijke opgaande beweg­ing, een impuls die ver­vol­gens over­schakelde naar een meer zijdel­ingse beweg­ing. Die zijdel­ingse beweg­ing of trad­in­grange nam de vorm aan van een rechthoek en de koers is afgelopen week duidelijk uit­ge­bro­ken uit deze rechthoeks­figu­ur. We kun­nen dus een verdere sti­jging verwacht­en voor deze ETF. De gren­zen van de rechthoek zijn jam­merge­noeg niet echt duidelijk te definiëren maar wan­neer ik deze aan­neem zoals ingetek­end in de grafiek dan bedraagt de afs­tand van de weer­stand­sli­jn van de rechthoek tot de bodem van juli 2006 15.37 — 17.20 = 2.15 usd. Tel ik deze afs­tand bij de weer­stand­sli­jn van de rechthoek dan bekom ik een te verwacht­en koers­doel van 19.35. Dit koers­doel ligt aardig in de buurt van de vroegere top. Op de ingetek­ende Fibonac­ciniveaus zien we ook een lijn liggen op 18 usd. Hoewel niet echt zicht­baar met het blote oog ligt er op deze week­grafiek wel een kleine gap op een niveau van 18.01 tot 18.05. 18 usd is dus een eerste weer­stand­sniveau. De Macd geeft duidelijk een trend­matige beweg­ing aan en de indi­ca­tor heeft zelfs zijn 0‑lijn naar boven toe doorkruist. De week­grafiek oogt dus duidelijk positief.

Bek­ijken we ver­vol­gens de dag­grafiek dan zien we duidelijk dat de koers­be­weg­ing sti­j­gend is. We hebben hier op dag­ba­sis wel een eerste weer­stand liggen nu we de top van 05 juni hebben bereikt. Een terugtest van de uit­braak, terug naar de top van 05 sep­tem­ber op 17.30 usd moet dus zek­er niet uit­ges­loten wor­den en zou een mooi instap­punt geven. 

Ik beschouw dit niveau als een instap­punt omdat we zien dat de OBV uit­breekt boven zijn hor­i­zon­tale weer­stand­sli­jn. Vol­umes lopen voor op de koer­son­twik­kel­ing en dus verwacht ik afgaande op de obv in de toekomst hogere koersen voor PHO.

In de chart zien we trouwens enkele nog open­staande gaps en ik ben er per­soon­lijk erg van over­tu­igd dat ga^ps er zijn om vroeg of laat ges­loten te wor­den. Ook vanu­it die visie zijn er dus hogere koersen te verwachten.

Er rest mij maar één ​“maar” te ver­melden. Kri­j­gen we een algemene cor­rec­tie op de beurzen dan zal ook PHO wellicht in de brokken delen. Van­daar dat ik ondanks mijn geloof in het toekom­st­gerichte van dit fonds miss­chien even zou afwacht­en met instap­pen. Een optie is natu­urlijk nu een stuk­je te investeren om bij een cor­rec­tie de posi­tie uit te brei­den. Mijn visie op dergelijk fonds is zoals reeds aangegeven veeleer bedoeld als invester­ing in een toekom­st­sec­tor en niet als tradingopportuniteit.

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Schri­jver heeft een long­posi­tie in dit fonds.