Hectische tijden op de beurs en ik kan me inbeelden dat er beleggers zullen zijn die er definitief de brui aan willen geven. We hebben de laatste jaren immers een aantal schokken gekregen en wie ervan uitgaat dat het makkelijk verdienen is op de beurs heeft het verkeerd voor. Beleggen is hard werken en wie niet tegen zijn verlies kan blijft er beter weg. De beurs is een passie en vraagt onaflatende studiebereidheid. Beleggen is een microbe…DJ, SP500 en Nasdaq Comp
Op het ogenblik van schrijven verlaagt Ben Bernanke de rente nogmaals met 0.5 en de beurzen in de US vliegen alle kanten op om uiteindelijk het Noorden te kiezen.… Leuk voor de traders…mits ze aan de goede kant zitten of niet op de verkeerde knop drukken -) Never fight the FED -)
We beginnen met een analyse van de Dow:
Ik kies er steeds voor een kwartaalgrafiek te tonen. Breed zicht is belangrijk.
Ik merk ik in deze Heikin-Ashigrafiek één zaak op: sinds vele kwartalen staat er voor het eerst een rode candle.
In de maandgrafiek is er een tweede niet zo prettige vaststelling: de macd geeft voor het eerst sinds vele maanden een verkoopsignaal. De schaduwen van de candles hangen aan de onderkant: laat u niet verrassen..integenstelling tot de gewone candlestick duiden de candles hier op een zich verderzettende downtrend.
In de weekgrafiek zien we dat de spike van januari nagenoeg samenviel met een horizontaal steunniveau. Kijken we één niveau hoger dan zien we dat de slotkoers van de spike boven dit niveau uitkwam. We hebben dus (tijdelijk omdat de maandgrafiek negatief is) een steun bereikt en binnen het dalend kanaal dat heel breed is kunnen we dus best een opwaartse rit krijgen die de moeite is om op te handelen. De macd spreekt in dezelfde zin want die is zwaar oververkocht.
Tot waar moet de stijging ons brengen? We kijken naar de horizontale weerstandslijn en die ligt op 12700. Vanavond is deze zone bereikt. Dus het is de vraag of de Dow deze weerstand zal weten te breken in de komende dagen. Gebeurt dit dan zal de weg naar boven niet meer zo vlot doorlopen worden als in de afgelopen dagen het geval was want boven de 12700 ligt de weg bezaaid met weerstanden. We kunnen dus rgelmatig harde schommelingen verwachten. In geval de 12700 zone niet opwaarts kan uitgenomen worden dan ziet het er niet zo best uit want dan kunnen we even hard weer naar beneden. Zolang de januaribodem daarbij kan houden is er niet echt iets aan de hand. In het tegenovergestelde geval hebben we het einde van de ellende nog niet gezien.
De SP500 lijkt op de kwartaalgrafiek een doorslagje van de Dow. Dat is het niet: de Dow maakt een hogere top maar de SP500 niet en de conclusie is dan ook dat de brede markt zich zwakker gedraagt.
Voor het overige dezelfde vaststellingen zoals bij de Dow: sinds lange tijd staat er in de kwartaalgrafiek een rode candle en in de maandgrafiek zien we voor het eerst sinds jaren een verkoopsignaal in de macd.
In de weekgrafiek zien we dat de sp500 net zoals de DJ afgeketst is op een zware horizontale steun en binnen het dalende kanaal is er aardig wat ruimte voor een rit “tegen de dalende trend in”.
Die opwaartse rit kan ons naar 1400 brengen maar net zoals bij de DJ wordt het vanaf daar lastiger om nog hogerop te geraken. Het kan wel maar het zal heel zeker niet van een leien dakje lopen want daarvoor zijn de weerstanden te talrijk.
We mogen het hopen dat het wel gebeurt en zelfs al gaat er in dat geval een lange tijd over, alles is beter dan afketsen tegen het 1400 niveau want dan staat er ons opnieuw een (wellicht forse) daling te wachten.
Als laatste kijken we naar ons buitenbeentje “De Nasdaq”. Buitenbeentje omdat die index het sterkst blijft. Het is me een vraagteken waarom Technologie in deze beurs zo sterk blijft.
Het kanaal mag dan wel flinterdun lijken maar het is een stijgend kanaal en dat al sinds vele, vele kwartalen. De Nasdaq blijft dus in een stijgende trend en dat kan van de SP500 en de DJ niet gezegd worden.
De maandgrafiek laat een waarschuwing zien middels een cross in de macd. We moeten dus opvolgen of de Nas in staat zal zijn de stijgende trend te behouden.
Tot op heden is er niets aan de hand. De Nasdaq is afgeketst op zijn steunniveaus en blijft stijgend. In deze weekgrafiek zien we trouwens dat ook de weekgemiddelden blijven stijgen. De macd is voldoende sterk oververkocht om een opwaartse reactie te mogen verwachten.
Afgaande op wat we zien in de daggrafiek moet die reactie ook wel lukken maar net zoals bij de DJ en de SP500 zijn de hogergelegen weerstanden niveaus om in de gaten te houden. Zomaar long gaan kan dus niet …want de eerste scheuren in de sterkte van de index zijn zichtbaar…we zitten namelijk met dalende gemiddelden die een dead-cross hebben gegeven.
Edwin Vandamme
US Markets
Analist heeft geen positie in vermelde indexen.