Palmolie: koers rijp voor correctie

Mijn laat­ste analyse over pal­molie dateert van ¹¹⁄₀₃. In die analyse gaf ik aan een verder­gaande sti­jging te verwacht­en richt­ing 2350 usd. Wie de aan­de­len aangekocht heeft die ik voorheen in andere analy­ses heb ver­noemd zal het zich heel zek­er niet hebben beklaagd. Inter­cul­tures (beurs Luxemburg)bijvoorbeeld steeg op een jaar tijd van rond de 90 naar nu 145 euro. Pal­molie noteert nu 2288 usd en heeft mijn doel van 2350 usd nage­noeg bereikt. Tijd om weer eens naar de grafieken te kijken…

Pal­molie: koers rijp voor correctie

Ik heb in de koers­grafieken die ik hier zal tonen de Fibonac­ciniveaus weergegeven net zoals ze ingetek­end wer­den in mijn analyse van 11 maart met de bedoel­ing duidelijk aan te geven hoe ik op dat moment tegen de grafieken aankeek.

In de kwartaal­grafiek zien we nu duidelijk dat het Fibo-niveau bij­na bereikt is. Het belang van het bereiken van dit niveau mag duidelijk zijn: er ligt hier een zwaar weer­stand­sniveau en de belan­grijkheid van dit niveau wordt aangegeven door de grote schaduwen die neergezet wer­den in de can­dles in 1998. In dat jaar was er dus duidelijke verkoop­druk op dit niveau en we mogen dus aan­nemen dat we ook nu deze weer­stand niet zomaar zullen kun­nen uitnemen.

In de maand­grafiek heb ik even een ​“mogelijke” weer­stand­sli­jn ingetek­end. De koers ligt momenteel wel boven deze lijn maar de maand mei is pas begonnen. Dus moest de slotko­ers voor deze maand onder de lijn komen te liggen dan bli­jft de lijn geldig en dan moeten we deze niet hertrekken. Bij een slotko­ers onder deze lijn is er geen sprake van een geldige trendlijndoorbraak.

In de week­grafiek zien we dan weer dat de lijn die ik heb ingetek­end in de maand­grafiek hier wel kans maakt naar boven toe uitgenomen te wor­den. De laat­ste vier can­dles mak­en een beweg­ing wat ik ​“het trekken” van hogere bodem­p­jes noem. Vanu­it de beweg­ing van de laat­ste vier can­dles is het best aan­neem­baar dat het boven­ste Fiboniveau ook daad­w­erke­lijk zal bereikt wor­den en in dat geval zit de kans er dus dik in dat de trendli­jn opwaarts door­bro­ken wordt.

Zelfs al gaat de koers nog hoger, dan nog voorzie ik een terugtest die min­stens mijn trendli­jn zal terugtesten. Die aan­name ontleen ik uit de stand van de macd waar­van de indi­ca­tor nogal hoog staat ten opzichte van zijn sig­naal­li­jn, althans in relatieve zin.

Ook in de dag­grafiek zien we dat we bij nog hogere koersen on de koers­grafiek de macd heel veel kans maakt een negatieve diver­gen­tie neer te zetten. Reken­ing houdende met alle getoonde grafieken lijkt mij de meest voor de hand liggende con­clusie als vol­gt te zijn: verwacht een nog iets hogere koers gevol­gd door een cor­rec­tie. Die cor­rec­tie kan mogelijks beperkt bli­jven in ter­men van terug­val van koers. Blijkt mijn weer­stand­sli­jn een geldige lijn te wor­den dan zal de koers terug­vallen naar een niveau van max­i­maal 2200 usd. Het is pas onder dat niveau dat ik een bais­se­posi­tie zou dur­ven ​“over­we­gen” want zoals de grafiek er nu bij ligt zou het best kun­nen dat de cor­rec­tie zijwaarts verloopt.

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft geen posi­ties in palmolie