Olie: shortopportuniteit komt er aan

Niet enkel de aan­de­len­mark­ten kre­gen klap­pen in de afgelopen week, ook bij de com­modi­ties is het dik­wi­jls armoe troef. Kop­er bijvoor­beeld moest fors terug. Kop­er kan nu wellicht een opwaartse reac­tie inzetten. Edel­met­al­en bli­jven sterk met pal­la­di­um als het zwakke broert­je. Soft-com­modites gaan er ook niet op vooruit maar ik bli­jf niet­temin reken­ing houden met een opwaartse uit­braak voor katoen en koffie. Suik­er beweegt weer in een trad­in­grange. En de koers van sojabo­nen en pal­molie die bli­jft maar stijgen…gelukkige aan­deel­houd­ers bij soc­fi­na­sia en socfinal…

Olie: short­op­por­tu­niteit komt er aan

De reden waarom ik het deze keer over olie heb is omdat we zien dat de verzwakking van de dol­lar en de pri­jssti­jging van de olie hand in hand gaan.

Nu zien we dat in de usd/​euro een posi­tieve diver­gen­tie wordt gezet in de indi­ca­toren en in com­bi­natie met de ham­mer van vri­jdag mag die euro nu ein­delijk wel eens gaan verzwakken. Naar mijn mening is de dol­lardal­ing zo goed als gele­den en moeten we een opwaartse reac­tie kri­j­gen. Ik verwacht me al een tijd­je aan een inter­ven­tie van de ECB. In vroegere tij­den bij veel hogere dol­larko­ersen werd er nog geïn­ter­ve­nieerd. Nu wordt er alleen maar geklaagd over de dure euro maar daar bli­jft het dan ook bij .… 

Ik heb in de dag­grafiek voor de duidelijkheid even de Fibo-niveaus ingetek­end zodat u kunt zien waar de niveaus liggen waar we in een sti­jging naar toe kunnen.

En dan kijken we ver­vol­gens naar de inverse grafiek namelijk die van de Light Sweet Crude Oil

We begin­nen met de kwartaal­grafiek. Ik heb in deze grafiek mijn Fibo-niveaus ingetek­end net op dezelfde manier zoals in mijn meest recente analyse. We zien dus dat de oliepri­js nog kan doorsti­j­gen naar 105 usd (korte streep­jes) Daar kun­nen we dus nor­maler­wi­jze een reac­tie verwacht­en richt­ing 80 usd ineer­ste instantie. De Fibo-niveaus met de lan­gere hor­i­zon­tale lij­nen duiden op een doel van 150 usd maar logis­cher­wi­js moet de koers dus eerst cor­rigeren vooraleer er hogere noterin­gen kun­nen volgen.

Hoewel ik er niets meer van gegevens uit kan betrekken dan in de kwartaal­grafiek het geval is, toch even de maandgrafiek.

Mogelijks kri­j­gen we in de macd een dubbel­top want we zien dat de twede top in deze oscil­la­tor achterbli­jft in vergelijk­ing met de eerste top en dit bij hogere niveaus in de koersgrafiek…verlies aan momen­tum dus.

In de week­grafiek een dmi die zwaar extend­ed is. Meest logis­che verwacht­ing is dat + en — DI naar elka­ar toe moeten bewe­gen en om dat te bekomen moet de koers dalen. Ik had hier graag in de dmi een diver­gen­tie zien optre­den maar dat is dus niet het geval. Van­daar dat we een koerssti­jging naar 105 niet mogen uit­sluiten vooraleer de dal­ing kan inzetten.

In de week­grafiek met de sto­chas­tics zien we dat deze indi­ca­tor wel een negatieve diver­gen­tie geeft. De sto­chas­tics is een snelle indi­ca­tor en we wacht­en het lief­st tot deze door de 80-lijn daalt.

In de dag­grafiek kri­jg ik in de dmi wel een vooral­snog ​“poten­tiële” diver­gen­tie. Ook de macd heeft zijn sig­naal reeds gegeven met de kruis­ing van de sig­naal­li­jn. Het ​“krul­let­je” omhoog dat we nu zien bek­ijk ik als een terugtest omdat we in de maand­grafiek een ver­lies aan mome­tum zagen in deze oscil­la­tor. Boven­di­en kri­j­gen we zo goed als zek­er een negatieve diver­gen­tie in de macd. 

De volatil­ityli­jn in de koers­grafiek werd nog niet neer­waarts doorbroken.

Wan­neer dit gebeurt is er tevens kans dat de dmi een negatieve cross zal lat­en zien en in dat geval zal aan al de voor­waar­den van mijn fil­ter­sys­teem wor­den voldaan. De adx ligt hoog boven de 20-grens maar buigt om en zit inmid­dels onder de 40-grens. Met dank aan een bevriende TA’er die er mij opmerkza­am op maak­te dat een adx die na een sti­jging boven de 40 en ver­vol­gens terug onder die grens komt aangeeft dat de kracht van de beweg­ing voor­bij is.

Con­clusie: mogelijks komt de oliepri­js nog tot een niveau van 105 maar dat is naar mijn opinie het max­i­maal haal­baar niveau. De koers even opvol­gen dus vooraleer posi­tie in te nemen en dan het lief­st met een stop boven de 105 usd.

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft geen posi­tie in olie