TA: Hang Seng, Shangai, Bombay,Nikkei

Vanu­it oog­punt van de tech­nis­che analyse gaf ik hier al een tijd­je aan dat er een her­s­tel voor de deur stond. Dat her­s­tel is nu aan de gang en alhoewel een dip­je in de komende dagen logisch en gezond zou zijn zal de opwaartse trend zich ver­vol­gens weer verderzetten. Deze cor­rec­tie op de heftige dal­ing die we hebben gezien is nog niet voor­bij. Ik schri­jf bewust ​“cor­rec­tie” want na deze sti­jging gaan we terug naar af. Ik heb de afgelopen dagen her en der al columns gelezen waarin aan­de­len wor­den aangeprezen als koop­waardig. Zo lees ik dat aan­de­len nu goed­kop­er zijn dan ooit, dat we voor een enorme hausse zouden staan…ik geloof er niets van, mijn analy­ses staan haaks op die bew­erin­gen. Na dit her­s­tel dat enkele weken kan duren gaan we terug naar af. Kijkt U wel eens naar de goud­mi­j­naan­de­len, die lijken me wel koop­waardig…

Analyse: Hang Seng, Shangai, Bom­bay en Nikkei

We kijken in deze analyse naar de Hang Seng, de Shangai, de Bom­bay en de Nikkei-index. Voor elke index toon ik de week- en de daggrafiek.

In de week­grafiek van de Hang-Seng (14753) zien we dat een weer­stand­sli­jn hebben bereikt. Deze weer­stand­sli­jn beschouw ik als betrouw­baar omdat ze meerdere raakpun­ten heeft. Ook zien we dat we met de huidi­ge index­s­tand het 12-weeks gemid­delde hebben bereikt. Daartegen­over staat dat de macd ombuigt en zich naar een koopsig­naal toew­erkt. Ook de afs­tand tussen index­s­tand en de langer­lopende gemid­delden is nog te groot. Ik ga er dan ook wan uit dat we voor de hele korte ter­mi­jn een terug­val­let­je kri­j­gen maar dat we na die dip weer hoger gaan richt­ing de meest scherpe weer­stand­sli­jn. We kun­nen dan het 38.2 Fibo-niveau bereiken bij 16000. Op dat niveau ligt er ook een hor­i­zon­tale weerstand.

Mijn fil­ter­sys­teem gaf duidelijke koopsig­nalen en die sig­nalen tonen nog geen teke­nen van verzwakking. De volatil­ityli­jn gaf een kruis­ing met de koers, de dmi gaf een posi­tieve cross, het macd his­togram is sti­j­gend en de macd maakt aanstal­ten de 0‑lijn opwaarts te breken. Nu kan die 0‑lijn wel tijdelijk voor weer­stand zor­gen en dat zou dan in overeen­stem­ming zijn met mijn gegevens uit de week­grafiek. Ik zie trouwens vak­er dat een volaltityli­jn na de door­braak even wordt teruggetest.

Dan de Shangai (2037). Het heeft een hele tijd in beslag genomen maar de macd gaf lang op voor­hand aan dat het dal­ingsmo­men­tum aan kracht afnam. Nu is er ein­delijk een koopsig­naal in de macd n in de koers­grafiek werd de dal­ende weer­stand­sli­jn door­bro­ken. 2245 is een eerste logish koers­doel wan­neer we de Fibo-cor­rec­tieniveaus bek­ijken. Komen we boven dit niveau uit dan kan de Shangai naar 2700.

In de dag­grafiek staan ook bij deze index alle sig­nalen uit mijn fil­ter­sys­teem in het groen. Behalve de adx, om een trend­matige sti­jging te kri­j­gen in de index moet die adx wel boven de 20 – grens willen uitkomen.

Ik heb ooit eens ergens gelezen dat alles wat zich op de beurs logisch laat verk­laren zelden uitkomt. Dit is toch wel van toepass­ing op de Bom­bay-index (9162). Waar de Indi­ase beurs in de zware dal­ing achterop bli­jft bij de andere wereld­beurzen ver­tikt ze het nu om in dezelfde mate mee te gaan met het sti­jgingsritme van de meeste andere wereldin­dex­en. Ik zou bij deze index dan ook niet veel meer verwacht­en dan een sti­jging naar het 23.6 Fibo-niveau bij 9760. Op dat niveau kri­j­gen we een terugtest van de ste­un­li­jn van het eerder neer­waarts door­bro­ken kanaal. Onder het huidi­ge alge­meen beurskli­maat zou het heel wat kracht vra­gen voor de index om terug te keren in het vroegere kanaal. Niet echt logisch lijkt me -)

De zwak­te van de Bom­bay in vergelijk­ing met het koersver­loop van de Hang Seng en de Shangai weer­spiegelt zich in de aan­duidin­gen van het fil­ter­sys­teem. Hier geen door­braak van de Volatiliyli­jn en dus geen vol­waardig koopsignaal.

In de week­grafiek van de Nikkei merken we ook geen echte sterk­te. De macd buigt wel om maar om een sti­jging naar het 38.2 Fibo-niveau te bew­erk­stel­li­gen zal de index er toch eerst moeten in sla­gen het 23.6 Fibo-niveau op 8760 te breken. In dat geval wordt 10000 een logisch koers­doel omdat we in die zone terug bij de door­bro­ken ste­un­niveaus uit 2005 terechtkomen. Die bodems zullen zware weer­stand geven. De mogelijkheid voor een sti­jging naar 10000 moet niet uit­ges­loten wor­den want de afs­tand tussen koers en lan­glopende gemid­delden is relatief groot. Dus een verder con­ver­gen­tie is een goede mogelijkheid.

In het fil­ter­sys­teem zien we alle sig­nalen op groen staan. De dmi staat op het punt een posi­tieve cross te geven. Gebeurt dit dan mogen we er van uit gaan dat het 23.6 Fibo-niveau er aan zal moeten geloven. De Nikkei kan dan verder sti­j­gen naar 10000 waar we het 38.2 Fibo-niveau terugvinden.

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft posi­ties op de Nikkei en de Shangai.