Geen gemakkelijke aandelenmarkten momenteel hoor. Wanneer je zou verwachten dat de SP500 naar boven toe zal uitbreken dan zijn daar gegronde redenen voor en dan zou je hetzelfde verwachten voor de DJ, maar…leg er dan eens de Transportindex naast: het enthousiasme is dan snel gekoeld. Iets gelijkaardigs zien we bij de Nasdaq, die blijft breed genomen sterker dan de SP en de Dow maar de Nasdaq 100 die heeft zijn top van juli reeds uitgenomen. Zal de Nasdaq nu volgen of zal de Nas 100 corrigeren? De sox blijft dan wel heeel sterk maar ook die geeft hun uitsluitsel…Apple, Cisco en Microsoft
Geen gemakkelijke markt, maar ik besluit er wel uit dat technologie duidelijk sterk is en dat in geval de indexen hogere regionen opzoeken die stijging zal gedragen worden door de technologiefondsen. Breekt de markt naar boven uit dan zou ik zeker aandacht besteden aan de halfgeleiders (Philadelphia Semiconductor Index of SOX). Technologieaandelen zijn dus naar mijn mening te volgen en mogelijks in een latere fase dus de semiconductoren…
In deze analyse bekijken we even de volgende drie aandelen: met name Apple, Cisco en Microsoft.
De maandgrafiek van Apple leert ons dat er geen vuiltje aan de lucht is met deze stijging. Het aandeel heeft nieuwe hoogtepunten bereikt en de macd geeft nog geen teken van een mogelijke trendommekeer. De adx en de dmi daarentegen komen met een waarschuwing onder de vorm van negatieve divergenties. In dergelijk geval kun je, wanneer je de aandelen in bezit hebt, niet beter doen als je stop in de gaten houden en die regelmatig aanpassen. Kopen zou ik niet doen gezien de divergenties in de adx en de dmi.
Short gaan? Wanneer ik deze weekgrafiek bekijk dan voel ik daar ook niets voor. Wanneer je het echt niet laten kunt dan zou ik kiezen voor het schrijven van out of the money calls of misschien putbackspreads aanschaffen…is ook een mogelijkheid. Short-turbos? Wellicht zijn die goedkoper te krijgen als nu het geval is.
Bekijk even deze daggrafiek en wanneer je het voelt kriebelen om shortposities in te nemen…bedenk dan dat er voor elk aandeel dat geen zekerheid biedt er nog duizenden andere op de aandelenbeurzen noteren die dergelijke zekerheid wel kunnen geven -)
Cisco op maandbasis mag dan wel een totaal ander beeld geven als Apple maar met een rsi die uitbreekt uit een stijgend kanaal mag ik er niet aan denken dat ik hier met shorts zou zitten.
Mogelijks ligt er in de week-macd een negatieve divergentie in de maak maar de adx en de dmi geven nog geen teken dat op een trendommekeer kan duiden.
De daggrafiek spreekt andere taal maar met dergelijke koersontwikkeling zoals we die de afgelopen weken zien is de kans dat het aandeel door zijn toppen gaat zeker aanwezig. Dus: als je al een short aangaat hou dan maar je stop net boven die toppen want bij een doorbraak valt een squeeze zeker niet uit te sluiten.
MIcrosoft is de zwakke eend in de bijt, maar let op want ook hier, in deze maandgrafiek zien we dat de kans op een doorbraak van de topjes niet mag worden uitgesloten.
.jpeg)
Long gaan? Daarvan zegt mijn systeem dat dit niet zo verstandig is. Mijn wvs-lijn is dan wel opwaarts gekruist maar ik onrbreek een crossing in de macd en mijn adx ligt onder de 20. Dus long gaan dat wil ik ook al niet.
Maar…het aandeel goed in de gaten houden dat zou ik toch wel doen want kijk maar eens naar de volumeindicatoren. Wanneer volumeindicatoren leading zijn dan weet je dat bij msft naar een longsignaal moet uitkijken.
Conclusie: apple en cisco liggen er sterk bij. Er branden wel een paar knipperlichten maar die zijn niet van die aard dat je stantepede in de shorts moet springen.
Microsoft maakt kans zijn topjes opwaarts uit te nemen.
Om af te sluiten: wie heeft schrik van de dollar? Welnu: kijk eens op de beurs van Frankfurt. Op die beurs noteren heel veel aandelen zoals deze drie die hier werden besproken. Dan handel je in euro en de volumes zijn op Frankfurt ook voor deze aandelen heel behoorlijk.
Edwin Vandamme
US Markets
Analist heeft geen posities in de besproken indexen noch in de aandelen.