De markt komt op een punt terecht waar er veel kan gebeuren ... Na de dalingen bij de gehele markt donerdag en vrijdag met zeer hoog volume lijkt de weg open te liggen voor nog grotere bewegingen ... De Dow Jones kan dus de 9700 pnt snel gaan opzoeken, de overige indices kunnen ook richting de bodem van 25 oktober ... Deze eerste fase van de daling kan dus nog 4 tot 5% duren, en kan snel worden gemaakt ... Pas daarna wordt het gevaar voor een echte CRASH weer actueel, en nu nog groter dan in oktober ... Guy Boscart kijkt even naar WS met duidelijke charts ...
Deze eerste fase kan de aanzet worden tot een zeer zware periode:
Wie deze site vaak bezoekt zal niet schrikken van wat er zich op dit ogenblik afspeelt op Wall Street, het moment zou komen alleen wanneer bleef de grote vraag natuurlijk. Fundamenteel was alles al lang klaar voor de sloop, alleen technisch zat er nog eea scheef zodat de indices keer op keer konden optrekken boven de steunlijn vanaf de bodem die eind 2002 werd gemaakt op zowel de Nasdaq, de Dow, de S&P 500 en de SOX index. In de 4 charts ziet u meteen op weekbasis welke lijn ik hiermee bedoel.
De situatie lijkt me op dit moment vele malen erger dan de situatie op 25 oktober toen de befaamde (laatste) rally op gang kon komen, de rally van 1200 pnt tot de top enkele weken geleden vanaf de 9700 pnt. Nu zal die 9700 pnt ook weer een hoofdrol krijgen binnen het geheel wat ik de komende weken verwacht. En die verwachting is niet mals kan ik u al vertellen. We maken ons dus op voor een extreme beweging die mogelijk lang in ons geheugen gegrift zal blijven.
U leest het hierboven al, waarschijnlijk kan de markt zich via de huidige beweging richten op niveaus die in augustus of oktober werden behaald. Bij de Dow is dit dus de 9700 pnt, bij de Nasdaq de 1750 pnt en bij de S&P 500 de 1075~1080 pnt. Tijdens de eerste fase die nu van start is gegaan kunnen deze indices de genoemde steunpunten behoorlijk snel gaan opzoeken. Pas rond die steunpunten verwacht ik de bijna knock out geslagen bulls weer even terug om de markt op te kopen rond deze steun. Geholpen door short covering kunnen de rallys vanaf die steun behoorlijk worden waardoor er een 3 tot 5% stijging kan komen.
Dit scenario dat ik vroeg probeer te schetsen lijkt me zeer kansrijk, we kunnen daarop anticiperen met short posities. Via US Markets zitten de leden al short vanaf de recente toppen bij de indices in Europa en op Wall Street.
Na het maken van de bodem gevolgd door een heropleving lijkt de markt daarna klaar voor de grote beweging omlaag, een nieuwe aanval op die steunpunten (9700) kan voor de paniek zorgen waar iedereen al bang voor is. Onder die zone kunnen we zelfs de crash verwachten waar ik al lang over schrijf hier op de site. Let op dus, we krijgen de eventueele CRASH pas bij de beweging onder die 9700 pnt bij de Dow Jones ... Eerder niet!! rond. Laat u daar dus niet meeslepen door die valse beweging vanaf de eerste test van die 9700 pnt. Daarna komt waarschijnlijk pas de echte en genadeloze klap op Wall Street ... We bekijken de indices nu even met de weekcharts .....
De Dow Jones toont die dwingende 9700 pnt duidelijk op de weekchart !
De daling onder de zeer belangrijke steunlijn maakt mogelijk een abrupt eind aan de 2,5 jaar durende bear market rally .... Of kunnen we die naam al niet meer gebruiken?. Een rally die zeker een van de meest vreemde was die we ooit hebben meegemaakt en een rally die we mogelijk een lange tijd niet meer terug zullen zien.
Nu de opgaande lijn eindelijk werd doorbroken kunnen we ons opmaken voor een eerste fase van de daling die tot rond de 9700 pnt zal duren. Daar wordt de Dow Jones opgevangen door een stevige steun die gevormd werd door de vorige bodems in de periode tussen juli en oktober 2004.
Het grootste gevaar zal denk ik toch in de 2e fase zitten. Na het bereiken van de steunzone 9700~9750 pnt, kan er een kort maar krachtig herstel volgen tot de 10.000 a 10.200 pnt. Pas na deze rally zou de grote klap omlaag op gang moeten komen, ook dan zal die 9700 pnt weer een grote rol gaan spelen, dit wordt het niveau dat de stap richting de 7400 pnt kan gaan inluiden.. We houden de markt zeer intensief in de gaten de komende weken ...
Herinnerd U zich dit plaatje nog wel?
