Gisteren was er weer “de hoogmis” van de beleggers in Antwerpen, het jaarlijkse congres van de VFB. Heel veel aanwezigen, het ware leuk om er een contraindicator op te ontwikkelen -) Ik vraag me verder af in hoeverre de carrytrades een invloed hebben op de koersontwikkeling van de grondstoffen. Wanneer de koersen van de grondstoffen ook opgestuwd werden door overtollige liquiditeit dan betekent het dat de grondstoffen bij een beurscorrectie evenmin zullen gespaard blijven…
Koper: kortetermijnreactie verwacht
Misschien dekt de titel van de analyse de lading niet. Hiermee bedoel ik: vlieg niet hals over kop in de short turbos maar hou de evolutie de komende dagen goed in de gaten want er kan wel een mooie opportuniteit liggen in een korte termijn short.
We beginnen toch maar met onze helicopterview. Altijd leuk te weten waar de koers zich situeert in het brede beeld.
De macd mag in deze kwartaalgrafiek dan wel zwaar overspannen zijn, in de koersen is er geen reden die aanleiding geeft om een koersdaling op lange termijn te verwachten.
In de maandgrafiek blijft de trend ook sterk en ook hier is er geen aanleiding om aan de trend op lange termijn te twijfelen. Die blijft sterk en dat wordt mooi aangegeven door de adx. De stand van de adx zoals die nu op de borden staat roept natuurlijk wel stilaan de contrarian wakker bij de belegger. Dat is ook het geval met de beweging in de macd. We kunnen veronderstellen dat we op weg zijn naar de vorming van een negatieve divergentie.
De grafiek op weekbasis met net dezelfde indicatoren en bij dezelfde instellingen levert ons in de weekgrafiek wel even een ander beeld op. Daar zien we dat de macd nog niet zo heel lang geleden een koopsignaal gaf dit terwijl ook de dmi een positieve crossing aangaf.
En dan gaan we een stapje verder. We zien een bodem op de candle van 02 februari en op 23 februari werd een top gezet. Stel dat ik deze beweging in aanmerking neem als zijnde een eerste golf. De correctie na 23 februari duurde tot 09 maart en die neem ik aanmerking als zijnde een tweede golf. Vanuit die veronderselling kunnen we stellen dat de huidige stijging een derde golfstijging aangeeft. Ik plaats er dus de Fibobonacciniveaus op met als referentiepunten 02 februari en 23 februari. We krijgen dan een koersdoel voor die derde golf van 376 usd. Dit betekent dat er nog een 15 usd stijging in het vat zit vooraleer we een correctie als vierde golf kunnen verwachten. De aanname lijkt me heel zeker niet onlogisch want we zien dat we in dat geval de bovenkant van de standard error band zullen bereiken en dit niveau komt dan weer overeen met een horizontale weerstand uit mei 2006. Na de correctie zou de koers moeten doorstijgen over de 380 usd om een vijfde golf neer te zetten. In deze veronderstelling zouden we dan inderdaad in de macd een negatieve divergentie krijgen in de maandgrafiek.
In de daggrafiek krijgen we een aanwijzing dat de stijging, zoals gesteld in de analyse van de weekgrafiek, wellicht nog even kan doorgaan. We zien immers duidelijk dat de koers de afgelopen dagen nog steeds hogere bodems neerzet. De DMI geeft een relatief grote afstand aan tussen zijn + en — DI-lijnen en de macd neigt wel naar een crossing van zijn signallijn maar die is er nog net niet. Dus ik neig naar “nog even hoger” met de koperprijs om vervolgens te corrigeren in een vierde golf. De correctie kan rekening houdende met de stand van mijn Welles Volatilitylijn richting 340 usd gaan en dat ware dus een aardige rit voor de shorters (van 376 naar 340 usd).
Zoals gesteld in de inleiding van mijn verhaal wordt het dus zaak de koersen goed in de gaten te houden, althans voor diegenen die willen shorten.
In mijn vorige analyse had ik een maximale stijging tot 330 usd vooropgesteld en dat was dus duidelijk verkeerd. Nu moet je natuurlijk steeds in het achterhoofd houden dat technische analyse geen methode is van waarzeggers en glazen bollen. We proberen gewoon aan de hand van onze grafieken de meest logische toekomstige beweging aan te geven. Frusterend natuurlijk wanneer de analyse niet uitkomt. Maar de slaagkansen zullen waarschijnlijk wel hoger liggen dan bij de Lotto -).
Wie wil inspelen met een short op de koperprijs kan dit dien met turbos
analist heeft geen posities in koper
Edwin Vandamme
US Markets