De divergentie is zeer duidelijk tussen het verloop van de Dow Jones en de Olieprijs, ook kijk ik even naar de Olie Index die er ook behoorlijk van langs kreeg … De Olie kan wel steun vinden rond de 57,5 dollar, dat ziet u op de grafiek duidelijk … De Dow Jones zou kunnen draaien, een valse uitbraak behoort zeker tot de mogelijkheden … Een analyse van de Olie en de Dow Jones …Olie wordt aangegrepen om rally door te zetten:
Olieprijs per vat (Crude)
De daling valt duidelijk op, van bijna 80 dollar tot onder de 58 dollar tot nog toe, en dat binnen enkele weken. Laten we letten op de steun die rond de 57~57,5 dollar uitkomt, ik ga er nog altijd vanuit dat de Olie daar ergens zou moeten kunnen bodemen, althans voorlopig. De vraag is tot waar kan de Olie herstellen na zo‘n klap omlaag. Als we 32% van de daling terug pakken dan is dat 7 dollar ofwel tot rond de 64 dollar. Pakt de Olie 50% terug van zijn verlies dan kan de Olie naar de 68~69 dollar en dat is een behoorlijke rit omhoog. Wel is het zo dat het niet in 1 keer zal gaan, daarvoor moeten we denk ik toch enkele weken uittrekken. Eerst een gevecht om de bodem te zetten, daarna herstel met mogelijk een hogere bodem om daarna pas de rally in te zetten.
Iets wat ik me ook nog af vraag is wat er gebeurde tijdens 4 opvallende sessies bij de Olie, gedurende de dag gebeurde er weinig met een iets herstellende Olieprijs maar zodra Wall Street open ging kwam er met zeer grote volumes een grote daling op gang die telkens tot ongeveer 4% bedroeg. Het lijkt op dumpen, en dan gaat mijn gedacht snel naar wat er met het gas gebeurde eind september. Er waren 2 grote Hedge Funds in de problemen geraakt waardoor er bij een van die 2 ruim 6 miljard verloren ging, ik denk gezien het gedrag van de afgelopen 2 weken dat er nu ook zoiets speelt bij de Olie. We houden u uiteraard op de hoogte.
Olieprijs
Verloop Olieprijs en Dow Jones
De divergentie tussen de Olie en de Dow Jones valt hier op, dat was zo in juli tot de Dow Jones een bodem maakt rond de 10.700 pnt en de Olie piekt rond de 79 dollar. Nu hebben we precies het tegenover gestelde op de grafiek, de Olie op de boden (moet nog blijken) en de Dow Jones maakt een top (ook dat moet nog blijken). Dit zou kunnen betekenen dat beiden gaan draaien, Olie via bodem weer omhoog en de Dow Jones door de te hoge sferen waarin de index zich nu bevindt. Een reden om aan te nemen dat het tijd is dat de lijnen (Dow en Olie) weer naar elkaar toe kruipen. De euforie zal dan snel zijn eind bereiken.
Olieprijs met Dow Jones
De Olie Index: met de S&P 500
Deze index met de grote Oliefondsen erin zakt weg tot rond de 1040~1050 pnt, hier (nog) geen nieuwe bodem. Ook op deze chart waar de Olie index samen met de S&P 500 op staat afgebeeld zien we de divergentie, de S&P 500 omhoog en de Olie Index zakt weg. Ook hir kunnen beiden later dit jaar weer naar elkaar toe bewegen. We houden er in ieder geval rekening mee want de ene staat overbought en de andere oversold.
AMEX Olie Index met S&P 500
Guy Boscart
US Markets