Mijn laatste analyse over de koffieprijs dateert al weer van 16 november. In mijn conclusie gaf ik toen aan dat een stijging meest waarschijnlijk was. Die stijging is er ook gekomen maar inmiddels hebben we een correctie gezien die de koers terugbracht tot op het niveau van begin november. Het ziet er naar uit dat we op korte termijn niet veel moeten verwachten van de koffieprijs. Op de lange termijn mogen we er van uitgaan dat de koffieprijs nog veel verder zal stijgen…Koffie: adempauze in de stijging
In de kwartaalgrafiek zag ik een kanaal wat ik voordien niet had opgemerkt en ik heb het hier dan ook maar even ingetekend. We zien dat dit kanaal, wanneer we de lijnen trekken over de slotkoersen, licht dalend is. In aanmerking genomen dat we ons in stijgende trend bevinden sinds maart 2002 en dat de koersen zich boven hun kwartaalgemiddelden bevinden mogen we nog steeds uitgaan van een verderzetting van de stijgende trend. Dit betekent dat we na een uitbraak uit de huidige consolidatiezone kans maken om dit dalend kanaal opwaarts te doorbreken. Een koersdoel voor de lange termijn richting de horizontale weerstand op 200 usd wordt dan haalbaar. Vanaf de hudige koers zou dit een stijging betekenen van 67 procent (200 — 119.7 / 119.7 = 67) Een stijgingspotentieel dat dus zeker de moeite loont om op in te spelen. De macd blijft mooi stijgend en gezien het hiet een kwartaalgrafiek betreft hoeven we ons over de optisch hoge stand van de indicator niet veel zorgen te maken. De indicator beweegt in deze grafiek immers heel langzaam.
In de maandgrafiek zien we eveneens dat de langetermijngemiddelden zich nog steeds in een stijgende trend voortbewegen. De koers van de koffieprijs ligt ook mooi boven deze stijgende gemiddelden en ook in de maandgrafiek lijkt er dan geen vuiltje aan de lucht. De macd heeft trouwens net een positieve cross achter de rug met een stijgende signaallijn. Kijken we naar de koersgrafiek dan zien we daar wel iets wat het enthousiasme enigzins kan temperen. We kunnen de laatste drie koersbars strikt genomen niet beschouwen als zijnde een evening doji star want we ontbreken de gap tussen de eerste en de tweede candle maar de drie koersbars als geheel beschouwd geven toch een negatieve verwachting af voor de toekomst. Het eerste niveau wat steun kan bieden vinden we terug bij de top van de candle van 31 augustus 2006 bij een koers van 112. De horizontale steun op een niveau van 100 is wel heel zwaar en ik verwacht dat niet dat deze nog neerwaarts zal doorbroken worden.
De weekgrafiek toont duidelijker de prijsactie die we zien in de maandgrafiek. In die weekgrafiek zien we op de toppen in december 2006 en januari 2007 candles met ietwat hoge schaduwen. Die candles werden de afgelopen paar weken bevestigd met negatieve candles. Ook de macd staat trouwens op het punt een negatieve cross af te geven. Het is dan ook een logische veronderstelling uit te gaan van een verdere koersdaling, althans voor de korte termijn. Let er hier wel bij op dat de volgende steunzones zich niet zo heel diep bevinden en dat de gemiddelden in de grafiek ook hier stijgend verlopen. Ik voel me dus niet zo geroepen om op deze daling in te gaan omdat we dan tegen de trend inwerken.
In de daggrafiek kunnen we vanaf de top van 15 december een duidelijke vijfgolf tellen. Ik ben niet zo’n fan van EW-analyses want het lijkt er op dat deze analyse vooral achteraf goed kan duiden wat er aan de hand was maar dat sluit natuurlijk niet uit dat we er ook wel eens af en toe wel iets aan hebben. In deze grafiek lijkt mij dat het geval te zijn. Rekening houdende met de “evening doji star” uit de maandgrafiek en met de dalende trend op korte termijn in de weekgrafiek is mijn conclusie voor de daggrafiek als volgt: We hebben een top op 15 december op 130 en de afstand tot de bodem van 19 december op 121.9 bedraagt dus 8.1 usd. Dit is de eerste golf. Op 26 januari werd er een hoogste top gezet op 122.2. Trekken we van die top 8.1 usd af dan bekomen we een koersdoel van 114.1 (122.2 — 8.1 = 114.1) Dit is de vijfde golf die in dit geval berekend wordt als zijnde identiek in afstand als de eerste golf.
De top van 23 augustus ligt als steunniveau op 114 usd en in de maandgrafiek zagen we een steun liggen op 112 usd. De conclusie is dan ook dat de correctie zal stoppen in de koffieprijs in een doelzone van 112 tot 114 usd. Rond deze niveaus zou ik dan ook weer uitkijken naar aankoopsignalen want het lijkt me dat we best kans maken om vanaf hier de opwaartse trend weer te hervatten. In een breder perspectief zie je trouwens dat wanneer de correctie stopt bij de top van 23 augustus je dan ook vier golven kunt tellen vanaf de bodem van eind juli 2006. Dit zou betekenen dat de stijging die we verwachten vanaf de zone van 112⁄114 usd een vijfde golf wordt. Eens zien naar waar die vijfde golf ons zal brengen. In elk geval wed ik er op dat de top van 130 usd doorbroken wordt -) En een doorbraak betekent weer een hogere top…dus voortzetting van de stijgende trend.
Kijk ik even naar de beschikbare turbo’s dan lijken mij de turbos met fondscode 01566 en 17986 wel verantwoord om een positie op in te nemen. De volledige lijst met turbos vind je op volgende link:
http://www.abnamro.nl/nl/beleggen/koersinformatie/certificaten/index.html
Bij de certificaten kijken we naar de RICI certificaten:
Edwin Vandamme
US Markets
Analist heeft geen positie in de besproken waarden.