De olie was en blijft het gesprek van de dag de afgelopen periode .. Op Wall Street volg ik 2 indices zeer intensief vwb het verloopt van de olie en de olieaandelen .. De AMEX Olie Index en de Olie Services Index .. Beide indices laten gedurende de afgelopen maand een waanzinnige rally zien die toch snel om wat correctie vraagt .. Ik bekijk via een analyse van deze oliesector deze 2 indices …De Olie Index breekt weerstanden als luciferhoutjes :
De Olie Index waar fondsen als Exxon Mobil, BP, Chevron, Royal Dutch, Total en Conoco in zitten laat een toch zeer forse rally zien vanaf zijn bodem die werd gemaakt halverwege de maand mei. Amper 1 maand later staat deze index maar liefst 21% hoger. Hoezo een rally? Een van de sterkste dit jaar als u het mij vraagt, net als de vorige rally bij deze index die gemaakt werd vanaf 1 januari tot begin maart dit jaar. Ook toen liet deze index een stijging zien vanaf de 700 pnt tot de 890 pnt binnen iets meer dan 2 maand. Die rally was goed voor zo‘n 27%.
Uiteraard is nu de vraag, waar gaat dit eindigen en waar kan de index door eventueele winstnemingen naartoe? We gaan uit van een (voorlopige) top rondom de 900~920 pnt de komende dagen, na de explosieve stijging zonder ook maar enige pull back kunnen we er dan vanuit gaan dat deze index het 50% punt van de recente rally kan gaan opzoeken. Als we naar de chart kijken dan zien we dit punt rond de 820~830 pnt uitkomen.
Let erop dat dit een is punt waar de index naartoe kan zodra er een daling op gang komt, het is meteen het enige punt waar er bij een daling onder de 890~900 pnt wat steun te vinden is. Steun in de vorm van de laatste tussentijdse daling of consolidatie en waar we het 50- en 20-daags gemiddelde samen zien uitkomen. Het mag ook meteen duidelijk zijn dat deze index onder de sterk oplopende steunlijn (nu al rond de 895~900 pnt) een sterk verkoopsignaal krijgt.
De Olie Services Index kent een waanzinnig verloop de afgelopen maand :
Deze index laat een zelfde verloop zien als die hierboven, ook deze index bereikt nieuwe toppen en raakt zelfs de 150 pnt aan. Als er hier een daling op gang komt kijken we eerst naar de 140 pnt, daarna wordt er een belangrijke steun doorbroken met als doel daarna een daling richting de 135 pnt waar het midden van de rally zich bevind (het 50% retracement punt). Rond die 135 pnt komt ook het 50-daags gemiddelde uit wat voor steun kan gaan zorgen. Een daling tot minimaal 10% behoort dus tot de mogelijkheden op vrij korte termijn.
Iets wat ik er bij wil vermelden is dat olie ook een sentimenteel verhaal in zich heeft, de genoemde niveaus kunnen dan ook zonder enige twijfel worden doorbroken zodra er een versnelling door wat voor reden dan ook omlaag komt bij de olieprijs. Deze beide indices volgen onheroepelijk de bewegingen van de olieprijs, ze gaan hand in hand samen de richting op die door het vat olie wordt gekozen. Ook als de olieprijs verder oploopt zal hier resulteren in een verdere stijging.
Guy Boscart
© US Markets.nl