Winstnemingen en een aantrekkende dollar veroorzaakten een lichte daling van de goud-futures … De dip is waarschijnlijk van korte duur want de stijgende trend van de goudkoers blijft intact. Gaat de koers nu richting de $500, of komt er een trendbreuk, gevolgd door een forse koersdaling.
Goudprijs: uitbraak of trendbreuk?
De koers van de goud-futures daalde met 80 cent naar $439,70 op de New York Mercantile Exchange. Na de sterke stijging van de afgelopen tijd vonden beleggers en handelaren het blijkbaar tijd om winst te nemen. De daling die hierdoor veroorzaakt werd lijkt slechts een dip van korte duur. De trend die de Continuous Contract ($GOLD) vanaf 2001 ingezet heeft, blijk intact. Een koersdoel van $500 behoort zeker tot de mogelijkheden. Komt er echter een trendbreuk, dan kan de koers van het goud de komende tijd wel eens terug naar de $370.
Continuous Contract ($GOLD) :
Opwaarts…
De grafiek van de $GOLD laat een mooi stijgend trendkanaal zien. Basis van deze trend vinden we rond het begin van 2001 met een koers van $255. Na een periode waarin de koers tamelijk rustige bewegingen liet zien, begon vanaf 2003 de koers zich flink volatiel te gedragen. Op dit moment is de koers, nadat het de onderkant van het trendkanaal had opgezocht, bezig aan een herstel richting de bovenkant van het trendkanaal, met als koersdoel $500.
… of toch niet?
De indicatoren laten een ander beeld zien. De RSI beweegt zich in positieve zin nog wel tussen de 50 en de 70, maar de MACD laat een zwakte in de koersontwikkeling zien. In januari van dit jaar werd al een lagere top gemaakt en we zien ook dat het laatste punt al onder de vorige bodem is uitgekomen, waarbij het histogram in negatief gebied is terecht gekomen. Als dit scenario doorzet dan zal de koers van $GOLD het stijgende trendkanaal verlaten en valt de koers mogelijk terug naar $370.
Nieuwe swing voor AngloGold aanstaande?
In de weekgrafiek van AngloGold zien we een veel voorkomend patroon. Een klassiek dalende driehoek, waarvan het begin al geformeerd werd aan het eind van 2003. Daarna volgde een periode van lagere toppen en gelijk bodems rond het steunniveau van $30,50. Het meest voorkomende scenario voor een dergelijke formatie is een uitbraak naar beneden. Maar omdat de lengte van de driehoek al 2 ½ jaar is ( hoe langer de periode hoe zwakker de kracht van de formatie ) en de steunlijn in die periode al vijf maal met succes de uitbraak heeft weten te voorkomen, ziet het er niet naar uit dat er een negatieve uitbraak zal komen. Let ook op het MA-200 wat rond dat zelfde niveau ($30,50-$31) als extra steun kan gaan fungeren. Komt de koers op dit niveau terecht, dan kan dat een mooie swing zijn richting de $35.
Aanval Newmont Mining mislukt.
Een andere grote speler op de goudmarkt is Newmont Mining. Kijken we naar de grafiek van dit fonds, dan zien we twee kortetermijndriehoeken. De eerste stamt uit maart-april met een uitbraak naar beneden. Door de korte periode van ongeveer 2 maanden heeft de formatie voldoende kracht om te voldoen aan het verwachte scenario, nl. een uitbraak naar beneden. En die kwam dan ook, waarna een bodem rond de $35 werd gemaakt. Vanaf dat punt zien we nu een stijgende driehoek die met een behoorlijke vaart richting de steunlijn schiet.
Die steunlijn, rond de $40, werd enkele dagen geleden tevergeefs genomen. Op een matig volume en een zwak sentiment in de goudsector lukte het Newmont niet om uit te breken.
Toch is het meest voor de hand liggende scenario een uitbraak naar boven en de indicatoren bevestigen de kracht van het aandeel. Bij een uitbraak ligt het koersdoel op $42,50.
Dirk Dortland
©usmarkets.nl