Terwijl ik deze analyse schrijf daalt de Dow Jones ruim tweehonderd punten vanaf de top en dat in heel korte tijd. De laatste dagen heeft deze index er geen moeite mee om intraday schommelingen van honderden punten neer te zetten. Hoge volatiliteit dus. De stijging van de laatste paar dagen is naar mijn mening enkel een correctie op de daling en het zou best kunnen dat we vanavond de top van die correctie gezien hebben. Ik ga er dus vanuit dat de daling op de aandelenmarkten nog niet voorbij is…Apple, Cisco, Microsoft
In deze analyse bekijken we achtereenvolgens drie aandelen: Apple, Cisco en Microsoft.
Voor elk aandeel toon ik de Heikin-Ashi grafiek op weekbasis. In die koersgrafiek toon ik ook de standard-errorband met een instelling van 20⁄2. De standard-errorband is vergelijkbaar met de bollingerbanden maar met dat verschil dat de banden van de standard-errorband door een andere berekeningswijze minder snel doorbroken worden als dat bij de bollingerbanden het geval is. Onder elke koersgrafiek wordt de macd weergegeven met de basisinstellingen 12/26/9.
Voor elk aandeel toon ik vervolgens de daggrafiek met de Welles-Volatilitylijn met als instelling 7⁄2.8 met daaronder de macd 12/26/9 en de adx14.
Bij Apple zien we dat recent de middellijn van de Standard-errorband neerwaarts werd doorbroken. De banden stijgen nog maar de koers van Apple maakt in deze weekgrafiek lagere toppen. Eeen doorbraak van het horizontale steunlijntje op 127.77 usd mag aanzien worden als zijnde een verkoopsignaal. We maken dan een lagere bodem dan die van vorige week en we doorbreken dan tevens de band. Rekening houdende met de neerwaartse knik die we nu zien in de macd mogen we een verkoopsignaal in deze indicator zeker niet uitsluiten.
.jpeg)
In de daggrafiek zien we dat de macd zijn triggerlijn al neerwaarts heeft doorkruist. De indicator vind nu echter steun bij zijn vorige toppen terwijl de koers van het aandeel de Welles-lijn nog net niet heeft doorbroken. De adx zit boven de 20-zone en de dmi heeft een negatieve cross laten zien. Ik hou er dus terdege rekening mee dat de Welles-Volatilitylijn heel veel kans maakt neerwaarts te worden doorbroken. In dat geval wordt er aan de vereistn van het Welles-systeem voldaan en krijgen we een verkoopsignaal. Een eerste koersdoel kunnen we dan situeren bij 120 usd waar een horizontale steun ligt.
Bij Cisco zien we in de weekgrafiek dat het aandeel nog steeds boven de middellijn van de standard-errorband ligt en bovendien stijgt deze middellijn. Ook de band op zich is stijgend en Cisco heeft zopas een horizontale weerstand opwaarts uitgenomen. Cisco ligt er dus sterk bij. Eén zaak dienen we wel in het oog te houden en dat is de “mogelijke” negatieve divergentie in de macd maar op de weekgrafiek bekeken is er geen reden om uit het aandeel te stappen.
Ook in de daggrafiek zien we in het Welles-systeem geen reden om te verkopen. De koers van het aandeel ligt nog ruim boven de Welles-lijn, de adx noteert onder de 20-grens en de dmi laat geen uitgesproken verkoopsignaal zien. De macd gaf wel een crossing maar de indicator ligt op een steunniveau terwijl het aandeel nog maar pas een horizontale weerstand heeft doorbroken. Short gaan op Cisco lijkt me dus niet verstandig. Instappen valt daarentegen te overwegen met als stop de Welles-lijn net omdat deze lijn gelijk loopt met de doorbroken horizontale weerstand in het aandeel.
Microsoft is het zwakke broertje onder de drie getoonde aandelen. De koers van het aandeel ligt onder de middellijn van de tradingband en bovendien buigen de banden zich om in neerwaartse richting. Hiermee wordt aangegeven dat de trend in het aandeel zich aan het omkeren is. We zien in de macd ook een negatieve divergentie. Voorlopig blijft de koers nog steunen op het horizontaal niveau van 29 usd maar wanneer die doorbroken wordt zou ik best durven overwegen om short te gaan.
In de daggrafiek zien we dat WVS-systeem trouwens al een short heeft gegeven. De lijn in de koersgrafiek werd doorbroken, de macd gaf net als in de dmi het geval is een negatieve cross en de adx ligt (hoewel nipt) boven de 20.
Van de drie getoonde aandelen blijft Cisco de sterkste, Apple zou ik op mijn watchlist zetten om eventueel short te gaan.
Microsoft lijkt me best geplaatst om een shortpositie in te nemen.
Een waarschuwen toch: hou in deze volatiele markt toch maar een stop aan want nu mij artikel af is zie ik dat intussen de dow zijn 200 punten weeral heeft teruggepakt. Zo vlug gaat het dus heden ten dage…
Edwin Vandamme
US Markets
Analist heeft geen posities in geen enkele van de drie besproken aandelen.