Olie: U mag een correctie verwachten

Dat de grond­stof­fen moesten gaan dalen, daar werd in deze weke­lijkse analyse meer­maals op gewezen en wie mijn analy­ses op bv. olie in de TA-sec­tie op deze site heeft opgevol­gd zal daar wellicht niet rouwig om zijn -). Vele grond­stof­fen zijn heel hard gedaald en hebben hun 200daags gemid­delde neer­waarts door­bro­ken. De relatieve afs­tand tussen koers en gemid­delden is bij vele grond­stof­fen wel heel groot gewor­den en een cor­rec­tie op de dal­ing ware dus heel nor­maal. We zien in de grafiek van de crb-futures trouwens aan­wi­jzin­gen voor die aan­name. In deze analyse kijken we ook naar de olieprijs…

Olie: U mag een cor­rec­tie verwachten

We nemen er zoals elke week in deze analyse de grafiek van de crb-futures (510.25) bij.

In een eerste grafiek ziet U dat we nage­noeg het 38.2 Fibonac­ciniveau hebben bereikt. We liggen op een ste­un­li­jn en er is eve­neens ste­un van de maart­bo­dem. De Polarised Frac­tal Effi­ciën­cy is een indi­ca­tor die net even sneller reageert dan de macd en die PFE geeft een koopsig­naal. De macd is zwaar oververkocht en geeft een opwaarts knikje. Rede­nen genoeg om aan te nemen dat we rond het huidig niveau een cor­rec­tie kun­nen krijgen.

In een tweede grafiek van de crb-future zien we een diver­gen­tie in de dmi, eve­neens een aan­wi­jz­ing die wijst op een komende cor­rec­tie. Nu is de trend in de meeste grond­stof­fen dal­end en de cor­rec­tie die komt betre­ft dus een sti­jging in een dal­ende trend. Niet echt iets om met een gerust hart longs op in te nemen dus.

In mijn vorige analyse over olie van 20/07/08 gaf ik een verkoopsig­naal aan met als koers­doel 108. Leuk als dat koers­doel vlot behaald wordt zoals nu het geval is. Althans we liggen er wel heel dicht bij nu en daarom leek het me aangewezen in deze WE-analyse over grond­stof­fen aan­dacht te best­e­den aan de olieprijs.

In de maand­grafiek van de Light Sweet Crude (113.94 usd) zien we dat de dichts­bi­jz­i­jnde ste­un­li­jn nage­noeg wordt bereikt. Die ste­un­li­jn ligt dus op 108 usd. Op dat niveau zien we ook het 20-maands gemid­delde liggen. We zien dat in het verleden dit gemid­delde heel dien­stig bleek als ste­un- of weer­stand­sniveau. Ik ga er dus van uit dat dit ook nu weer het geval zal zijn.

In de week­grafiek bereiken we een Fibo-niveau. We bereiken een ste­un­li­jn en op het niveau van de ste­un­li­jn ligt het 50weeks-gemid­delde. Net als in de maand­grafiek kri­j­gen we in deze week­grafiek dus eve­neens aan­wi­jzin­gen die duiden op een te verwacht­en correctie.

In de dag­grafiek bereiken we de ste­un van het 200-daags gemid­delde en op dit niveau bereiken we eve­neens het 50% cor­rec­tieniveau. Een 200-daags gemid­delde is zoals we wten van nature uit een ste­vig ste­un­niveau. Het beeld in aan­merk­ing genomen uit de crb-futures en de week-en maand­grafiek van de olie ga ik er van uit dat we een cor­rec­tie kri­j­gen naar een niveau van 120, 123 of 125 usd. 

Wie daarop wil inspe­len weet dat hij tegen de heersende trend werkt. Spec­u­latief dus. Waar ligt het gevaar? Kijk daar­voor even terug naar de maand­grafiek naar de onder­ste ste­un­li­jn. Wan­neer mijn 108-niveau breekt dan hoeven we er ons niet over te ver­bazen wan­neer olie verder daalt richt­ing 80 usd. Het lijkt wat vreemd natu­urlijk dergelijk koers­doel te ver­noe­men maar de beur­son­twik­kelin­gen van de afgelopen maan­den mak­en wel duidelijk dat niets ons nog hoeft te verbazen.

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft geen posi­tie in olie.