Zilver: een correctie lijkt gestart

Bek­ijkt u even het fonds Ultra­shares Sp500 Proshares. Dit fonds noteert op Amex onder de tick­er SDS. Dit short­fonds sti­jgt op een dal­ing van de sp500 en laat een posi­tieve diver­gen­tie zien met zijn macd. Ik maak me dan ook sterk dat een cor­rec­tie op de beurzen nu echt niet meer ver­af ligt. Tegelijk­er­ti­jd lijkt er beves­tig­ing te komen voor mijn vroegere stelling dat ook de pri­jzen van de edel­met­al­en in de brokken kun­nen delen. Het ver­loop van de grafiek van het zil­ver oogt in elk geval niet positief…

Zil­ver: een cor­rec­tie lijkt gestart

In de kwartaal­grafiek zien we duidelijk dat de laat­ste can­dles geken­merkt wor­den door lange schaduwen en kleinere lichamen. Dit is een ken­merk voor afne­mend momen­tum, dal­ende kracht dus. De macd staat wel heel ver af van zijn sig­naal­li­jn en zek­er van zijn 0‑lijn. Een terug­val van de zil­ver­pri­js hoeft ons dus zek­er niet te ver­bazen. Nu kan die cor­rec­tie zich voor­doen als dal­ing maar we kun­nen natu­urlijk ook een zijwaartse beweg­ing krijgen. 

Ook in de maand­grafiek zien we dat de zil­ver­pri­js moeite heeft met de top­niveaus. Boven­di­en zit­ten we met een hoge afwijk­ing tussen de gemid­delden onder­ling. Ook zien we dat de macd op het punt staat zijn sig­naal­li­jn neer­waarts te door­breken. Er is dus veel kans dat de ste­un­li­jn onder de laat­ste bodems in de koers­grafiek zal sneuvelen.

Ook in de week­grafiek zien we in de macd duidelijk dat er een afname is aan momen­tum. We had­den eerst een negatieve diver­gen­tie tussen de koers en de indi­ca­tor maar de macd verzwakt verder en in vergelijk­ing met de bodems in de koers­grafiek zijn de meest recente bodem­p­jes in de indi­ca­tor nu reeds neer­waarts door­bro­ken. Dit is heel zek­er een teken van zwak­te en net zoals ik dit aan­gaf in de analyse van de maand­grafiek verwacht ik dus een door­braak van de opgaande ste­un­li­jn. Kijken we dan even naar de Fibonac­ciniveaus in de grafiek dan mogen we 12.30 usd aan­nemen als zijnde een real­is­tisch doel voor een terug­val. Komen we onder dat niveau dan is een terug­val naar de vol­gende hor­i­zon­tale ste­un op 11 usd zek­er niet uitgesloten.

In de dag­grafiek valt het allereerst op dat de ste­un­li­jn onder de bodems van 2 maart en 2 april werd door­bro­ken en ver­vol­gens teruggetest. Het geeft ons een patroon van een lagere top en komen we onder de laat­ste low dan kri­j­gen we ook nog een lagere bodem. Ken­merk voor een dal­ende trend dus. Tegelijk­er­ti­jd zou dan ook de lan­gere ter­mi­jn ste­un­li­jn neer­waarts door­bro­ken wor­den. De Fibo-ste­un op 13 usd lijkt dus weinig kans te mak­en stand te houden. We richt­en ons dan op de vol­gende ste­unen en dan zien we veel lagere koers­doe­len liggen. 12.5, 12 en ver­vol­gens 11.25 usd wor­den dan haalbaar.

De macd is duidelijk zwak en hij staat op het punt zijn lan­gere ter­mi­jn ste­un­li­jn neer­waarts te door­breken. Na de eerdere negatieve diver­gen­ties van de indi­ca­tor met de zil­verko­ers is dit zek­er geen posi­tief signaal.

Con­clusie: de zil­ver­pri­js kan net zoals de goud­pri­js trouwens een stap terugzetten. Het poten­tieel lijkt me vol­doende aan­vaard­baar om er op in te spe­len met een bais­se­posi­tie. Een tur­boshort op zil­ver (en ook op goud) lijkt me dus een ver­ant­wo­orde keuze.

Even de link naar de tur­bos: http://​www​.abnam​ro​.nl/​n​l​/​b​e​l​e​g​g​e​n​/​k​o​e​r​s​i​n​f​o​r​m​a​t​i​e​/​t​u​r​b​o​/​i​n​d​e​x​.html

Edwin Van­damme

US Mar­kets

anal­ist heeft geen posi­ties in zil­ver noch in goud.