Marktanalyse, sectoren broker/dealer en Semies + Nasdaq.

Bij vri­jwel alle indices wer­den na de ral­ly van de afgelopen 2 weken de weer­standen bereikt, u ziet bij deze ruime mark­t­analyse dat er eea moet gebeuren om de zware zone te door­breken. Een opval­lend gegeven tij­dens de recente ral­ly is dat er een laag vol­ume was, om de uit­braak te forceren is er wel posi­tief vol­ume nodig. U ziet dit duidelijk bij de QQQ track­er (meest ver­han­delde fonds wereldwijd).

Tech­nish overzicht markt:

De week die met winst van start ging over de gehele markt laat zien dat er tech­nisch een belan­grijk moment is aange­bro­ken. Bij de NYSE en de Nas­daq bli­jft het vol­ume echter veel te laag om een uit­braak tot stand te lat­en komen, maandag lag het vol­ume op ongeveer 75% van het gemid­delde, dins­dag was dit maar een kleine 60%. Om een sti­jging te forceren tot boven de zware weer­stand moet het vol­ume een zelfde beweg­ing mak­en als het ver­loop van de trend, dus omhoog. De ral­ly vanaf de low die globaal al 2 weken duurt kan nu consolideren.

Sec­toren Broker/​dealer en Semi­con­duc­tors:

We kun­nen even kijken naar de sec­toren Broker/​Dealer en de Semi­con­duc­tor sec­tor om de markt te analy­seren. Bei­den lijken wat achter te bli­jven maar kwa­men vri­jdag en maandag terug met een mooie winst, dins­dag werd die winst gecon­solideerd rond de highs. Of bei­de indices de kracht hebben om door hun toch zware weer­stand te breken zal een moeil­ijke zaak wor­den, u ziet op de chart dat er daar­voor wel veel kop­ers (lees vol­ume) nodig zullen zijn.

Broker/​Dealer index ($XBD):

Voor de Broker/​Dealer index (XBD) (Zie figu­ur 1) kijken we naar de zone tussen de 131~132 pnt na de uit­braak door de eerste weer­stand die tussen de 128 en 129 pnt uitk­wam. Die zone is zoals u kunt zien zeer zwaar, we kri­j­gen daar naast de dal­ende lijn over de top­pen vanaf maart ook meteen het 50- en 200-daags gemid­delde die op het punt staan elka­ar negatief te doorkruisen. Men kan dit niet negeren, tech­nisch is dit punt een enorme bar­riere die voor de nodi­ge prob­le­men kan gaan zor­gen. Als ik het moet voor­spellen dan is de kans op een dal­ing (door o.a. laag vol­ume) vele malen grot­er. Toch is de markt op som­mige momenten te onvoor­spel­baar om te vroeg con­clusies te trekken, daarom is een uit­braak ook mogelijk waar­door deze index de zone tussen de 135 en 140 pnt kan opzoeken. De index ziet u op figu­ur 1 onder­aan deze pagina.

Semi­con­duc­tor index ($SOX):

Voor de SOX zien we bij­na een zelfde ver­loop (zie figu­ur 2), de koers staat net onder de lijn over de top­pen waar ook een hor­i­zon­tale lijn uitkomt. Die zeer belan­grijke weer­stand komt nu rond de 490 pnt uit, om daar door te breken zal ook hier veel vol­ume en pow­er nodig zijn. Tech­nisch valt het te betwi­jfe­len of het tot een uit­braak kan komen maar ook hier kun­nen we daar niet zomaar vanu­it gaan. Boven de 490 pnt ligt de weg vrij richt­ing de 500 en 510 pnt. U ziet meteen ook dat de koers dicht bij het 50- en 200-daags gemid­delde bli­jft, rond de 470~475 pnt komen deze 2 lij­nen nu samen met ook hier een naderende negatieve crossover die over het alge­meen een lange ter­mi­jn verkoopsig­naal kan inlu­iden. Mocht de SOX er niet in sla­gen uit te breken is het een kwest­ie van enkele dagen alvoor de dal­ende ten­dens weer wordt opgepakt. Ook hier bli­jven de vol­umes tij­dens de sti­jging zeer laag. Deze index ziet u onder­aan deze pag­i­na onder figu­ur 2.

Nas­daq Com­pos­ite ($COM­PQ) (figu­ur 3 op uur­ba­sis):

De eerste chart op uur­ba­sis laat zien dat de ral­ly vanaf de bodem rond de 1865 pnt nogal ste­vig is en zon­der een echte pull back, de ste­un die nu belan­grijk word is eerst de 1995 pnt gevol­gd door de 1970 pnt. Onder die 1970 pnt kan deze index opnieuw in de prob­le­men komen met een tar­get die dan rond de 1930~1940 pnt te zien is. Weer­stand kun­nen we tussen de 2020 en 2030 pnt verwacht­en de komende dagen, het hangt er vanaf hoe de con­sol­i­datie rond de top­pen zich ontwikkeld. 

Nas­daq Com­pos­ite ($COM­PQ) (figu­ur 4 op dag­ba­sis):

Op de dagchart die u op figu­ur 4 kunt zien wordt duidelijk dat de dal­ende lijn over de top­pen wordt aangevallen, of het met de huidi­ge vol­umes zal lukken daar defin­i­tief door te breken is nog maar de vraag, de index kan snel weer onder die zware weer­stand terecht komen om zo weer de lows te gaan opzoeken de komende maand. Dus we kun­nen op dit moment niet veel duidelijkheid ver­schaf­fen zolang de index con­solideerd na de sterke winst van de afgelopen dagen/​week. De belan­grijke mov­ing aver­ages zien we tussen de 1960 en 1980 pnt samen komen, die ste­un­zone kan bij een terug­val ste­un bieden op korte termijn.

Nas­daq 100 Track­ing Fund (QQQ) (figu­ur 5):

Om te illus­tr­eren dat het vol­ume fors achterbli­jft ziet u de track­er QQQ als voor­beeld. De ral­ly laat een te laag vol­ume zien om een uit­braak door de zware weer­stand te forceren.