Palmolie: logische correctie

In de afgelopen week viel er voor de alerte beleg­ger wel één en ander te beleven bij de grond­stof­fen en de edel­met­al­en. Kop­er her­vat­te de sti­jging, suik­er kwam los van de bodem en nadert het 200-daags dal­end gemid­delde, orange juice zette een ​“tijdelijke?” bodem, plati­na en goud ste­gen fors, bij lood daar groeien de bomen tot in de hemel ter­wi­jl nikkel de kelder in duikt en de oliepri­js die zit niet ver meer van zijn top­niveaus. Wie actief belegt in deze sec­tor hoeft aan gebrek aan beweg­ing niet te klagen…

Pal­molie: logis­che correctie

In deze analyse kijken we even naar pal­molie. Deze heeft de laat­ste maan­den een fikse hausse neergezet en diege­nen die Inter­cul­tures (Lux­em­burg) of Sipef (Brus­sel) in porte­feuille had­den zullen daar geen spi­jt van hebben.

De kwartal­grafiek geeft aan dat we weer tegen de vroegere top­niveaus zijn aan­be­land en de voor­laat­ste can­dle gaf met een lange upper­shad­ow aan dat er een terug­val kon verwacht worden.

Ook in de maand­grafiek zien we dergelijke can­dles gevor­md in mei en in juni. Dergelijke can­dles duiden steeds weer op een afname aan momen­tum wat betekent dat je als beleg­ger min­stens een zijwaartse beweg­ing kunt verwacht­en ofwel een cor­rec­tie. We zien in deze maand­grafiek ook nog een ander feit dat toch wel opvalt. De afs­tand van de bodem van maart 2001 tot de top van april 2004 is nage­noeg gelijk aan die van de afs­tand tussen de huidi­ge top en de bodem van juli 2005. Een abc-beweg­ing dus die ons gezien de sym­me­trie mag doen veron­der­stellen dat de top in pal­molie inder­daad bereikt werd. Of dit (voor de lange ter­mi­jn) al dan niet een defin­i­tieve top is, daar valt nu nog geen uit­sluit­sel over te geven.

In de week­grafiek zien we dat we na een eerste dal­ing vanaf de top nu een opwaartse reac­tie hebben gehad met een can­dle die vorige week heel dicht de top benaderde van de lange rode can­dle die we enkele weken terug hebben neergezet. Dit lijkt me een duidelijk weer­stand­sniveau aan te geven, zek­er wan­neer we reken­ing houden met de rsi die zijn ste­un­li­jn naar bene­den toe heeft door­bro­ken. De macd staat trouwens eve­neens op het punt zijn sig­naal­li­jn neer­waarts te kruisen.

Zoomen we in op de dag­grafiek dan zien we, reken­ing houdende met de macd en de ste­un­li­j­nen in de koers­grafiek, en met het beeld uit de maand en de week­grafiek dat de meest logis­che beweg­ing er één zal zijn die ons terug­brengt naar de ste­un­li­j­nen. Mogelijks valt hier een win­st­je uit te halen met een tur­bo short maar specualtief is het wel. Het alter­natief is immers dat we een zijwaartse beweg­ing kri­j­gen en dan wordt het naar mijn mening wel moeil­ijk nog winst te behalen op de turbo. 

Con­clusie: specualtief kan er een korte short inzit­ten maar gezien het hoge risi­co ga ik momenteel liev­er op zoek naar oppor­tu­niteit­en bij andere grond­stof­fen en gezien de beweg­in­gen van de afgelopen tijd moeten daar ook vol­gende week wel kansen voor het rapen liggen. Ik denk dan aan olie, goud, zil­ver en orange juice en suiker.

De link naar de turbos:

http://​www​.abnam​ro​.nl/​n​l​/​b​e​l​e​g​g​e​n​/​k​o​e​r​s​i​n​f​o​r​m​a​t​i​e​/​t​u​r​b​o​/​i​n​d​e​x​.html

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft geen posi­tie in palmolie