Het artikel dat ik toen heb gemaakt kunt u nogmaals lezen via de link ==> " Three peaks + DOMED house tot CRASH !? " . Als we nu tot de 9700 pnt afzakken dan wordt meteen punt 25 tot punt 26 gemaakt op deze graffiek. De echte paniek zou dan pas komen rond punt 27 waar na een herstel vanaf de 9700 pnt tot de 10.000 of 10.200 pnt maximaal de definitieve daling op gang komt met een krachtige daling onder de 9700 pnt met mogelijk een crash of iets wat daarop lijkt ... Dit plaatje heb ik gemaakt toen de Dow Jones zich rond punt 23 stond ....
Bij de Nasdaq staat de deur open richting de 1750 pnt
De daling onder de oplopende steunlijn opent hier de weg richting de 1750 pnt waar de bodem van augustus wacht. We zien dit punt als gelijk aan de 9700 pnt bij de Dow Jones en de 1090 pnt bij de S&P 500 index. Niveaus die het eind van de 1e fase moeten weergeven, en het punt waar we een kort maar krachtig herstel kunnen verwachten voor dat de grote klap komt.
Ook de Nasdaq kan nog tot 150 pnt onderuit binnen een korte tijd, door de oplopende volatiliteit ook bij deze index kunnen de uitslagen toenemen tot 3 a 4% per dag met uitschieters tot 5%. Dan spreken we over sessies van 50 tot 80 pnt tussen hoog en laag per dag. De totale rust en het opgebouwde vertrouwen in de aandelenmarkt zullen daardoor snel wegsmelten en in eerste instantie zorgen voor angst en op sommige dagen mogelijk al tot wat paniek.
Tijd om met short posities rustig achterover te leunen en de markt even zijn gang laten gaan. Wie voordelig short zit in deze index (wij met de Nasdaq 100 rond de 1500 pnt) kan de posities dus houden tot de steun die nog ver onder de huidige indexstanden uitkomt. Soms zullen de grote reacties wel vervelend voelen maar dat hoort erbij, als u die grote beweging vrijwel helemaal kunt pakken dan scoort u zeer goed...
Ook de S&P 500 staat op punt in te storten
Ook deze index volgt nu de rest, eerst bleef de S&P 500 achter door de dure olie, er zitten veel oliefondsen in deze index en die wegen er ook nog zwaar in zodat dit wel degelijk een invloed had op de rem bij de S&P 500 index. Nu de steun eraan moest geloven kan de index terug tot onder de 1100 pnt op korte termijn. We kijken hier naar de 1075~1080 pnt, daar kan de index zijn voorlopige bodem maken en daarna net als de overige indices in de problemen te komen ..Ook hier zal de volatiliteit weer een zeer grote rol gaan spelen..
De SOX die al langer een verkoopsignaal geeft kan verder terug
Deze index loopt alweer enkele weken tot zelfs maanden voorop met wat we nu op de andere indices zien gebeuren. De 350 pnt wordt hier nu de target zoals het er naar uit ziet. We kijken rond die steun wat de volgende targets kunnen worden, onder de 350 pnt ziet het er zeer slecht uit voor de SOX. Er ontaat dan ruimte richting de 300 en 275 pnt.
U ziet hier dus ook veel meer kansen naar beneden toe dan andersom. De zogenaamde bull market kan hier dus zijn einde kennen, of moeten er andere termen worden gebruikt om de beweging vanaf de bodem in oktober 2002 te benoemen?
De VIX laat een mega spike zien die enige paniek toont vrijdag jl.
De VIX toonde vrijdag een opvallende beweging gevoed door de hoge volumes bij de daling die in een versnelling terecht kwam. Vaak heb ik gemeld dat de VIX een leidraaid was in het geheel dat we de afgelopen maanden hebben gezien. De VIX herstelde normaal steeds rond de 13~14% waardoor de rust bewaard bleef door de gedachte dat de markt toch net als altijd weer zou worden opgetrokken, deze keer zien we dit gedrag duidelijk niet. In vorige analyses van deze VIX heb ik u erop gewezen dat als de VIX boven die zone 14~15% zou uitstijgen er heel wat onrust op gang zou komen. De eerste stappen daartoe hebben we dus gezien de afgelopen dagen.
Eerst kwam er algelopen maandag (11 april) en dinsdag nog een verassende daling op gang tot opnieuw de 11% met een markt die even leek op te veren vanaf de bodems. Donderdag en vrijdag zien we de VIX met een enorme spike oplopen tot boven de 17%... De stap richting de 20% wordt nu dus gemaakt met als gevolg dat de uitslagen zullen toenemen tot 2 a 3% per sessie, vertalen we dit naar de Dow Jones dan wordt dit 200 tot 300 pnt tussen de daylow en daayhigh. Meer beweging is meer volumen en als dit dalingen zijn meteen ook meer angst. Die angst sluipt er nu al in....
Guy Boscart
© US Markets.nl