Dat de grondstoffen afgelopen week moesten dalen vond ik nogal logisch. Eensgezind met zijn allen naar beneden. Dat ook de edelmetalen niet aan de daling zouden ontsnappen kon u wel verwachten maar logisch is het niet. De trend in de edelmetalen vertoont op heden blijkbaar een sterke correlatie met die van de beursindexen. Naar mijn mening komt er een dag dat die correlatie er niet meer zal zijn maar er op anticiperen lijkt me geen goede beslissing. Vandaag kijken we eens naar het koersverloop van sojabonen…
Sojabonen: gaat de steun eraan?
Misschien bekijk ik het te eenvoudig maar wanneer de beurzen een nieuwe hype starten dan zullen we dat wel zien en dan schieten de koersen van de grondstoffen gezien de hoge correlatie weer naar boven. Alleen zou ik er niet zomaar op vertrouwen dat er een hype komt op de beurzen. De volgende keer dat de FED beslist over de rente is op 18 september en dat lijkt me een datum om in de gaten te houden. Ook het koersverloop van euro/yen en dollar/yen zijn belangrijk als indicatie…
En wat doen de sojaboontjes -)
Voor een breed overzicht naar gewoonte de kwartaalgrafiek. De enige opmerking die ik wil maken is dat de weerstand op 900 en de steun op 800 blijkbaar belangrijk zijn. Aan de negatieve candle noch aan het volume wil ik enige conclusie verbinden want we hebben nog een tijdje te gaan vooraleer het kwartaal voorbij is en dus de candle volledig gevormd is.
In de maandgrafiek (hoewel de candle er ook hier pas eind augustus definitief staat) zien we in de laatste drie candles een patroon staan dat veel overeenstemming vertoont met een evening doji star. Niet positief dus, heel zeker wanneer we kijken naar de volumes. Die volumes tonen de afgelopen maanden een dalende trend bij stijgende koersen. Eén van de eerste regels in de technische analyse is dat stijgingen moeten gedragen worden door toenemende interesse, door toenemende volumes dus en dat is hier duidelijk niet het geval.
De weekgrafiek bevestigt voor wat betreft de volumes en het koersverloop het beeld uit de maandgrafiek. De steun op 800 werd nog niet neerwaarts doorbroken maar gezien het voluepatroon en het feit dat de macd op het punt staat een negatieve doorbraak te realiseren geef ik de meeste kans aan de nakende start van een daling.
In de daggrafiek zien we opnieuw de belangrijkheid van de horizontale steun op 800. Wordt deze steun doorbroken dan gaat ook de stijgende steunlijn eraan. De vaststelling dat de daling van de afgelopen paar dagen plaatsgrijpt bij stijgende volumes kan er op duiden dat de doorbraak er ook daadwerkelijk zit aan te komen.
In een tweede grafiek toon ik de daggrafiek opnieuw volgens mijn WVS-methode. Daarin zien we dat de WVS-lijn neerwaarts werd doorbroken. De DMI gaf een negatief signaal, de macd gaf een crossing van de 0‑lijn. Het enige wat ontbreekt is dat de adx nog boven de 20-grens moet uitstijgen maar wanneer de 800-grens neerwaarts wordt uitgenomen dan zit de kans dat de adx boven de 20-grens uitstijgt er dik in.
Conclusie: ik geef het meeste kans aan de start van een dalende trend. Wanneer de 800-grens neerwaarts wordt doorbroken lijkt het innemen van een baissepositie dus een verantwoorde keuze.
Onder deze link vind u de mogelijke turbos op sojabonen:
http://www.abnamromarkets.nl/NL/Showpage.aspx?pageID=4
Edwin Vandamme
US Markets
Analist heeft geen posities in sojabonen.