Afgelopen week was er voor de zoveelste week op rij weinig te beleven in de grondstoffensector. Tarwe is sinds zijn toppen al enkele tientallen procenten gedaald en daar kan dus een kans liggen. De koffieprijs net als de katoen en de suikerprijs komen nauwelijks van hun plaats. Hetzelfde zien we bij orange juice. Bij de metalen blijven tin en aluminium in een stijgende trend. Lood en zink daarentegen dalen. Ook koper maakt zich blijkbaar op voor een daling. Meest interessant vind ik de edelmetalen. Verleden week keken we naar goud. Deze week kijken we naar palladium…
Edelmetalen: hou ze in de gaten
Waarom volg ik het goud, het zilver, palladium en platina met argusogen? De reden is simpel: we mogen vanwege de inflatie veel hogere koersen verwachten en technisch gezien blijven de koersgrafieken vwb de lange termijn er goed bijliggen. De correctie van de afgelopen weken maakt veel kans een koopopportuniteit op te leveren voor de langere temijn.
Ook is er het spreekwoord dat stelt dat het gele goud het zwarte goud volgt. Dat zwarte goud haalde gisteren 125usd.
Als het goud straks opnieuw een stijging inzet, moeten we dan niet gaan kijken naar de goudmijnaandelen? Die volgden de stijging van de goudprijs niet, integendeel zelfs. Wie zegt er me niet dat bij een volgende stijging in de goudprijs de aandelen deze keer wel in staat zullen zijn de trend te volgen? Het lijkt me dus niet overbodig eens een lijstje op te maken met koopwaardige goudmijnaandelen om deze vervolgens technisch te blijven opvolgen.
Nog een zekerheidje ligt er in dat wanneer het goud opnieuw gaat stijgen ook zilver, palladium en platina dat zullen doen.
Zoals U ziet hebben we als belegger een pak werk te verrichten want als de stijging van start gaat moeten we ons boodschappenlijstje klaar hebben. Voor wat de aandelen betreft op edelmetalen kijk ik het liefst naar waarden die in euro noteren want als de usd verder verzwakt dan zijn dollarwaarden vanzelfsprekend niet de beste keus.
We kijken zoals elke week vooraleer de analyse van een grondstof te starten altijd even naar de crb-futuregrafiek.
We zien dat we nog steeds in die symmetrische driehoek gevangen zitten. Op deze plaats in de koersgrafiek kan die driehoek zowel een vervolgfiguur zaijn als een omkeerpatroon. Anticiperen in dergelijke omstandigheden doen we dus liever niet. 50% kans dat je het deksel op de neus krijgt en 50% kans dat je goed zit. Kop of munt dus en dat is geen goede uitgangspositie.
.jpeg)
De kwartaalgrafiek van palladium (koers 443.85) liet vorig kwartaal bij een stand van 600 een zeer hoog volume zien. Niet positief dus maar de steun op 400 doet zijn werk en zolang die het niet begeeft is er zicht op een hernieuwde stijging. Die stijging moet ons dan ter gelegener tijd boven de 600 brengen. Eens daarboven liggen er nog veel hogere koersdoelen voor het grijpen. De macd ligt er in elk geval wel positief bij.
.jpeg)
In de maandgrafiek zien we dat de symmetrische driehoek werd uitgenomen. De steunlijn wordt nu teruggetest. 400 mag niet doorbroken worden naar beneden toe want dan krijgt het positieve plaatje een deuk.
.jpeg)
In de weekgrafiek kijk ik naar de macd. Instappen lijkt me dan nog niet aangewezen. Ik zou het liefst die indicator zien ombuigen naar een koopsignaal. Positief is natuurlijk wel het feit dat in de koersgrafiek de palladiumprijs mooi boven zijn stijgende gemiddelden blijft.
.jpeg)
De macd in de daggrafiek lijkt het goede voorbeeld te zullen geven want we zien een positieve divergentie onder de vorm van een dubbele bodem. We houden dus dat weerstandslijntje in de koersgrafiek in de gaten -)
.jpeg)
En wanneer ik naar de signalen in mijn filtersysteem kijk dan zie ik dat het zeker de moeite kan lonen de palladiumprijs goed op te volgen. De relatieve afstand in de dmi verkleint zienderogen. De adx buigt om en dat is een aanduiding voor de mogelijke start van een beweging. In dit geval opwaarts naar ik mag aannemen omdat de wvs-lijn reeds een krusing gaf met de koers.
.jpeg)
Conclusie: volg de edelmetalen goed op want we maken ons op voor een beweging die wel eens heel erg de moeite kan lonen. Voluit gaan in turbo’s lijkt me op dit ogenblik nog iets te vroeg (tenzij je zeer lage stops neemt natuurlijk) Voorlopig iets meer behouden te werk gaan lijkt me beter en dat doe ik dan middels een belegging in certificaten of eventueel aandelen die een goed technisch signaal laten zien.
Eens de hausse werkelijk van start gaat dan zullen de vier edelmetalen koopwaardig zijn. Op dat ogenblik kunnen we de belegging in certificaten nog steeds uitbreiden met een positie in turbo’s.
de link naar de certificaten:
http://www.abnamromarkets.nl/NL/Showpage.aspx?pageID=171
en de link naar de turbo’s:
http://www.abnamromarkets.nl/NL/Showpage.aspx?pageID=5
Edwin Vandamme
US Markets
Analist heeft posities in certificaten en in goud- en zilvermijnaandelen