Palladium: de verwachte uitbraak

Diege­nen die mijn analy­ses vol­gen weten dat ik reeds lang zat te wacht­en op een uit­braak in de edel­met­al­en en ook dat ik nooit afgestapt ben van mijn visie. De sti­jging in edel­met­al­en is pas begonnen en we hebben nog een mooi stuk te gaan. Ik zit wel met een vraagteken: de rente sti­jgt hard maar de aan­de­len­beurzen doen alsof hun neus bloedt. Ik kreeg mijn eerste zware ver­liezen te ver­w­erken in 1987 en het is alti­jd bli­jven hangen. Wan­neer rente en beurzen geza­men­lijk opgaan…

Pal­la­di­um: de verwachte uitbraak

Diege­nen die mijn analy­ses vol­gen weten dat ik reeds lang zat te wacht­en op een uit­braak in de edel­met­al­en en ook dat ik nooit afgestapt ben van mijn visie. De sti­jging in edel­met­al­en is pas begonnen en we hebben nog een mooi stuk te gaan. Ik zit wel met een vraagteken: de rente sti­jgt hard maar de aan­de­len­beurzen doen alsof hun neus bloedt. Ik kreeg mijn eerste zware ver­liezen te ver­w­erken in 1987 en het is alti­jd bli­jven hangen.…wanneer rente en beurzen geza­men­lijk opgaan op de wijze waarop dit nu gebeurt dan voel ik me daar heel onge­makke­lijk bij. In 1987 klapten de beurzen ineen met 25% in één dag maar korte tijd lat­er klapte ook de goud­pri­js in elka­ar en het heeft een paar decen­nia in beslag genomen vooraleer het goud er weer bovenop kwam. Ook toen­der­ti­jd wer­den er voor goud koers­doe­len ver­noemt om van te duize­len en dat is ook nu het geval. De voor­spellin­gen van 1000 usd en zelfs 3000 usd per ounce…ze zijn er weer. Liq­uiditeit is de dri­jfveer van deze markt en wan­neer we daar een haper­ing kri­j­gen dan wordt er gevlucht uit de aan­de­len­mark­ten. De vraag is dan, zullen de grond­stof­fen ook deze keer in elka­ar klap­pen wan­neer de beurs naar bene­den don­dert? Dat het slechts een kwest­ie van tijd is vooraleer de aan­de­len­markt capit­uleert, daar twi­jfel ik niet aan. 

We houden de mogelijkheid van een zware val die niet alleen de beurzen zal tre­f­fen maar ook die van de grond­stof­fen dus in het achter­hoofd. Ik zou eens moeten op speur­tocht kun­nen gaan om de grafieken van de aan­de­len­beurzen en van de edel­met­al­en terug te vin­den van eind de jaren ​’80. Miss­chien kun­nen die ons meer duidelijkheid brengen…

Inmid­dels zijn de edel­met­al­en hun hausse ges­tart en pal­la­di­um bli­jft deze keer niet achter maar dat zat er zoals ik vroeger meer­maals heb aange­haald toch aan te komen.

Even de kwartaal­grafiek. We zien een gold­en-croos tussen de gemid­delden, de macd gaf en koopsig­naal en ook over de vol­ume­on­twik­kel­ing valt er niet te kla­gen. Posi­tief dus maar we zien wel dat er op 400 usd een hor­i­zon­tale weer­stand ligt. Mogelijks kri­j­gen we rond dit niveau dus een hapering.

Ook de maand­grafiek geeft ons een posi­tief beeld. De langer­lopende gemid­delden buigen sti­laan om van vlak naar sti­j­gend. We kre­gen reeds twee maal een gold­en-cross en de koers ​“trekt” hogere bodem­p­jes. Ook hier zien we de weer­stand van 400 usd liggen maar reken­ing houdende met de vol­umes die wel heel sterk opgelopen zijn de laat­ste maan­den zou ik toch veron­der­stellen dat die weer­stand zal uitgenomen wor­den. Eén­maal die weer­stand uit de weg geruimd kan pal­la­di­um naar 450÷500÷550 en 600 usd.

In de week­grafiek zien we een uit­braak uit een sti­j­gende sym­metrische driehoek. De even­wjdi­ge lijn aan de opgaande ste­un­li­jn onder de bodems geeft het koers­doel aan van dit patroon. Dit ligt op 430 usd. Natu­urlijk mogen we niet uit het oog ver­liezen dat we ook in deze week­grafiek ook duidelijk de 400 usd weer­stand zien liggen. De dmi gaf enkele weken gele­den reeds een krus­ing te zien en nu draait ook de adx sti­laan naar omhoog. Hij kruist in elk geval alvast zijn adxr wat posi­tief is.

In de dag­grafiek zien we een koopsig­naal in de macd. In de koers­grafiek bemerken we dan wel een nog open­staande gap op ³⁹⁰⁄₄₀₀ usd. We kun­nen ervan uit­gaan dat dus de pal­la­di­umpri­js vlot de zone ³⁹⁰⁄₄₀₀ usd zal halen. Kri­j­gen we op dit niveau een cor­rec­tie onder afne­mend vol­ume dan gaan we na die cor­rec­tie in een vol­gende beweg­ing naar ⁴³⁰⁄₄₅₀ usd.

De con­clusie voor het ver­loop van de pal­la­di­umpri­js is dat we sti­j­gende koersen mogen verwacht­en. Bestaande posi­ties kun­nen dus aange­houden wor­den. Nog instap­pen is nog steeds aangewezen maar zoals in de inlei­d­ing aangegeven, wan­neer de aan­de­len­beurzen onderuit gaan is de mogelijkheid van een diepe val ook voor de edel­met­al­en niet uit te sluiten. Dit is geen zek­er­heid maar wel een mogelijkheid.

Inspe­len op de sti­j­gende pal­la­di­umpri­js kan via mijn stok­paard­jes: PAL (amex), PDL (Toron­to) en SWC (NYSE) ofwel via de tur­bos en de cer­tifi­cat­en van abn-amro. http://​www​.abnam​ro​.nl/​n​l​/​b​e​l​e​g​g​e​n​/​k​o​e​r​s​i​n​f​o​r​m​a​t​i​e​/​t​u​r​b​o​/​i​n​d​e​x​.html

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft long posi­ties in palen in pdl, in tur­bos en in certificaten.